Цена на нефть: прогноз на 2016 год. Цены на нефть история


Цены на нефть — Documentation

Статьи Россия  Место среди стран мира • Список позиций среди стран мира • Лидирующие позиции в мире • Первое место России среди стран мира • Россия в международных рейтингах • Россия как опережающая страна • Вузы России в международных рейтингах • Наука • Северный Кавказ • Ангара • Су-57 • Комплектующие и материалы МС-21 • Характеристики МС-21 • РД-191 • ВК-2500 • Минфин • Министерство образования и науки • Президентская программа подготовки управленческих кадров • Религии на Северном Кавказе • Траурные дни • Наводнения • Лесные пожары • Сброс сточных вод • Несчастные случаи на аттракционах • Случаи захватов самолётов • Беспризорники • Баженовская свита • Список регионов по числу телевизоров на одно домохозяйство • Российские фильмы — лауреаты Каннского фестиваля • Земельный кодекс • МФЦ Экономика России  Валовой национальный доход • Валовые национальные расходы • Расходы на конечное потребление • Оборонно-промышленный комплекс • Высокотехнологический комплекс • Рыболовство • Строительство (Жилищное, Автодорожное, Стоимость жилищного строительства, Оконная индустрия) • Канализация (Централизованные системы, Очистные сооружения) • Мобильная связь • Интернет • IT-сектор • Туризм • Торговля (Розничная торговля) • Трудовые ресурсы • Валовое накопление основного капитала • Особые экономические зоны • Нанотехнологии • Инновации (Технологические, Экологические) • Малое предпринимательство • Модернизация экономики • Производительность труда • Безработица • Список регионов по уровню безработицы • Основные фонды • Фондоотдача • Доходы населения • Заработная плата • Пенсии • Минимальный размер оплаты труда и прожиточный минимум • Бартер • Крупнейшие производители • Монополизм (Картельные соглашения) • Жильё (Благоустройство) • Приватизация • Раздаточная экономика • Технологическое отставание • Межрегиональная дифференциация по уровню экономического развития • Доля России на мировом рынке • Список продукции, производящейся в России • Список проектируемых и строящихся производств в России • Рынок машин и оборудования • Рынок молока и молочных продуктов • Лоббизм российских компаний • Льготы, предусмотренные для молодежи и студентов • Подземные хранилища природного газа • Экономические рекорды ВВП России  Структура ВВП • Список регионов России по ВРП на душу населения Промышленность России  Обрабатывающая промышленность (Конкурентоспособность) • Металлургия (Чёрная, Сталелитейная промышленность, Производство рельсов, Цветная, Алюминиевая промышленность, Цинковая промышленность) • Химическая промышленность (Шинная промышленность, Фармацевтическая промышленность, Производство полипропилена) • Промышленность стройматериалов (Цементная промышленность) • Бриллиантовая промышленность • Производство автокомплектующих • Лесная промышленность • Целлюлозно-бумажная промышленность • Электроэнергетика • Тепловая энергетика • Гидроэнергетика • Атомная энергетика • Атомная промышленность • Производство оружейных делящихся материалов • Добыча полезных ископаемых (Себестоимость добычи нефти) • Тяжёлая промышленность Машиностроение России  Ракетостроение (Космическое ракетостроение) • Аэрокосмическая промышленность • Ракетно-космическая промышленность • Авиапром (Самолётостроение, Военное самолётостроение, Гражданское самолётостроение, Вертолётостроение) • Судостроение (Кораблестроение, Подводное кораблестроение) • Лазерная промышленность • Микроэлектроника • Транспортное машиностроение • Железнодорожное машиностроение (Вагоностроение) • Сельскохозяйственное машиностроение (Тракторостроение) • Энергетическое машиностроение (Атомное) • Металлургическое машиностроение • Радиоэлектроника • Автопром (Легковое автомобилестроение, Грузовое автомобилестроение, Сборочные производства автомобилей-иномарок, Уровень локализации производимых автомобилей-иномарок, Поставки металлургической продукции для автопрома, Поставки ММК для автопрома) • Танкостроение • Станкостроение • Подъёмно-транспортное машиностроение • Приборостроение • Тяжёлое машиностроение • Нефтяное машиностроение • Двигателестроение (Авиационное двигателестроение) Топливная промышленность России  Нефтяная промышленность • Нефтеперерабатывающая промышленность • Газовая промышленность • Угольная промышленность АПК России  Сельское хозяйство • Растениеводство • Животноводство • Пищевая промышленность • Сахарная промышленность Транспорт России  Автомобильный транспорт • Автомобильные дороги • Железнодорожный транспорт • Российские железные дороги • Трубопроводный транспорт (Нефтепроводный) • Водный транспорт (Морской транспорт) • Воздушный транспорт • Транзит через Россию • ВСТО • БТС-2 • Северный поток • Северный морской путь • Линия метро «Подольск — Раменское» • Байкало-Амурская магистраль Финансы в России  Банковская система • Фондовый рынок • Государственные финансы • Государственный долг (Внешний долг) • Валютный рынок • Международный финансовый центр • Российский рубль • Использование рубля в международных расчётах • Использование рубля в расчётах между странами ЕврАзЭС • Антиинфляционная политика • Долговая политика • Внешний долг • Государственные и муниципальные облигации • Бюджетные послания президента России • Неплатежи Налогообложение в России  Налоги • Уклонение от налогов • Подоходный налог с физических лиц • Налогообложение добычи полезных ископаемых Инвестиции в России  Инвестиционный климат • Инвестиционная политика • Инвестиции в обрабатывающей промышленности • Иностранные инвестиции • Инвестиции Германии в Россию • Инвестиции Франции в Россию • Иностранные инвестиции в автомобильной промышленности России • Иностранные инвестиции в сельскохозяйственном машиностроении России • Национальная предпринимательская инициатива по улучшению инвестиционного климата Внешнеэкономические отношения России  Внешняя торговля • Военно-техническое сотрудничество • Строительство Россией атомных электростанций за рубежом (Индия, Китай, Иран, Финляндия) • Зарубежная деятельность российских компаний • Либерализация внешней торговли • Таможенный союз ЕврАзЭС • Отношения с ВТО • Отношения с ЕС • Отношения с Латинской Америкой • Отношения с Афганистаном • Отношения с Германией • Отношения с Грузией • Отношения с Казахстаном • Отношения с США (Торговые отношения) • Отношения с Турцией (Торговые отношения) • Отношения с Украиной (Торговые отношения) • Отношения с Центральной Азией • Отношения с ЮАР • Денежные переводы из России • Приток капитала в Россию • Контракты компаний России с зарубежными странами (Индия) • Кредиты, выданные Россией • Российские инвестиции на Украине • Деятельность компании Siemens в России Экспорт из России  Металлургическая продукция • Химическая продукция • Урановая продукция • Лекарства • Высокотехнологичная продукция • Поставки для зарубежных авиастроительных компаний (Airbus, Поставки «ВСМПО-Ависма» для Boeing, Поставки «ВСМПО-Ависма» для Airbus) • Услуги • Транспортные услуги • IT-экспорт • Пошлины • Транспортировка экспортируемых товаров (Нефть, Нефтепродукты, Природный газ, Зерно) • Доля России в мировом экспорте • Крупнейшие компании-экспортёры Экспорт энергоносителей из России  Нефть и нефтепродукты • Экспортные пошлины на мазут в России • Доля экспорта в производстве энергоносителей Экспорт машиностроительной продукции из России  Вооружения • Военно-морские вооружения • Авиатехника • Военная авиатехника • Гражданская авиатехника Экспорт пищевой продукции из России  Мясо и мясопродукты • Шоколад и шоколадные изделия Экспорт из России по импортёрам  Австрия • Азербайджан • Аргентина • Африка • Бахрейн • Белоруссия (Природный газ) • Болгария (Природный газ) • Бразилия • Великобритания (Природный газ) • Венгрия (Энергоносители, Природный газ) • Венесуэла (Вооружения) • Вьетнам (Вооружения) • Германия (Природный газ, Автомобили) • Грузия • Дания (Природный газ) • Евросоюз • Израиль • Индия (Вооружения, Самолёты) • Иран (Вооружения) • Испания • Италия • Казахстан • Канада • Китай (Энергоносители, Нефть, Уголь, Вооружения, Пищевая продукция) • Колумбия • Нидерланды • Польша (Природный газ) • Сирия • Словения (Природный газ) • США (Энергоносители, Ракетные двигатели, Вооружения, Удобрения) • Судан (Вооружения) • Тунис • Турция (Природный газ) • Украина (Энергоносители, Природный газ, Машиностроительная продукция, Автомобили, Пищевая продукция) • Финляндия • Франция (Природный газ) • Чехия • Швеция • Эстония • Южная Корей (Энергоносители) • Япония Импорт в Россию  Доля России в мировом импорте • Доля импортной продукции на российском рынке • Машиностроительная продукция • Пищевая продукция • Доля импортного продовольствия на российском рынке • Мясо и мясопродукты • Молоко и молочные продукты • Услуги • Импортозамещение • Импортозамещение машиностроительной продукции • Импортозамещение вертолётной техники • Импортозамещение химической продукции • Импортозамещение пищевой продукции • Импортозамещение металлургической продукции • Импортозамещение продукции из Украины • Азербайджан • Белоруссия • Бразилия • Великобритания • Германия • Канада • Китай • Литва • Молдавия • Польша • США • Туркмения (Природный газ) • Украина (Машиностроительная продукция, Грузовые железнодорожные вагоны, Пищевая продукция) • Чили Экономические реформы в России  Реформа электроэнергетики • Реформа ЖКХ • Пенсионная реформа (с 2002) • Реформа железнодорожного транспорта • Реформа системы обязательного медицинского страхования • Налоговые реформы Компании России  Госкомпании • Компании-экспортёры • Машиностроительные компании • Компании ОПК • Ростех • Алмаз-Антей • Т-платформы • Амурский судостроительный завод • Луховицкий машиностроительный завод • Ангстрем • Ситроникс • ОДК-Сатурн • GM Auto • Трансмашхолдинг • Ростсельмаш • АвтоВАЗ • Газпром • ЛУКойл • СУЭК • Росатом • Северсталь • Объединённая металлургическая компания • Российская венчурная компания • Магнитогорский металлургический комбинат • Хендэ Мотор Мануфактуринг Рус • Коломенский завод • Роснано • Рособоронэкспорт • ВНИИЭФ • Тяжмехпресс • Группа ГАЗ • Оптоган • Бассоль • ABBYY • Севмаш • Лебедянский • X5 Retail Group N.V. • Аэрофлот • ВСМПО-Ависма • Московский завод полиметаллов • Кировлес • Омский нефтеперерабатывающий завод • ИНТЕР РАО ЕЭС • Полюс Золото Товары в России  Алмазы (Экспорт) • Аммиак (Производство) • Бумага (Экспорт) • Древесина (Экспорт) • Лакокрасочная продукция (Рынок) • Минеральные удобрения (Экспорт) • Пиломатериалы (Экспорт) • Целлюлоза (Экспорт) • Шины (Рынок, Экспорт) Машиностроительная продукция в России  Автобусы (Экспорт) • Автомобили (Рынок, Экспорт, Импорт) • Беспилотники (Производство) • Вертолёты (Рынок, Экспорт) • Военные вертолёты (Экспорт) • Военные самолёты (Экспорт) • Головки самонаведения • Грузовые автомобили (Экспорт) • Истребители (Экспорт) • Легковые автомобили (Импорт) • Лазеры (Экспорт) • Микросхемы (Экспорт) • Паровые турбины (Производство) • Самолёты (Экспорт) • Сельхозтехника (Экспорт) • Станки (Экспорт, Импорт) • Стиральные машины (Производство, Экспорт) • Суперкомпьютеры (Производство) • Танки (Экспорт) • Телевизоры (Экспорт) • Тракторы (Экспорт) Энергоносители в России  Бензин (Экспорт) • Дизельное топливо (Экспорт) • Кокс (Экспорт) • Мазут (Экспорт) • Нефтепродукты (Экспорт) • Нефть (Рынок, Добыча, Экспорт, Запасы) • Попутный нефтяной газ • Природный газ (Добыча, Экспорт, Запасы, Газификация) • Ракетное топливо • Торф (Добыча) • Уголь (Добыча, Экспорт, Запасы) • Электроэнергия (Экспорт, Импорт) • Ядерное топливо (Рынок, Экспорт) Пищевая продукция в России  Алкоголь (Экспорт, Импорт) • Бананы (Импорт) • Баранина (Рынок) • Водка (Экспорт, Импорт) • Говядина (Производство, Импорт) • Горох (Экспорт) • Зерно (Производство, Экспорт, Импорт) • Картофель (Производство) • Кондитерские изделия (Экспорт) • Кукуруза (Экспорт) • Куриное мясо (Производство) • Мёд (Производство) • Минеральная вода (Экспорт) • Мясо (Производство) • Мясо птицы (Рынок, Производство, Экспорт, Импорт) • Пиво (Экспорт) • Подсолнечник (Производство) • Подсолнечное масло (Экспорт) • Пшеница (Экспорт, Импорт, Твёрдые сорта) • Растительное масло (Экспорт) • Рис (Экспорт) • Рыба (Экспорт) • Сахар (Рынок, Экспорт, Импорт) • Свинина (Производство, Импорт) • Тритикале • Чай (Импорт) • Яблоки (Рынок) • Ячмень (Экспорт) Металлургическая продукция в России  Алюминий (Рынок) • Железная руда (Добыча, Экспорт) • Золото (Добыча) • Медь (Рынок) • Никель (Экспорт) • Рельсы (Импорт) • Сталь (Экспорт) • Трубы из чёрных металлов (Экспорт) Внутренняя политика в России  Государственное устройство • Председатель правительства • Госдума • Послания президента Федеральному собранию • Чеченский конфликт • Список иностранных наёмников, уничтоженных в Чечне ЦФО  Экономика • ВРП • Промышленность • Агропромышленный комплекс • ТЭК • Транспорт • Внешнеэкономические отношения • Природные ресурсы • Продолжительность жизни населения • Река Моча • Белгородская область (Экономика, ВРП, Животноводство, Продолжительность жизни населения, Белгород) • Брянская область (Экономика, ВРП, Машиностроение) • Владимирская область (Экономика) • Воронежская область (ВРП, Добыча полезных ископаемых) • Ивановская область (Экономика, ВРП) • Калужская область (Экономика, ВРП, Автомобильная промышленность, Трудовые ресурсы) • Костромская область (Экономика, ВРП) • Курская область (Экономика, Транспорт) • Липецкая область (Экономика, ВРП) • Московская область (Экономика, Промышленность, Обрабатывающая промышленность, Машиностроение, Транспорт, Добыча полезных ископаемых, Экспорт, Доходы населения, Природные ресурсы, Экономика Подольска, Доходы населения Подольска, Экономика Подольского района, Выбросы загрязняющих веществ в Подольске, ИТК-5) • Орловская область (Экономика, ВРП) • Рязанская область (Промышленность) • Смоленская область (Экономика) • Тамбовская область (Экономика, ВРП, Обрабатывающая промышленность) • Тверская область (Экономика, Деревня Кривоносовка) • Тульская область (Экономика, ВРП, Промышленность, Добыча полезных ископаемых) • Ярославская область (Экономика, ВРП, Транспорт, Доходы населения) • Москва (Экономика, ВРП, Промышленность, Добыча полезных ископаемых, Машиностроение, Сельское хозяйство, Шуховская телебашня, Улица Борисовские пруды, дом № 16, корпус 2) СЗФО  Экономика • ВРП • Добыча полезных ископаемых • Автопром • Сельское хозяйство • Карелия (Экономика, ВРП) • Коми (ВРП) • Архангельская область (Экономика, ВРП, Промышленность, Обрабатывающая промышленность, Продолжительность жизни населения) • Вологодская область (Экономика, Сельское хозяйство) • Калининградская область (Экономика, ВРП, Обрабатывающая промышленность, Автомобильная промышленность, Производство электроэнергии) • Ленинградская область (Экономика, ВРП, Промышленность, Добыча полезных ископаемых, Растениеводство, Транспорт, Продолжительность жизни населения, Порт Приморск) • Мурманская область (ВРП, Добыча полезных ископаемых) • Новгородская область (Экономика, ВРП) • Псковская область (ВРП) • Санкт-Петербург (Экономика, ВРП, Занятость, Потребление электроэнергии) • Ненецкий автономный округ (Экономика, ВРП) ЮФО  Экономика • ВРП • Адыгея (ВРП) • Калмыкия (Экономика, ВРП, Продолжительность жизни населения) • Крым (Экономика, ВРП, Растениеводство, Зерноводство, Животноводство, Импорт, Доходы населения, Зарплата, Зерно) • Астраханская область (Экономика, ВРП, Промышленность, Машиностроение, Транспорт) • Волгоградская область (Экономика, ВРП, Доходы населения, Трудовые ресурсы) • Ростовская область (Экономика, Промышленность, Транспорт) • Краснодарский край (Экономика, Промышленность, Добыча полезных ископаемых) • Промышленность Крымского полуострова • Электроэнергетика Крымского полуострова • Нефтегазовый комплекс Крымского полуострова • Сельское хозяйство Крымского полуострова • Транспорт Крымского полуострова • Доходы населения Крымского полуострова СКФО  Экономика • ВРП • Дагестан (Экономика, Добыча полезных ископаемых, Инвестиции) • Ингушетия (Экономика) • Кабардино-Балкария (Промышленность) • Северная Осетия (Экономика, ВРП) • Чечня (Экономика, ВРП, Сельское хозяйство, Промышленность, Добыча полезных ископаемых, Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых, Добыча нефти, Доходы населения, Образование) • Ставропольский край (Экономика, ВРП, Промышленность, Транспорт) ПФО  Экономика • ВРП • Судостроение • Производство вертолётов • Башкортостан (Экономика, ВРП, Промышленность, Сельское хозяйство, Строительство, Транспорт, Финансы, Инвестиции, Инновации, Социально-экономическая политика, Образование, Здравоохранение, Население, Государственное устройство, Президент) • Мордовия (Экономика, ВРП) • Татарстан (Экономика, Трудовые ресурсы) • Удмуртия (Экономика, ВРП) • Чувашия (Занятость) • Кировская область (ВРП, Добыча полезных ископаемых) • Нижегородская область (Экономика, Автомобильная промышленность, Экспорт, Население, Производство автомобилей Mercedes в Нижнем Новгороде) • Оренбургская область (Экономика, ВРП, Добыча полезных ископаемых) • Пензенская область (Экономика) • Самарская область (Экономика, ВРП, Автомобильная промышленность) • Саратовская область (Экономика, ВРП) • Пермский край (Экономика, ВРП) * Ульяновская область (ВРП, Добыча полезных ископаемых) УФО  Экономика • ВРП • Добыча полезных ископаемых • Курганская область (ВРП, Добыча полезных ископаемых) • Свердловская область (Добыча полезных ископаемых, Екатеринбург) • Тюменская область (Экономика, ВРП, Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых, Финансы, Доходы населения) • Челябинская область (ВРП, Сельское хозяйство, Растениеводство, Транспорт) • Ханты-Мансийский автономный округ (Экономика, Население) • Ямало-Ненецкий автономный округ (Новый Уренгой) СФО  Экономика • ВРП • Промышленность • Занятость • Тыва (Продолжительность жизни населения) • Хакасия (Экономика, Промышленность, Транспорт, Население) • Иркутская область (ВРП, Обрабатывающая промышленность, Занятость) • Кемеровская область (Экономика, ВРП, Добыча полезных ископаемых) • Новосибирская область (Экономика, ВРП, Промышленность, Транспорт) • Омская область (Экономика, ВРП, Добыча полезных ископаемых, Машиностроение, Сельское хозяйство, Трудовые ресурсы) • Томская область (Добыча полезных ископаемых) • Алтайский край (Экономика, ВРП, Сельское хозяйство, Добыча полезных ископаемых, Продолжительность жизни населения) • Забайкальский край (Экономика, ВРП) • Красноярский край (Экономика, ВРП, Продолжительность жизни населения) ДФО  Экономика • ВРП • Сельское хозяйство • Мост между Хабаровским краем и Сахалином • Якутия • Амурская область (Экономика, ВРП) • Магаданская область (ВРП) • Сахалинская область (Экономика, Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых) • Камчатский край (Экономика) • Приморский край (Экономика, ВРП, Добыча полезных ископаемых, Доходы населения) • Хабаровский край (Экономика, ВРП) • Чукотский автономный округ (Экономика) • Еврейская автономная область (Экономика, ВРП, Сельское хозяйство) • Чукотский автономный округ (ВРП) Внешняя политика России  Отношения со странами (Белоруссия, Болгария, Венгрия, Германия, Италия, Киргизия, Китай, Пакистан, Польша, Саудовская Аравия, Словакия, США, Украина, Чехия, Швейцария, Швеция, Эфиопия, Япония) • Политика России в Центральной Азии и Закавказье • Совет Россия-НАТО • Россия и Швейцария Реформы в России  Дмитрий Медведев и реформы • Административные реформы • Административная реформа (с 2002) • Второй этап административной реформы (с 2006 года) • Административная реформа в субъектах федерации • Реформа здравоохранения • Судебные реформы • Реформа уголовно-исполнительной системы Вооружённые силы России  Главное оперативное управление Генштаба • ВВС • ВМФ (Северный флот, Черноморский флот, Тихоокеанский флот, Каспийская флотилия) Население России  Продолжительность жизни • Демографическая политика • Население с высшим образованием • Рождаемость • Смертность • Список регионов по продолжительности жизни населения • Список регионов по уровню младенческой смертности Преступность в России  Иностранная преступность • Убийства • Ограбления банков • Погибшие в результате преступных посягательств • Коррупция • Дело Hermitage Capital Терроризм в России  Теракты в России • Национальный антитеррористический комитет • Вихрь-антитеррор Терроризм  Исламский джихад — Джамаат моджахедов • Исламская партия Туркестана • Исламское движение Восточного Туркестана • Джунд аш-Шам • Джамаат-и-Ислами • Общество социальных реформ • Контртеррористическая операция Экономика  Экономическое прогнозирование (Бюджетное) • Международный финансовый центр • Налоговый менеджмент • Доходы населения • Экспортные пошлины • Конференция ООН по торговле и развитию • АТЭС • Цены на нефть • Киберсин • Экономические реформы в Китае с 1978 года (1970-е годы, 1980-е годы, 1990-е годы) • Экономические реформы в странах Восточной Европы • Международный валютный фонд • Список стран по потреблению электроэнергии на душу населения • Petroleos de Venezuela S.A. • Kuwait Petroleum Corporation • Repsol YPF • National Iranian Oil Company • Угольная промышленность Европы • Себестоимость добычи сланцевого газа • Затраты-выпуск • МТК ЕЗК • Осакская программа действий Энергоносители  Сланцевая нефть • Сжиженный природный газ • Сланцевый газ • Расход топлива у самолётов • ОПЕК • Методики оценки запасов нефти • Сланцевый газ в Америке США  Экономика • Жильё • Угольная промышленность • Сельское хозяйство • Внешнеэкономические отношения • Экспорт природного газа • Финансы • Сланцевый газ • Права человека • Отношения с Узбекистаном • Противоракетная оборона • Коррупция Германия  Машиностроение • Угольная промышленность • Внешняя торговля • Жильё • Права человека • Коррупция • Теракты Украина  ВВП • Обрабатывающая промышленность • Автомобильная промышленность • Авиационная промышленность • Ракетно-космическая промышленность • Железнодорожное машиностроение • Доходы населения • Бедность • Экспорт (Пищевая продукция, Машиностроительная продукция, Вооружения, Электроэнергия, Доля в мировом экспорте) • Автомобильный транспорт • Транзит грузов через Украину (Нефть, Газ) • Доля импорта на рынке Украины • Электроэнергия • Пальмовое масло • Выездной туризм из Украины • Жильё • Природный газ • Газификация • Автомобильный кабель • Отношения Украины с МВФ • Зоря-Машпроект • Канализация Киева • Реформы • Коррупция • Канализация • Качество продовольствия • Миграционная политика Украины • Дискриминация русских на Украине • Ан-70 • Ан-132 • Ан-140 • Ан-148 Грузия  Экономика • ВВП • Машиностроение • ТЭК (Электроэнергетика) • Добыча полезных ископаемых • Сельское хозяйство • Растениеводство • Транспорт (Трубопроводный, Морской) • Финансы (Налоги, Банковская система, Государственные финансы, Государственный внешний долг) • Производство золота • Инвестиции • Внешнеэкономические отношения (Экспорт, Экспорт электроэнергии, Импорт, Импорт пищевой продукции, Денежные переводы в Грузию) • Доходы населения (Заработная плата) • Трудовые ресурсы • Зестафонский завод ферросплавов • Тбилисское авиационное государственное объединение • Образование • Наука • Государственное устройство • География • Коррупция • Отношения с США • Отношения с Францией Постсоветское пространство  СНГ • Коллективные силы по поддержанию мира в СНГ • Объём производства в обрабатывающей промышленности России, Украины и Белоруссии • Покупательная способность средней зарплаты в России и Украине • Список продукции, потребляемой в России, Украине и Белоруссии • Русские в Центральной Азии и Закавказье • Грузино-абхазский конфликт • Грузино-осетинский конфликт • Закавказье • Нагорный Карабах • Экономика Прибалтики • Транспорт Прибалтики • Вопрос об оккупации стран Прибалтики Советским Союзом • Роль МВФ в экономическом развитии стран бывшего СССР Страны  Абхазия (Экономика, Промышленность) • Австралия (Угольная промышленность) • Азербайджан (Экономика) • Албания • Аргентина (Экономика) • Армения (Внешняя торговля) • Афганистан • Белоруссия (Экономика, Сельское хозяйство, Доходы населения, Внешнеэкономические отношения, Экспорт, Импорт, Транзит природного газа, IT-сектор, Место в международных рейтингах) • Бразилия (Экономика) • Великобритания (Коррупция, Права человека) • Гондурас (Экономика) • Индия (Машиностроение, Угольная промышленность, Доходы населения) • Иран • Ирландия (Доходы населения) • Исландия (Экономика) • Казахстан (Машиностроение, Оборонная промышленность, Внешнеэкономические отношения, Внешняя торговля) • Канада (Угольная промышленность, Жильё, Права человека, Коррупция) • Катар (Катар, Экспорт природного газа) • Китай (Экономика, Машиностроение, Угольная промышленность, Финансы, Внешняя торговля, Экспорт, Государственное устройство, Либерализация цен, Коррупция) • Латвия (Экономика, Внешняя торговля, Лица без гражданства) • КНДР (Экономика) • Ливия • Литва (Экономика, Вооружённые силы) • Мексика (Экспорт, Импорт) • Молдавия (Внешняя торговля) • Монголия (Метро Улан-Батора) • Нидерланды (Экономика, Коррупция) • Никарагуа • Пакистан (Теракты) • Польша (Обрабатывающая промышленность, Машиностроение, Автомобильная промышленность, Угольная промышленность, Экспорт) • Саудовская Аравия (Экономика) • Финляндия (Жильё, Права человека) • Франция (Коррупция, Права человека) • Швейцария (Экономика) • Швеция (Права человека) • Эстония (Экономика, Транзит, Теневая экономика, Вооружённые силы) • ЮАР (Экономика, Угольная промышленность, Доходы населения) • Южная Корея (Экономика, Коррупция) • Южная Осетия (Экономика) • Япония (Промышленность, Машиностроение, Внешняя торговля, Доходы населения, Коррупция, Прокуратура) Персоналии  Дмитрий Медведев • Алексей Кудрин • Владимир Касатонов • Евгений Рыбин • Сергей Горьков • Увайс Магомадов • Тамерлан Хасаев • Юсуф Крымшамхалов • Заур Акавов • Арасул Хубиев • Лечи Исламов • Михаил Коданёв • Тони Блэр • Владимир Эренбург • Сергей Оганесян • Марио Блюменфельд • Ильяз Муслимов • Игорь Стрелков • Сергей Карнаухов • Валерий Мальцев • Дмитрий Гололобов • Мирей Матье • Денис Никандров • Борис Ломакин • Игорь Данилевский • Алексей Навальный • Евгений Москвин В. В. Путин  Путин и российские реформы • Президентство • Третий президентский срок • Президентские указы • Социально-экономическая политика • Путин и экономика России (Промышленность, Автопром, Судостроение, ТЭК, АПК, ЖКХ, Налогообложение, Доходы населения, Госкомпании, Формирование МФЦ) • Путин и демографическая политика в России • Путин и здравоохранение в России • Путин и транспорт • Путин и судебная система России • Путин и алкоголь в России • Путин и коррупция в России • Путин и внешняя политика России • Путин и постсоветское пространство • Путин и образование в России • Путин и регионы России • Россия во время президентства Путина • Инициативы • Оценки деятельности Право  Международный розыск • Международные трибуналы • Закрытые судебные заседания • Правовой режим Каспийского моря Международные отношения  Дипломатические отношения • Шанхайская организация сотрудничества • АСЕАН • Группа стран по борьбе с коррупцией • Большая восьмёрка • Политика Китая в Центральной Азии • Политика НАТО в Центральной Азии и Закавказье Прочее  GRICS • Футбольный трансфер • Нанотехнологии • Лев Щаранский • Креативная партия свободы совести • Межнациональные конфликты • Каспийское море • Коррупция • Отложенные неисправности в самолётах • Дискриминация русских • Исламский экстремизм • Спуск с орбиты космических аппаратов • Каспийский регион • Выход в открытый космос • Индекс восприятия коррупции • Ответственность родителей за оставление детей без присмотра • Незаконное вооружённое формирование • Права человека в Евросоюзе • Термины Counter-Strike • Ан-2П • Тетрахлорэтилен • Углеводы • Список стран по числу больничных коек на 1000 человек населения

newsruss.ru

Чему может научить история цен на нефть | Финансы

За свою более чем столетнюю историю нефтяной рынок неоднократно становился свидетелем резких колебаний цен на энергоносители. Даже в последние годы их стоимость сильно менялась. Никто не возьмется предсказать, в каком направлении будут двигаться котировки West Texas Intermediate (WTI), Brent и других сортов нефти. Но независимо от будущей динамики, поведение цен в прошлом содержит некоторые полезные уроки для инвесторов.

Чему может научить история цен на нефть

Краткий экскурс в историю нефтяных цен

На протяжении большей части 1950-х и 1960-х нефть стоила дешевле $10 за баррель. Даже в нынешних ценах с учетом инфляции она оставалась в пределах $20−30 за баррель.

Однако два события 1970-х оказали значительное влияние на ее стоимость:

  1. Из-за войны между Израилем и арабскими государствами в 1973 году большинство членов ОПЕК ввели эмбарго против США. В результате нефть подорожала до $10−15 за баррель.
  2. Иранская революция 1978 года привела к сокращению поставок энергоносителей на мировой рынок, и стоимость нефти подскочила до $40 за баррель (или до $120 в нынешних ценах).

До середины 1980-х цены оставались на высоком уровне. Затем начали приносить плоды меры по повышению топливной эффективности. Период низких цен продолжался до середины 2000-х, лишь один незначительный всплеск в начале 1990-х связан с первой войной в Персидском заливе.

Последний цикл роста и падения начался в середине 2000-х. Рост развивающихся стран, таких как Китай, повысил спрос на энергоносители, однако низкие цены препятствовали усилиям по разведке и освоению новых месторождений.

В результате котировки подскочили почти до $150 за баррель, прежде чем финансовый кризис вызвал внезапное и краткосрочное падение. За ним последовало восстановление, и нефть вернулась выше $100. В 2014-м началась очередная коррекция, и в настоящее время Brent (ICE: B) стоит около $50 за баррель.

Какие уроки можно извлечь из истории нефтяных цен?

Чему может научить история цен на нефть

Взлеты и падения на рынках энергоносителей многому научили проницательных инвесторов. Можно выделить несколько основных моментов:

  • Как правило, эксперты ошибаются. В 2015-м многие аналитики прогнозировали, что падение ниже $100 за баррель будет кратковременным. Спустя 2,5 года их прогнозы так и не сбылись.
  • В кризисные времена очень важен здоровый баланс. Компании по разведке и добыче, вполне жизнеспособные при высоких ценах, начинают терпеть значительные убытки после падения котировок. Напротив, периоды низких цен позволяют финансово сильным компаниям скупать стратегические активы по дешевке.
  • Секторы энергетического рынка в разной степени зависят от цен на нефть. Прибыль операторов трубопроводов определяется исключительно объемами перекачиваемой нефти. Хотя иногда возникает определенная взаимосвязь между добычей и стоимостью, в общем случае это не так. При этом одни представители субсектора разведки и добычи сильнее подвержены колебаниям цен, нежели другие. Так, компании с дорогими технологиями — морским бурением, переработкой битуминозных песков — гораздо чувствительнее к динамике котировок, чем компании с дешевыми способами добычи.
  • Производителям требуется некоторое время, чтобы адаптироваться к меняющимся ценам, однако в конечном итоге все они преуспевают. Цены меняются в течение нескольких лет, что позволяет представителям отрасли повысить эффективность своей работы.

Наконец, если посмотреть на историю котировок крупнейших энергетических компаний, можно заметить одну интересную особенность: хотя в краткосрочной перспективе стоимость акций следует за ценами на нефть, долгосрочная траектория направлена вверх гораздо выразительнее, чем стоимость энергоносителей. Это демонстрирует особую важность активного управления бизнесом и показывает, почему гораздо выгоднее инвестировать в акции нефтяных компаний, нежели в саму нефть.

В будущем цены на нефть неизбежно будут колебаться, и инвесторам в энергоносители придется ориентироваться на постоянно меняющийся рынок. Понимая краткосрочные и долгосрочные последствия изменения цен, они смогут принимать более обоснованные решения, улучшая свои результаты.

Подготовила Тая Арянова

ru.insider.pro

прогноз на 2016 год |

В последние 2 года граждане нашей страны на своем кошельке ощутили, как сильно цены на нефть влияют на уровень жизни. Теперь за ценами на нефть не следит только самый ленивый. Представляем прогнозы на 2016 год, а также краткий экскурс в историю цен на нефть.

2016 год начался для рынка очень плохо. Цена на нефть марки Brent впервые с 2004 года ушла ниже отметки в 30 долларов, протестировав уровень в 28 долларов. Еще вчера казавшийся низким уровень в 50 долларов за баррель, теперь представляется пределом мечтаний. Цена на нефть оказывает влияние на зарплаты в стране. Здесь можно узнать онлайн, какой зарплаты ты достоин.

При этом, напомним, что федеральный бюджет на 2016 год сверстан исходя из среднегодовой цены на нефть Urals в 50 долларов. По данным «ПРАЙМ», Минфин уже сегодня подумывает о том, чтобы внести коррективы в бюджет из расчета среднегодовой цены в 40 долларов. Хотя, как отмечают чиновники, нужно быть готовым и к тому, что средняя цена составит 30 долларов за баррель.

цена на нефть 2016Прогноз Управления по энергетической информации Минэнерго СШАСогласно январскому прогнозу ведомства средняя цена на нефть марки Brent в 2016 году составит чуть больше 40 долларов за баррель. Еще в декабре ведомство предполагало, что баррель будет стоить в 2016 году 56 долларов.

Прогноз банка Standard CharteredКак сообщает «ТАСС» со ссылкой на издание The Wall Street Journal, экономисты банка Standard Chartered не исключают, что цены на нефть могут упасть до 10 долларов за баррель. На сегодня это, пожалуй, самый медвежий взгляд на рынок «черного золота».

Прогноз Moody’sПо данным «РИА Новости», международное рейтинговое агентство Moody’s в декабре ухудшило свой прежний прогноз по рынку нефти. В 2016 году агентство ожидает, что баррель марки Brent будет на уровне 43 долларов. Ранее в агентстве полагали, что бочка нефти будет стоит 53 доллара.

Прогноз Bank of AmericaBank of America, как сообщает агентство Bloomberg, в декабре ухудшил свой прогноз на 2016 год. Стоимость барреля Brent была понижена с 55 до 50 долларов.

Прогноз CitigroupВ начале декабря аналитики Citigroup спрогнозировали, что цены на нефть марки Brent будут находиться около 60 долларов к концу 2016 года.

Шокирующий прогноз Saxo BankЭтот банк известен своими неожиданными прогнозами. Как правило, банк старается оценить вероятность маловероятных событий, которые могут иметь большие последствия в случае своего наступления. По оценке аналитиков Saxo Bank, когда появятся долгожданные признаки сокращения добычи нефти, ОПЕК добьет рынок дополнительным снижением объемов, в результате чего цены на нефть взметнутся до 100 долларов за баррель.

История цен на нефть. Самая низкая и самая высокая цена за последние 30 лет.

история цен на нефть за 30 лет

В объемах ли нефти дело?

Принято считать, что цены на нефть снижаются из-за роста предложения при одновременном падении спроса. Якобы участники рынка стали выбрасывать на рынок слишком много нефти. Одной из причин этого называют сланцевую нефть.

Есть сомнения в правдивости данного утверждения. Сланцевую нефть в США добывают с 2007 года и почему-то до 2014 года этот факт не оказывал на рынок практически никакого влияния. Оно и понятно, ведь США, несмотря на все добываемые внутри страны объемы нефти, все равно по сей день остаются практически главным на планете импортером «черного золота».

Зато есть одна тенденция, которая как раз объясняет падение цен на нефть. Напомним, что цены на нефть стали снижаться летом 2014 года. Как раз именно со второй половины 2014 года, согласно графику индекса доллара, американская валюта стала активно укрепляться ко всем мировым валютам.

Индекс американского доллара отражает динамику доллара США по отношению к ряду мировых валют, в том числе евро, японской иене, британскому фунту и другим. Так, вот данный индекс, начиная с июля 2014 года, вырос с 80 пунктов до почти 100, где и находится по сей день. Напомним, что цены на нефть номинированы в долларах и при укреплении американской валюты цены начинают снижаться, что мы и наблюдали на протяжении последних двух лет. Исходя из этого, есть мнение, что следить нужно не за объемами добычи, хотя они тоже оказывают свое влияние, а за индексом курса доллара.

Читайте также:

www.kubdeneg.ru

Цены на нефть — Википедия

Среднемесячные спотовые цены на нефть марки Brent с 1987 года в долларах США за баррель

Под ценой на нефть чаще всего понимают спотовые цены барреля нефти одного из маркерных сортов, свободно торгуемых на фьючерсном рынке, обычно североморской нефти Brent или, несколько реже, американской нефти WTI. Ещё реже, либо в прошлом, использовались эталонные смеси Dubai Crude и корзина ОПЕК.

Цены на другие сорта могут зависеть от их качества, определяясь их плотностью и содержанием серы, а также местонахождением нефти; однако они зачастую задаются относительно одного из маркерных сортов.

Некоторые организации, в частности Energy Information Administration (EIA, США), в качестве «мировой цены нефти» используют средневзвешенную стоимость нефти, закупаемой североамериканскими нефтеперерабатывающими предприятиями.

Общемировой спрос на нефть является неэластичным — он практически не изменяется при колебаниях цены.[1][2][3]. Но при этом спотовые цены на эталонные сорта подвержены значительным колебаниям и определяются множеством политико-экономических обстоятельств глобального характера.

История

В первой половине ХХ в. торговлю нефтью контролировали семь транснациональных корпораций, т.н. «Семь сестер»: американские Chevron, Esso, Gulf Oil, Mobil, Texaco, британская British Petroleum и англо-голландская Shell. Нефть не продавалась по законам свободного рынка и цены на нее менялись лишь незначительно. Добывающие страны продавали «Семи сестрам» практически всю свою нефть по фиксированным ценам, установленным на длительное время (до двух лет), и только приблизительно 5 % нефти продавалось свободно. После Второй мировой войны «Семь сестер» контролировали все этапы поставок нефти: нефтедобычу, последующую транспортировку, переработку и поставку нефтепродуктов конечным пользователям. «Семь сестер» в первую очередь стремились заключать долгосрочные контракты по фиксированным ценам, что позволяло им контролировать цены и поставки нефти, благодаря чему с 1948 по 1970 г. цена оставалась почти постоянной — $2,5–3 за баррель. Цены немного поднимались во время Корейской войны ( 1950–1953 гг.) и Шестидневной войны (1967 г.) [4].

Ситуация изменилась лишь в начале 1970-х гг. когда трейдер американской компании Philipp Brothers Марк Рич заложил основы спотового рынка[en] нефти[4].

Видео по теме

Виды цен

На практике для упрощения торговли нефтью используется несколько стандартных (маркерных, эталонных) сортов нефти, связанные либо с основным месторождением, либо с группой месторождений, и имеющих определенные свойства.

Цены на большинство сортов прямо или косвенно определяются по рыночным ценам на следующие базовые виды нефти[5]:

  • West Texas Intermediate (с 1983, также известна как WTI и Light Sweet Crude Oil) — техасская нефть, торгуемая на NYMEX. Её цена фиксируется на момент поставки на хранилища или трубопроводы города Кушинг, штат Оклахома, США[6]
  • Brent Crude Oil (с 1980-х, также называется Brent Blend, London Brent, торгуется на ICE) — нефтяная смесь нескольких месторождений Северного моря (Великобритания и Норвегия), задает стандарт цен для рынков Европы и стран ОПЕК
  • Dubai/Oman (с 2007 года, также Oman Crude, торгуется на Dubai Mercantile Exchange) — основной маркерный сорт для азиатского рынка

Объёмы добычи маркерных сортов сравнительно невелики, на 2011 год добыча Brent и WTI составляла суммарно около 2 % от мировой добычи[7].

Более 90 % сделок с нефтью приходится на внерыночные средне- и долгосрочные контракты[7].

Исходя из котировок цен на базовые маркерные сорта WTI и Brent, публикуемых в PRA Platts, Argus Media и некоторых других, определяются цены большинства физических поставок различных экспортируемых сортов[7], связанных с конкретными месторождениями или регионами. Например, для России экспортными сортами являются тяжёлая Urals и легкая нефть Siberian Light. В Ираке — Kirkuk. Некоторые страны производят несколько сильно различающихся сортов нефти, например в Иране добывается лёгкая Iran Light и тяжёлая Iran Heavy.

Себестоимость нефти

Средняя себестоимость добычи барреля нефти в крупнейших нефтедобывающих странах в 2015 году[8][9]
Великобритания

052,50 $

Бразилия

048,8 $

Канада

041,0 $

США

036,2 $

Норвегия

036,1 $

Ангола

035,4 $

Колумбия

035,3 $

Нигерия

031,6 $

Китай

029,9 $

Мексика

029,1 $

Казахстан

027,8 $

Ливия

023,8 $

Венесуэла

023,5 $

Алжир

020,4 $

Россия

017,2 $

Иран

012,6 $

ОАЭ

012,3 $

Ирак

010,7 $

Саудовская Аравия

09,9 $

Кувейт

08,5 $

Себестоимость нефти — стоимостное суммарное денежное выражение всех издержек, которые несут нефтедобывающие компании при добыче нефти. Рассчитывается по отношению к единице объёма нефти.

Себестоимость складывается из нескольких компонентов:

  • затраты на производство и налоги (lifting costs, production Taxes) — поддержание работы уже существующих скважин и оборудования нефтеподготовки, плюс налоги и плата за использование недр. В 2009 году по данным EIA в среднем составляли при добыче нефти и газа 10 долларов США за баррель нефтяного эквивалента (BOE), от 5 до 15 долларов в зависимости от региона и типа[10], примерно такая же себестоимость добычи нефти и в России[11]:
  • затраты на поиск и разработку (finding costs, development Costs) — включают в себя затраты на приобретение земель, разведку и разработку месторождений. На 2007—2009 года они оценивались EIA для нефти и газа в среднем в 18 долларов за BOE, от 7 до 42 в различных регионах[10].
  • дополнительно могут учитываться затраты на транспортировку (transportation costs)
  • для шельфовых месторождений (на них добывается около 30 % всей нефти в мире) может потребоваться дорогостоящий процесс вывода нефтяной платформы и оборудования из эксплуатации (decommissioning cost, от 2 до 100 миллионов долларов 2001 года)[12]

Суммарная себестоимость добычи нефти и газа оценивалась в среднем в 29 долларов за BOE, от 16 до 53 в различных регионах[10].

На начало 2014 года Morgan Stanley и Rystad приводили следующие оценки средних рентабельных цен (Точка безубыточности) барреля нефти в зависимости от типа месторождения[13][14]: Средний восток — 24 $, Шельфовые — 41 $, Тяжелые нефти — 47 $, Российская нефть — 50 $, Другие наземные — 51 $, Глубоководные — 52 $, Сверхглубоководные — 56 $, Нефть низкопроницаемых коллекторов сланцевых пластов в Северной Америке — 65 $, Нефтяные пески — 70 $, Арктический шельф — 75 $.

На себестоимость нефти оказывают существенное влияние ряд условий:

  • глубина залегания нефти;
  • климатические условия;
  • удаленность месторождения от морских путей;
  • удаленность месторождения от основных потребителей;
  • качество и современность оборудования.

Низкая себестоимость барреля нефти в странах Персидского залива связана с тем, что месторождения находятся на континентальном шельфе и в прибрежной зоне, имеют небольшую глубину залегания, нет необходимости строить и обслуживать протяженные нефтепроводы, так как нефть добывается рядом с крупными портами.

В России более высокая себестоимость обусловлена сложными климатическими условиями в местах добычи, удаленностью месторождений от основных потребителей и портов.

Добыча нефти в море имеет сравнительно высокую себестоимость добычи. Подобные разработки ведут Великобритания, Норвегия и ряд других европейских стран в неглубоком Северном море, и США — на глубоководном шельфе Мексиканского залива. Высокие затраты связаны с необходимостью строить нефтяные платформы и использовать дорогое оборудование.

Формирование цены

Особенность спроса на нефть в том, что в краткосрочной перспективе спрос малоэластичен: рост цен мало влияет на спрос[2][3], поскольку нефть является одним из основных энергоресурсов и не может быть заменена какими-то другими ресурсами в тех областях где используется наиболее широко (топливо для большинства видов транспорта, нефтехимия). Поэтому даже небольшое падение предложения нефти приводит к резкому росту цен.

По данным ИНЭИ РАН, именно баланс спроса и предложения в наибольшей степени (на 80-85 %) влияет на цены нефти[15].

Ориентировочный уровень цен на нефть (до 1945 — цены на нефть США, до 1985 — Arabian Light, c 1986 — смесь Brent). Нижняя кривая — номинальная цена в долларах США; верхняя — в долларах 2015 года.

Так, потерпев поражение в Войне Судного дня 1973 года, арабские страны решили в 1973—1974 годах сократить добычу нефти на 5 млн баррелей в день, чтобы «наказать» Запад. Хотя другие страны и сумели увеличить добычу на 1 млн баррелей в день, общая добыча сократилась на 7 %, а цены выросли в 4 раза (см. Нефтяной кризис 1973 года). Цены на нефть сохранялись на высоком уровне и в середине 70-х годов (хотя и не таком высоком, как во время бойкота), дальнейший толчок им дала иранская революция и ирано-иракская война.

В 1983 году на биржах Нью-Йорка и Чикаго были введены фьючерсы на нефть. С этого момента, причем с каждым годом все сильнее, стало ощущаться присутствие финансового рынка в ценообразовании.[16]

Своего пика цены достигли в начале 1980-х годов. После этого по причинам, описанным выше, цены начали падать. За несколько лет они упали более, чем втрое. После вторжения Ирака в Кувейт в 1990 году цены выросли, но быстро упали опять, после того как стало ясно, что другие страны легко могут увеличить добычу нефти. После разгрома Ирака в 1991 году цены продолжали падать и достигли своего минимума 11 долларов за баррель в 1998 году, что с учётом инфляции соответствует уровню начала 1970-х. Связано это было с Азиатским экономическим кризисом 1997 года. В России это привело, в частности, к упадку нефтяной промышленности и стало одной из причин дефолта 1998 года.

Страны ОПЕК сумели договориться о сокращении добычи нефти[17], и к середине 2000 года цены достигли 30 долларов за баррель. С конца 2003 до 2005 включительно произошёл новый резкий скачок цен. В начале января 2008 года, впервые за всю историю, цены на нефть превысили 100 долларов за баррель (однако во время «энергетического кризиса» 1970‑х годов нефть, с учетом инфляции, была еще дороже[18]), в марте высокие темпы роста цен продолжились (110 долл.)[19]. В мае 2008 года была достигнута цена 135 долларов и далее удерживалась на уровне выше 100 долларов. «Когда на рынке высокодоходных, но и очень рискованных, структурированных долгов, обеспеченных активами в США, наблюдался значительный спад из-за ипотечного кризиса в Америке, деньги хеджевых фондов хлынули на сырьевые рынки, что привело к безудержному росту котировок нефтяных фьючерсов…», — отмечал аналитик Андрей Кочетков в декабре 2007 года[20]. За один день 6 июня 2008 года нефть подорожала на $10 за баррель, так резко за одни сутки нефть не дорожала со времен кризиса в 1970-х[21]. Максимальная цена нефти сорта WTI (Light Sweet) была достигнута 11 июля 2008 года, превысив 147 долларов за баррель[22], после чего началось резкое снижение, продолжавшееся до декабря 2008 года, когда цены на нефть упали до уровня четырёхлетнего минимума в 36 долл. за баррель. Цены на нефть (1999-21.11.2008)

В октябре 2008 года на фоне стремительного развития глобального экономического кризиса цена на нефть опустилась ниже 67 долл. за баррель.

В 2009 году цены постепенно восстановились до уровня в 60-80 долларов, затем поднявшись до 100—125 долларов в 2011—2013 годах[23][24].

С середины 2014 года из-за переизбытка сырья на рынке[25][26], вызванного, в частности, слабым ростом мирового потребления и ростом добычи сланцевой нефти в США, цены на нефть снизились двукратно[27][28] и достигли к концу года пятилетнего минимума[29]. Дополнительной причиной снижения стал отказ ОПЕК снизить квоты на добычу в ноябре 2014[27]. Средняя цена нефти Brent в 2014 году составила $99,3[24], а в 2015 году — $52 за баррель[30]. В январе 2016 года стоимость нефти марки Brent опустилась до $27,72 за баррель на фоне отмены санкций в отношении Ирана, обновив таким образом 13-летний минимум[31].

Мониторинг и прогнозирование цен на нефть

Для отслеживания динамики цен на нефть пользуются различными источниками информации, в частности рыночными информационными бюллетенями. Наиболее значимыми международными котировочными агентствами (англ. Price Reporting Agencies), публикующими котировки нефтяных цен, являются ценовые агентства Platts (публикует в том числе котировки Brent), Argus Media (Argus Sour Crude Index[en]) и Reuters, менее популярны Asia Petroleum Price Index (APPI) и ICIS London Oil Report[32].

Влияние на стоимость нефтепродуктов

Цены на нефть определяют стоимость нефтепродуктов — бензина, дизтоплива и пр.

Также в значительной зависимости от цен на нефть находится цена на природный газ.

Влияние на экономику

США

Цена на нефть для НПЗ США менялась следующим образом: 1 баррель нефти американского производства в 1985 году стоил 26,75 доллара, в 1990 году — 22,22 доллара, в 1995 году — 17,23 доллара, в 2000 году — 28,26 доллара, в 2005 году — 50,24 доллара, в 2010 году — 76,69 доллара, в 2013 году — 100,49 доллара[33]. Баррель импортной сырой нефти поставлялся на НПЗ США почти по той же цене: в 1985 год — 26,69 доллара, 1990 год — 21,76 доллара, 1995 год — 17,14 доллара, 2000 год — 27,70 доллара, 2005 год — 48,86 доллара, 2010 год — 75,86 доллара, 2013 год — 98,11 доллара[33].

СССР

В 1973 году, из-за очередного арабо-израильского конфликта, произошел скачкообразный рост цен на нефть.

Оборот внешней торговли СССР вырос за период с 1970 по 1975 в 2,3 раза[34][35]. При этом, если в 1970 г. доля машин и оборудования в экспорте составляла 21,5 %, то к 1987 году она сократилась до 15,5 %. Экспорт же топлива, составлявший в 1970 г. 15,6 % возрос к 1987 до 46,5 %. Если доля энергоресурсов в экспорте стран СЭВ составляла в 1971—1975 гг. 14,5 %, то к 1979 уже возросла до 58,8 %.[36]

В результате мирового перепроизводства нефти в 1980-х годах, произошёл обвал цен на нефть до 10$ за баррель. Падение экспортных доходов СССР, вследствие обвала мировых цен на нефть, стало одной из причин экономического коллапса и распада СССР в 1991 г.[37]

Россия

По данным газеты «Новые Известия», которые приводит Би-Би-Си, нефтегазовые доходы составляют существенную долю ВВП России и более половины доходной части федерального бюджета (52 % в 2014 г.[38]), поэтому колебания цен на нефть оказывают значительное влияние, как на состояние российского бюджета, так и на экономику в целом[38][39].

Падение цен на нефть в 2014-2016 г.г. сделало российский рубль одной из самых быстро обесценивающихся валют среди стран с развивающейся экономикой[40][41].

От уровня цен на нефть и нефтепродукты существенно зависит цена на другой важнейший элемент российского экспорта — природный газ[42][43].

Как политический инструмент

Потерпев поражение в Войне Судного дня 1973 года, арабские страны решили в 1973 год—1974 гг. сократить добычу нефти на 5 млн баррелей в день, чтобы «наказать» Запад. Хотя другие страны и сумели увеличить добычу на 1 млн баррелей в день, общая добыча сократилась на 7 %, а цены выросли в 4 раза (см. Нефтяной кризис 1973 года).

В июле 2011 на острове Киш в Персидском заливе открылась иранская Международная нефтяная биржа, расчёт на которой осуществляется только в евро и эмиратских дирхамах. Это попытка обхода санкций США и Европы в отношении ИРИ. Параллельно Тегеран вел переговоры с Китаем об организации поставок китайских товаров в обмен на иранскую нефть.[значимость факта?][44]. В конце января 2015 года Иран отказался от использования американского доллара при расчетах с зарубежными партнерами и при заключении зарубежных контрактов стал использовать другие валюты, в частности, юань, евро, турецкую лиру, российский рубль и южнокорейскую вону[значимость факта?][45].

Конец СССР

В середине 1980-х снижение мировых цен на нефть негативно отразилось на экономике СССР. Сокращение выручки от экспорта нефти и нефтепродуктов в 1984—1987 годах было эквивалентно 1,3 % ВВП СССР и около 2,7 % расходов госбюджета.[46][47][48].

Егор Гайдар считал этот фактор определяющим в экономическом кризисе, который произошёл в СССР в конце 1980-х годов:

Дата краха СССР… она хорошо известна. Это, конечно, никакие не Беловежские соглашения, это не августовские события, это 13 сентября 1985 г. Это день, когда министр нефти Саудовской Аравии Ямани сказал, что Саудовская Аравия прекращает политику сдерживания добычи нефти, и начинает восстанавливать свою долю на рынке нефти. После чего, на протяжении следующих 6 месяцев, добыча нефти Саудовской Аравией увеличилась в 3,5 раза. После чего цены рухнули. Там можно смотреть по месяцам — в 6,1 раза … После чего, собственно, история СССР была полностью сыграна.

— Почему рухнула советская империя? («Полный Альбац» на «Эхо Москвы», 2 июля 2006

По мнению заместителя директора Института народнохозяйственного прогнозирования РАН Дмитрия Кувалина, потери СССР от падения цен на нефть были «далекими от того, чтобы считаться макроэкономической катастрофой». По его мнению, «ценовой шок на мировых рынках нефти был скорее дополнительным, чем решающим фактором кризиса советской экономики»[47]. Если в 1988 году весь СССР экспортировал 144 млн т сырой нефти в год[49], то только одна Россия в 2011 году экспортировала 244 млн т сырой нефти в год[50]. Как отмечает руководитель программы по изучению России и Евразии Брукингского института, Клиффорд Гэдди, сравнивать Россию и СССР в этом контексте не совсем корректно. Власти СССР не обращали внимания на падение нефтяных цен, продолжая вести несостоятельную макроэкономическую и бюджетную политику, несоответствующую резко снизившимся доходам от экспорта[37].

См. также

Примечания

  1. ↑ Определение и анализ коэффициентов эластичности спроса на сырую нефть в разных регионах мира за период 1982—2011 гг // Экономические науки 12(109)2013, ISSN 2072-084X [неавторитетный источник? 1121 день]
  2. ↑ 1 2 Аналитический обзор: Мировой рынок нефти // Внешпромбанк, аналитическое управление, август 2011: «Крайне низкая эластичность спроса по цене на нефть привела к тому, что ценообразование на нефтяном рынке оторвано от баланса спроса и предложения в реальном секторе.»
  3. ↑ 1 2 John C.B. Cooper, Price elasticity of demand for crude oil: estimates for 23 countries // OPEC review 27.1 (2003): 1-8. «All estimated short-run elasticities suggest that oil demand is highly price-inelastic in the short run»
  4. ↑ 1 2 Амманн, 2018, с. 62.
  5. ↑ Нужен ли России свой маркер? // Нефть России, № 11 2012 стр. 94-98 «В США — это западнотехасская средняя (West Texas Intermediate — WTI), в Европе — смесь нефтей месторождений Brent, Forties и Ekofisk (Brent). Сегодня в мире используются три основных нефтяных бенчмарка (от англ. benchmark — ориентир, эталон), определяющих контрактную структуру рынка: американская WTI, европейская смесь Brent и ближневосточная смесь Dubai/Oman.»
  6. ↑ Crude Oil Futures Contract Specs. Delivery. (англ.). — «Delivery shall be made free-on-board ("F.O.B.") at any pipeline or storage facility in Cushing, Oklahoma with pipeline access to Enterprise, Cushing storage or Enbridge, Cushing storage.».
  7. ↑ 1 2 3 Stephanie Dunn; James Holloway. The Pricing of Crude Oil. Bulletin 65-74. Reserve Bank of Australia (September 2012). Проверено 11 января 2015.
  8. ↑ По оценкам Rystad Energy (UCube), учитываются капитальные и операционные затраты
  9. ↑ Petroff Alanna, Yellin Tal. What it costs to produce oil (англ.). «CNN» (23.11.2015). Проверено 17 июля 2016.
  10. ↑ 1 2 3 Office of Energy Statistics; Larry Spancake. Oil and Natural Gas Production: Lifting Costs, Finding Costs, Upstream Costs (англ.). Performance Profiles of Major Energy Producers 2009 18. US EIA (February 2011). Проверено 12 января 2015.
  11. ↑ Новак рассказал о себестоимости добычи нефти в России. МИА «Россия сегодня» (25.10.2017). — «Себестоимость добычи нефти в России в среднем составляет от 10 до 15 долларов за баррель, сообщил министр энергетики Александр Новак в ходе правительственного часа в Госдуме».
  12. ↑ Conventional Oil and Gas Technologies. Technology Brief P01 4-5. IEA ETSAP (May 2010). — «Costs». Проверено 12 января 2015.
  13. ↑ Oil falls below $60 a barrel: Who’s in trouble?
  14. ↑ Global liquids cost curve: shale is pushing out oil sands and Arctic, offshore is still in the race
  15. ↑ Екатерина Грушевенко. Текущее снижение цен на нефть: долгосрочная тенденция?, Слон.ру (18.08.2014). Проверено 11 января 2015. «Исследования особенностей формирования нефтяных цен, проводимые в .. (ИНЭИ) РАН, показали, что на нефтяные цены наибольшее влияние – около 80–85% – оказывают фундаментальные факторы спроса и предложения, но даже в усредненной до среднегодовых значений цене 15–20% приходится на финансовые факторы: флуктуации курса доллара, ставки рефинансирования ФРС США, общая конъюнктура сырьевых и финансовых рынков. Во внутригодовых значениях цен нефти спекуляции, следует признать, значат гораздо больше. Так, флуктуации рынка способны существенно, на 15–20% (а иногда и с большей амплитудой), менять цены от месяца к месяцу.».
  16. ↑ Анатомия цены на нефть: она только на треть зависит от спроса и предложения // // forbes.ru
  17. ↑ Мировые цены на нефть: перспективы роста.. ЖУРНАЛ «НЕФТЬ РОССИИ» (сентябрь 1999). Проверено 20 ноября 2010. Архивировано 22 августа 2011 года.
  18. ↑ http://esco-ecosys.narod.ru/2009_5/art038.htm
  19. ↑ Обзор рынков: нефть подорожала на пять долларов. Lenta.ru (6 марта 2008). Проверено 14 августа 2010. Архивировано 22 августа 2011 года.
  20. ↑ Нефть как индикатор грядущей Первой глобальной Великой депрессии XXI века
  21. ↑ ВЕДОМОСТИ — Цена прогноза — Почему инвестбанк Morgan Stanley так сильно влияет на нефтяные цены
  22. ↑ Цены на нефть упали до самого низкого уровня за семь с половиной недель // РосБизнесКонсалтинг
  23. ↑ Oil prices Standard Note: SN/SG/2106 // UK Parlament, 28 January 2014
  24. ↑ 1 2 Цены на нефть сортов Brent и WTI опускались до самого низкого уровня за 5,5 года // Ведомости, ТАСС, 03.01.2015
  25. ↑ IEA - Oil Market Report (англ.). Международное энергетическое агентство (12 December 2014). — «... the apparent gap that currently exists between supply and demand.». Проверено 26 декабря 2014.
  26. ↑ IEA - Oil Market Report Public (англ.). Международное энергетическое агентство (14 November 2014). — «With supply running ahead of demand». Проверено 26 декабря 2014.
  27. ↑ 1 2 Goldman Sachs on oil: US needs to cut, not OPEC // CNBC, 2 Apr 2015 (англ.) «Michele Della Vigna, head of European energy research at Goldman Sachs, said non-OPEC oil producers had created the oversupply in the market which has weighed on prices. .. Weak global demand and booming U.S. shale oil production are seen as two key reasons»; Goldman Sachs: снижать добычу нефти должны США // Вести Экономика, 02.04.2015 (перевод)
  28. ↑ Short-Term Energy Outlook. Market Prices and Uncertainty Report // US EIA, December 2014 «Crude oil prices continued to move lower in November and recorded their fifth consecutive month of declines»
  29. ↑ OPEC Monthly Oil Market Report 10 December 2014, Crude Oil Price Movements: «.. This is its longest losing streak since the 2008 financial crisis.» (англ.)
  30. ↑ EIA понизило прогноз цен на нефть
  31. ↑ Стоимость Brent обновила 13-летний минимум
  32. ↑ Oil Price Reporting Agencies // Report by IEA, IEF, OPEC and IOSCO to G20 Finance Ministers, October 2011 (англ.): «Price Reporting Agencies (PRAs) .. report oil prices transacted in physical and some derivative oil markets, and give an informed assessment of oil price levels at distinct points in time… PRAs analysed .. Platts, Argus Media, Asia Petroleum Price Index (APPI), and ICIS London Oil Report … The two most significant PRAs in the oil market, Argus and Platts, use a combination of mechanistic analysis and judgement.»
  33. ↑ 1 2 http://www.histant.ru/sites/default/files/inafran/Rassohin_disser.pdf С. 177
  34. ↑ "Новый этап экономического сотрудничества СССР с развитыми капиталистическими странами. М. Наука 1978
  35. ↑ Есть поправка на то, что подсчёт был совершён в текущих на тот момент ценах и без учёта инфляции. Однако цифры не должны измениться кардинально
  36. ↑ М. М. Судо, Э. Р. Казанкова Энергетические ресурсы. Нефть и природный газ. Век уходящий
  37. ↑ 1 2 Кризис, который уже был: когда восстановятся цены на нефть, РБК. Проверено 3 января 2017. «Принято считать, что обрушение цен на нефть в середине 1980-х было одной из главных причин падения Советского Союза. Как отмечал экономист Егор Гайдар, из-за обвала нефтяных цен СССР терял приблизительно $20 млрд в год, и без этих денег страна просто не могла выжить.».
  38. ↑ 1 2 «Пресса России: нефтяным иллюзиям России пришёл конец?» // Би-Би-Си, 2015-01-13
  39. ↑ «Dependency on commodities: What Vlad can learn from Chad» // The Economist, Jan 10 2015
  40. ↑ Bloomberg причислил рубль к самым быстро обесценивающимся валютам, РБК. Проверено 24 декабря 2016.
  41. ↑ Свободным курсом: как нефть влияет на рубль, ТАСС. Проверено 3 января 2017.
  42. ↑ От чего зависит цена российского газа? // УНИАН, 06.02.2008
  43. ↑ «Ценовая формула такова, что в условиях резкого падения индексов цены на нефть цена на газ не снижается так сильно, как падает нефть. В формулу введена дополнительная экспонента, и если цены на нефтепродукты ниже определенной черты, то газ перестает так сильно дешеветь, как дешевеет нефть.» [1] , 2016
  44. ↑ Иран пригрозил оставить Европу без нефти и газа // Рамблер
  45. ↑ Иран пригрозил оставить Европу без нефти и газа // 19 фев 2015
  46. ↑ Проблемы инфляции и дефицита в российской экономике // eexperts.ru
  47. ↑ 1 2 Кувалин Д. М. Экономическая политика и поведение предприятий: механизмы взаимного влияния. Главы 1-4. — М.: МАКС Пресс, 2009. 320 с.
  48. ↑ Интервью с экономистом, руководившим в начале 90-х центром реформ при российском правительстве Сергеем Васильевым к 30-летию Перестройки
  49. ↑ Народное хозяйство в СССР в 1988 г.
  50. ↑ Российский статистический ежегодник. 2012

Литература

  • Дэниел Ергин. Добыча: Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть = The Prize: The Epic Quest for Oil, Money, and Power. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 960 с. — ISBN 978-5-9614-1252-9.
  • Bassam Fattouh, An Anatomy of the Crude Oil Pricing System — Oxford, 2011, ISBN 978-1-907555-20-6 (англ.)
  • Hamilton, James D. Historical oil shocks. NBER Working Paper No. 16790. National Bureau of Economic Research, 2011. doi:10.3386/w16790
  • Salvatore Carollo, Understanding Oil Price: A guide to what drives the price of oil in today’s markets // Wiley, 2012, ISBN 978-1-119-96272-4, 224 pages
  • Дэниел Амманн. Нефтяной король. Секретная жизнь Марка Рича = Daniel Ammann. The King of Oil: The Secret Lives of Marc Rich.. — М.: Альпина Нон-фикшн, 2018. — 236 p. — ISBN 978-5-9614-6391-0.

Ссылки

  • Яков Миркин. Анатомия цены на нефть: она только на треть зависит от спроса и предложения // forbes.ru, 12.10.2011
  • Oil prices на BP.com (ретроспектива цен на нефть за всё время, среднее по США до 1944, Arabian Light до 1983, затем Brent)
  • Мониторинг цен на нефть Brent (с 1987 г. по настоящее время)
  • Цены на нефть. Январь 2015 в ленте новостей «РИА Новости»
  • Текущие цены на фьючерсные контракты на нефть (англ.)
  • Исторические цены на нефть (фьючерсные контракты на Light Sweet Crude на бирже NYMEX, на каждый день, c 4.04.1983) // US Energy Information Administration (англ.)
  • Исторические цены на нефть (фьючерсные контракты на Light Sweet Crude в формате Excel-таблицы, на каждый день, 1.01.1997-28.09.2011) // US Energy Information Administration (англ.)
  • Energy & Oil Prices // Bloomberg — Фьючерсные цены на нефть WTI, Brent, TOCOM и на газ

wikipedia.green

Цены на нефть Википедия

Среднемесячные спотовые цены на нефть марки Brent с 1987 года в долларах США за баррель

Под ценой на нефть чаще всего понимают спотовые цены барреля нефти одного из маркерных сортов, свободно торгуемых на фьючерсном рынке, обычно североморской нефти Brent или, несколько реже, американской нефти WTI. Ещё реже, либо в прошлом, использовались эталонные смеси Dubai Crude и корзина ОПЕК.

Цены на другие сорта могут зависеть от их качества, определяясь их плотностью и содержанием серы, а также местонахождением нефти; однако они зачастую задаются относительно одного из маркерных сортов.

Некоторые организации, в частности Energy Information Administration (EIA, США), в качестве «мировой цены нефти» используют средневзвешенную стоимость нефти, закупаемой североамериканскими нефтеперерабатывающими предприятиями.

Общемировой спрос на нефть является неэластичным — он практически не изменяется при колебаниях цены.[1][2][3]. Но при этом спотовые цены на эталонные сорта подвержены значительным колебаниям и определяются множеством политико-экономических обстоятельств глобального характера.

История

В первой половине ХХ в. торговлю нефтью контролировали семь транснациональных корпораций, т.н. «Семь сестер»: американские Chevron, Esso, Gulf Oil, Mobil, Texaco, британская British Petroleum и англо-голландская Shell. Нефть не продавалась по законам свободного рынка и цены на нее менялись лишь незначительно. Добывающие страны продавали «Семи сестрам» практически всю свою нефть по фиксированным ценам, установленным на длительное время (до двух лет), и только приблизительно 5 % нефти продавалось свободно. После Второй мировой войны «Семь сестер» контролировали все этапы поставок нефти: нефтедобычу, последующую транспортировку, переработку и поставку нефтепродуктов конечным пользователям. «Семь сестер» в первую очередь стремились заключать долгосрочные контракты по фиксированным ценам, что позволяло им контролировать цены и поставки нефти, благодаря чему с 1948 по 1970 г. цена оставалась почти постоянной — $2,5–3 за баррель. Цены немного поднимались во время Корейской войны ( 1950–1953 гг.) и Шестидневной войны (1967 г.) [4].

Ситуация изменилась лишь в начале 1970-х гг. когда трейдер американской компании Philipp Brothers Марк Рич заложил основы спотового рынка[en] нефти[4].

Виды цен

На практике для упрощения торговли нефтью используется несколько стандартных (маркерных, эталонных) сортов нефти, связанные либо с основным месторождением, либо с группой месторождений, и имеющих определенные свойства.

Цены на большинство сортов прямо или косвенно определяются по рыночным ценам на следующие базовые виды нефти[5]:

  • West Texas Intermediate (с 1983, также известна как WTI и Light Sweet Crude Oil) — техасская нефть, торгуемая на NYMEX. Её цена фиксируется на момент поставки на хранилища или трубопроводы города Кушинг, штат Оклахома, США[6]
  • Brent Crude Oil (с 1980-х, также называется Brent Blend, London Brent, торгуется на ICE) — нефтяная смесь нескольких месторождений Северного моря (Великобритания и Норвегия), задает стандарт цен для рынков Европы и стран ОПЕК
  • Dubai/Oman (с 2007 года, также Oman Crude, торгуется на Dubai Mercantile Exchange) — основной маркерный сорт для азиатского рынка

Объёмы добычи маркерных сортов сравнительно невелики, на 2011 год добыча Brent и WTI составляла суммарно около 2 % от мировой добычи[7].

Более 90 % сделок с нефтью приходится на внерыночные средне- и долгосрочные контракты[7].

Исходя из котировок цен на базовые маркерные сорта WTI и Brent, публикуемых в PRA Platts, Argus Media и некоторых других, определяются цены большинства физических поставок различных экспортируемых сортов[7], связанных с конкретными месторождениями или регионами. Например, для России экспортными сортами являются тяжёлая Urals и легкая нефть Siberian Light. В Ираке — Kirkuk. Некоторые страны производят несколько сильно различающихся сортов нефти, например в Иране добывается лёгкая Iran Light и тяжёлая Iran Heavy.

Себестоимость нефти

Средняя себестоимость добычи барреля нефти в крупнейших нефтедобывающих странах в 2015 году[8][9]
Великобритания

052,50 $

Бразилия

048,8 $

Канада

041,0 $

США

036,2 $

Норвегия

036,1 $

Ангола

035,4 $

Колумбия

035,3 $

Нигерия

031,6 $

Китай

029,9 $

Мексика

029,1 $

Казахстан

027,8 $

Ливия

023,8 $

Венесуэла

023,5 $

Алжир

020,4 $

Россия

017,2 $

Иран

012,6 $

ОАЭ

012,3 $

Ирак

010,7 $

Саудовская Аравия

09,9 $

Кувейт

08,5 $

Себестоимость нефти — стоимостное суммарное денежное выражение всех издержек, которые несут нефтедобывающие компании при добыче нефти. Рассчитывается по отношению к единице объёма нефти.

Себестоимость складывается из нескольких компонентов:

  • затраты на производство и налоги (lifting costs, production Taxes) — поддержание работы уже существующих скважин и оборудования нефтеподготовки, плюс налоги и плата за использование недр. В 2009 году по данным EIA в среднем составляли при добыче нефти и газа 10 долларов США за баррель нефтяного эквивалента (BOE), от 5 до 15 долларов в зависимости от региона и типа[10], примерно такая же себестоимость добычи нефти и в России[11]:
  • затраты на поиск и разработку (finding costs, development Costs) — включают в себя затраты на приобретение земель, разведку и разработку месторождений. На 2007—2009 года они оценивались EIA для нефти и газа в среднем в 18 долларов за BOE, от 7 до 42 в различных регионах[10].
  • дополнительно могут учитываться затраты на транспортировку (transportation costs)
  • для шельфовых месторождений (на них добывается около 30 % всей нефти в мире) может потребоваться дорогостоящий процесс вывода нефтяной платформы и оборудования из эксплуатации (decommissioning cost, от 2 до 100 миллионов долларов 2001 года)[12]

Суммарная себестоимость добычи нефти и газа оценивалась в среднем в 29 долларов за BOE, от 16 до 53 в различных регионах[10].

На начало 2014 года Morgan Stanley и Rystad приводили следующие оценки средних рентабельных цен (Точка безубыточности) барреля нефти в зависимости от типа месторождения[13][14]: Средний восток — 24 $, Шельфовые — 41 $, Тяжелые нефти — 47 $, Российская нефть — 50 $, Другие наземные — 51 $, Глубоководные — 52 $, Сверхглубоководные — 56 $, Нефть низкопроницаемых коллекторов сланцевых пластов в Северной Америке — 65 $, Нефтяные пески — 70 $, Арктический шельф — 75 $.

На себестоимость нефти оказывают существенное влияние ряд условий:

  • глубина залегания нефти;
  • климатические условия;
  • удаленность месторождения от морских путей;
  • удаленность месторождения от основных потребителей;
  • качество и современность оборудования.

Низкая себестоимость барреля нефти в странах Персидского залива связана с тем, что месторождения находятся на континентальном шельфе и в прибрежной зоне, имеют небольшую глубину залегания, нет необходимости строить и обслуживать протяженные нефтепроводы, так как нефть добывается рядом с крупными портами.

В России более высокая себестоимость обусловлена сложными климатическими условиями в местах добычи, удаленностью месторождений от основных потребителей и портов.

Добыча нефти в море имеет сравнительно высокую себестоимость добычи. Подобные разработки ведут Великобритания, Норвегия и ряд других европейских стран в неглубоком Северном море, и США — на глубоководном шельфе Мексиканского залива. Высокие затраты связаны с необходимостью строить нефтяные платформы и использовать дорогое оборудование.

Формирование цены

Особенность спроса на нефть в том, что в краткосрочной перспективе спрос малоэластичен: рост цен мало влияет на спрос[2][3], поскольку нефть является одним из основных энергоресурсов и не может быть заменена какими-то другими ресурсами в тех областях где используется наиболее широко (топливо для большинства видов транспорта, нефтехимия). Поэтому даже небольшое падение предложения нефти приводит к резкому росту цен.

По данным ИНЭИ РАН, именно баланс спроса и предложения в наибольшей степени (на 80-85 %) влияет на цены нефти[15].

Ориентировочный уровень цен на нефть (до 1945 — цены на нефть США, до 1985 — Arabian Light, c 1986 — смесь Brent). Нижняя кривая — номинальная цена в долларах США; верхняя — в долларах 2015 года.

Так, потерпев поражение в Войне Судного дня 1973 года, арабские страны решили в 1973—1974 годах сократить добычу нефти на 5 млн баррелей в день, чтобы «наказать» Запад. Хотя другие страны и сумели увеличить добычу на 1 млн баррелей в день, общая добыча сократилась на 7 %, а цены выросли в 4 раза (см. Нефтяной кризис 1973 года). Цены на нефть сохранялись на высоком уровне и в середине 70-х годов (хотя и не таком высоком, как во время бойкота), дальнейший толчок им дала иранская революция и ирано-иракская война.

В 1983 году на биржах Нью-Йорка и Чикаго были введены фьючерсы на нефть. С этого момента, причем с каждым годом все сильнее, стало ощущаться присутствие финансового рынка в ценообразовании.[16]

Своего пика цены достигли в начале 1980-х годов. После этого по причинам, описанным выше, цены начали падать. За несколько лет они упали более, чем втрое. После вторжения Ирака в Кувейт в 1990 году цены выросли, но быстро упали опять, после того как стало ясно, что другие страны легко могут увеличить добычу нефти. После разгрома Ирака в 1991 году цены продолжали падать и достигли своего минимума 11 долларов за баррель в 1998 году, что с учётом инфляции соответствует уровню начала 1970-х. Связано это было с Азиатским экономическим кризисом 1997 года. В России это привело, в частности, к упадку нефтяной промышленности и стало одной из причин дефолта 1998 года.

Страны ОПЕК сумели договориться о сокращении добычи нефти[17], и к середине 2000 года цены достигли 30 долларов за баррель. С конца 2003 до 2005 включительно произошёл новый резкий скачок цен. В начале января 2008 года, впервые за всю историю, цены на нефть превысили 100 долларов за баррель (однако во время «энергетического кризиса» 1970‑х годов нефть, с учетом инфляции, была еще дороже[18]), в марте высокие темпы роста цен продолжились (110 долл.)[19]. В мае 2008 года была достигнута цена 135 долларов и далее удерживалась на уровне выше 100 долларов. «Когда на рынке высокодоходных, но и очень рискованных, структурированных долгов, обеспеченных активами в США, наблюдался значительный спад из-за ипотечного кризиса в Америке, деньги хеджевых фондов хлынули на сырьевые рынки, что привело к безудержному росту котировок нефтяных фьючерсов…», — отмечал аналитик Андрей Кочетков в декабре 2007 года[20]. За один день 6 июня 2008 года нефть подорожала на $10 за баррель, так резко за одни сутки нефть не дорожала со времен кризиса в 1970-х[21]. Максимальная цена нефти сорта WTI (Light Sweet) была достигнута 11 июля 2008 года, превысив 147 долларов за баррель[22], после чего началось резкое снижение, продолжавшееся до декабря 2008 года, когда цены на нефть упали до уровня четырёхлетнего минимума в 36 долл. за баррель.

Цены на нефть (1999-21.11.2008)

В октябре 2008 года на фоне стремительного развития глобального экономического кризиса цена на нефть опустилась ниже 67 долл. за баррель.

В 2009 году цены постепенно восстановились до уровня в 60-80 долларов, затем поднявшись до 100—125 долларов в 2011—2013 годах[23][24].

С середины 2014 года из-за переизбытка сырья на рынке[25][26], вызванного, в частности, слабым ростом мирового потребления и ростом добычи сланцевой нефти в США, цены на нефть снизились двукратно[27][28] и достигли к концу года пятилетнего минимума[29]. Дополнительной причиной снижения стал отказ ОПЕК снизить квоты на добычу в ноябре 2014[27]. Средняя цена нефти Brent в 2014 году составила $99,3[24], а в 2015 году — $52 за баррель[30]. В январе 2016 года стоимость нефти марки Brent опустилась до $27,72 за баррель на фоне отмены санкций в отношении Ирана, обновив таким образом 13-летний минимум[31].

Мониторинг и прогнозирование цен на нефть

Для отслеживания динамики цен на нефть пользуются различными источниками информации, в частности рыночными информационными бюллетенями. Наиболее значимыми международными котировочными агентствами (англ. Price Reporting Agencies), публикующими котировки нефтяных цен, являются ценовые агентства Platts (публикует в том числе котировки Brent), Argus Media (Argus Sour Crude Index[en]) и Reuters, менее популярны Asia Petroleum Price Index (APPI) и ICIS London Oil Report[32].

Влияние на стоимость нефтепродуктов

Цены на нефть определяют стоимость нефтепродуктов — бензина, дизтоплива и пр.

Также в значительной зависимости от цен на нефть находится цена на природный газ.

Влияние на экономику

США

Цена на нефть для НПЗ США менялась следующим образом: 1 баррель нефти американского производства в 1985 году стоил 26,75 доллара, в 1990 году — 22,22 доллара, в 1995 году — 17,23 доллара, в 2000 году — 28,26 доллара, в 2005 году — 50,24 доллара, в 2010 году — 76,69 доллара, в 2013 году — 100,49 доллара[33]. Баррель импортной сырой нефти поставлялся на НПЗ США почти по той же цене: в 1985 год — 26,69 доллара, 1990 год — 21,76 доллара, 1995 год — 17,14 доллара, 2000 год — 27,70 доллара, 2005 год — 48,86 доллара, 2010 год — 75,86 доллара, 2013 год — 98,11 доллара[33].

СССР

В 1973 году, из-за очередного арабо-израильского конфликта, произошел скачкообразный рост цен на нефть.

Оборот внешней торговли СССР вырос за период с 1970 по 1975 в 2,3 раза[34][35]. При этом, если в 1970 г. доля машин и оборудования в экспорте составляла 21,5 %, то к 1987 году она сократилась до 15,5 %. Экспорт же топлива, составлявший в 1970 г. 15,6 % возрос к 1987 до 46,5 %. Если доля энергоресурсов в экспорте стран СЭВ составляла в 1971—1975 гг. 14,5 %, то к 1979 уже возросла до 58,8 %.[36]

В результате мирового перепроизводства нефти в 1980-х годах, произошёл обвал цен на нефть до 10$ за баррель. Падение экспортных доходов СССР, вследствие обвала мировых цен на нефть, стало одной из причин экономического коллапса и распада СССР в 1991 г.[37]

Россия

По данным газеты «Новые Известия», которые приводит Би-Би-Си, нефтегазовые доходы составляют существенную долю ВВП России и более половины доходной части федерального бюджета (52 % в 2014 г.[38]), поэтому колебания цен на нефть оказывают значительное влияние, как на состояние российского бюджета, так и на экономику в целом[38][39].

Падение цен на нефть в 2014-2016 г.г. сделало российский рубль одной из самых быстро обесценивающихся валют среди стран с развивающейся экономикой[40][41].

От уровня цен на нефть и нефтепродукты существенно зависит цена на другой важнейший элемент российского экспорта — природный газ[42][43].

Как политический инструмент

Потерпев поражение в Войне Судного дня 1973 года, арабские страны решили в 1973 год—1974 гг. сократить добычу нефти на 5 млн баррелей в день, чтобы «наказать» Запад. Хотя другие страны и сумели увеличить добычу на 1 млн баррелей в день, общая добыча сократилась на 7 %, а цены выросли в 4 раза (см. Нефтяной кризис 1973 года).

В июле 2011 на острове Киш в Персидском заливе открылась иранская Международная нефтяная биржа, расчёт на которой осуществляется только в евро и эмиратских дирхамах. Это попытка обхода санкций США и Европы в отношении ИРИ. Параллельно Тегеран вел переговоры с Китаем об организации поставок китайских товаров в обмен на иранскую нефть.[значимость факта?][44]. В конце января 2015 года Иран отказался от использования американского доллара при расчетах с зарубежными партнерами и при заключении зарубежных контрактов стал использовать другие валюты, в частности, юань, евро, турецкую лиру, российский рубль и южнокорейскую вону[значимость факта?][45].

Конец СССР

В середине 1980-х снижение мировых цен на нефть негативно отразилось на экономике СССР. Сокращение выручки от экспорта нефти и нефтепродуктов в 1984—1987 годах было эквивалентно 1,3 % ВВП СССР и около 2,7 % расходов госбюджета.[46][47][48].

Егор Гайдар считал этот фактор определяющим в экономическом кризисе, который произошёл в СССР в конце 1980-х годов:

Дата краха СССР… она хорошо известна. Это, конечно, никакие не Беловежские соглашения, это не августовские события, это 13 сентября 1985 г. Это день, когда министр нефти Саудовской Аравии Ямани сказал, что Саудовская Аравия прекращает политику сдерживания добычи нефти, и начинает восстанавливать свою долю на рынке нефти. После чего, на протяжении следующих 6 месяцев, добыча нефти Саудовской Аравией увеличилась в 3,5 раза. После чего цены рухнули. Там можно смотреть по месяцам — в 6,1 раза … После чего, собственно, история СССР была полностью сыграна.

— Почему рухнула советская империя? («Полный Альбац» на «Эхо Москвы», 2 июля 2006

По мнению заместителя директора Института народнохозяйственного прогнозирования РАН Дмитрия Кувалина, потери СССР от падения цен на нефть были «далекими от того, чтобы считаться макроэкономической катастрофой». По его мнению, «ценовой шок на мировых рынках нефти был скорее дополнительным, чем решающим фактором кризиса советской экономики»[47]. Если в 1988 году весь СССР экспортировал 144 млн т сырой нефти в год[49], то только одна Россия в 2011 году экспортировала 244 млн т сырой нефти в год[50]. Как отмечает руководитель программы по изучению России и Евразии Брукингского института, Клиффорд Гэдди, сравнивать Россию и СССР в этом контексте не совсем корректно. Власти СССР не обращали внимания на падение нефтяных цен, продолжая вести несостоятельную макроэкономическую и бюджетную политику, несоответствующую резко снизившимся доходам от экспорта[37].

См. также

Примечания

  1. ↑ Определение и анализ коэффициентов эластичности спроса на сырую нефть в разных регионах мира за период 1982—2011 гг // Экономические науки 12(109)2013, ISSN 2072-084X [неавторитетный источник? 1115 дней]
  2. ↑ 1 2 Аналитический обзор: Мировой рынок нефти // Внешпромбанк, аналитическое управление, август 2011: «Крайне низкая эластичность спроса по цене на нефть привела к тому, что ценообразование на нефтяном рынке оторвано от баланса спроса и предложения в реальном секторе.»
  3. ↑ 1 2 John C.B. Cooper, Price elasticity of demand for crude oil: estimates for 23 countries // OPEC review 27.1 (2003): 1-8. «All estimated short-run elasticities suggest that oil demand is highly price-inelastic in the short run»
  4. ↑ 1 2 Амманн, 2018, с. 62.
  5. ↑ Нужен ли России свой маркер? // Нефть России, № 11 2012 стр. 94-98 «В США — это западнотехасская средняя (West Texas Intermediate — WTI), в Европе — смесь нефтей месторождений Brent, Forties и Ekofisk (Brent). Сегодня в мире используются три основных нефтяных бенчмарка (от англ. benchmark — ориентир, эталон), определяющих контрактную структуру рынка: американская WTI, европейская смесь Brent и ближневосточная смесь Dubai/Oman.»
  6. ↑ Crude Oil Futures Contract Specs. Delivery. (англ.). — «Delivery shall be made free-on-board ("F.O.B.") at any pipeline or storage facility in Cushing, Oklahoma with pipeline access to Enterprise, Cushing storage or Enbridge, Cushing storage.».
  7. ↑ 1 2 3 Stephanie Dunn; James Holloway. The Pricing of Crude Oil. Bulletin 65-74. Reserve Bank of Australia (September 2012). Проверено 11 января 2015.
  8. ↑ По оценкам Rystad Energy (UCube), учитываются капитальные и операционные затраты
  9. ↑ Petroff Alanna, Yellin Tal. What it costs to produce oil (англ.). «CNN» (23.11.2015). Проверено 17 июля 2016.
  10. ↑ 1 2 3 Office of Energy Statistics; Larry Spancake. Oil and Natural Gas Production: Lifting Costs, Finding Costs, Upstream Costs (англ.). Performance Profiles of Major Energy Producers 2009 18. US EIA (February 2011). Проверено 12 января 2015.
  11. ↑ Новак рассказал о себестоимости добычи нефти в России. МИА «Россия сегодня» (25.10.2017). — «Себестоимость добычи нефти в России в среднем составляет от 10 до 15 долларов за баррель, сообщил министр энергетики Александр Новак в ходе правительственного часа в Госдуме».
  12. ↑ Conventional Oil and Gas Technologies. Technology Brief P01 4-5. IEA ETSAP (May 2010). — «Costs». Проверено 12 января 2015.
  13. ↑ Oil falls below $60 a barrel: Who’s in trouble?
  14. ↑ Global liquids cost curve: shale is pushing out oil sands and Arctic, offshore is still in the race
  15. ↑ Екатерина Грушевенко. Текущее снижение цен на нефть: долгосрочная тенденция?, Слон.ру (18.08.2014). Проверено 11 января 2015. «Исследования особенностей формирования нефтяных цен, проводимые в .. (ИНЭИ) РАН, показали, что на нефтяные цены наибольшее влияние – около 80–85% – оказывают фундаментальные факторы спроса и предложения, но даже в усредненной до среднегодовых значений цене 15–20% приходится на финансовые факторы: флуктуации курса доллара, ставки рефинансирования ФРС США, общая конъюнктура сырьевых и финансовых рынков. Во внутригодовых значениях цен нефти спекуляции, следует признать, значат гораздо больше. Так, флуктуации рынка способны существенно, на 15–20% (а иногда и с большей амплитудой), менять цены от месяца к месяцу.».
  16. ↑ Анатомия цены на нефть: она только на треть зависит от спроса и предложения // // forbes.ru
  17. ↑ Мировые цены на нефть: перспективы роста.. ЖУРНАЛ «НЕФТЬ РОССИИ» (сентябрь 1999). Проверено 20 ноября 2010. Архивировано 22 августа 2011 года.
  18. ↑ http://esco-ecosys.narod.ru/2009_5/art038.htm
  19. ↑ Обзор рынков: нефть подорожала на пять долларов. Lenta.ru (6 марта 2008). Проверено 14 августа 2010. Архивировано 22 августа 2011 года.
  20. ↑ Нефть как индикатор грядущей Первой глобальной Великой депрессии XXI века
  21. ↑ ВЕДОМОСТИ — Цена прогноза — Почему инвестбанк Morgan Stanley так сильно влияет на нефтяные цены
  22. ↑ Цены на нефть упали до самого низкого уровня за семь с половиной недель // РосБизнесКонсалтинг
  23. ↑ Oil prices Standard Note: SN/SG/2106 // UK Parlament, 28 January 2014
  24. ↑ 1 2 Цены на нефть сортов Brent и WTI опускались до самого низкого уровня за 5,5 года // Ведомости, ТАСС, 03.01.2015
  25. ↑ IEA - Oil Market Report (англ.). Международное энергетическое агентство (12 December 2014). — «... the apparent gap that currently exists between supply and demand.». Проверено 26 декабря 2014.
  26. ↑ IEA - Oil Market Report Public (англ.). Международное энергетическое агентство (14 November 2014). — «With supply running ahead of demand». Проверено 26 декабря 2014.
  27. ↑ 1 2 Goldman Sachs on oil: US needs to cut, not OPEC // CNBC, 2 Apr 2015 (англ.) «Michele Della Vigna, head of European energy research at Goldman Sachs, said non-OPEC oil producers had created the oversupply in the market which has weighed on prices. .. Weak global demand and booming U.S. shale oil production are seen as two key reasons»; Goldman Sachs: снижать добычу нефти должны США // Вести Экономика, 02.04.2015 (перевод)
  28. ↑ Short-Term Energy Outlook. Market Prices and Uncertainty Report // US EIA, December 2014 «Crude oil prices continued to move lower in November and recorded their fifth consecutive month of declines»
  29. ↑ OPEC Monthly Oil Market Report 10 December 2014, Crude Oil Price Movements: «.. This is its longest losing streak since the 2008 financial crisis.» (англ.)
  30. ↑ EIA понизило прогноз цен на нефть
  31. ↑ Стоимость Brent обновила 13-летний минимум
  32. ↑ Oil Price Reporting Agencies // Report by IEA, IEF, OPEC and IOSCO to G20 Finance Ministers, October 2011 (англ.): «Price Reporting Agencies (PRAs) .. report oil prices transacted in physical and some derivative oil markets, and give an informed assessment of oil price levels at distinct points in time… PRAs analysed .. Platts, Argus Media, Asia Petroleum Price Index (APPI), and ICIS London Oil Report … The two most significant PRAs in the oil market, Argus and Platts, use a combination of mechanistic analysis and judgement.»
  33. ↑ 1 2 http://www.histant.ru/sites/default/files/inafran/Rassohin_disser.pdf С. 177
  34. ↑ "Новый этап экономического сотрудничества СССР с развитыми капиталистическими странами. М. Наука 1978
  35. ↑ Есть поправка на то, что подсчёт был совершён в текущих на тот момент ценах и без учёта инфляции. Однако цифры не должны измениться кардинально
  36. ↑ М. М. Судо, Э. Р. Казанкова Энергетические ресурсы. Нефть и природный газ. Век уходящий
  37. ↑ 1 2 Кризис, который уже был: когда восстановятся цены на нефть, РБК. Проверено 3 января 2017. «Принято считать, что обрушение цен на нефть в середине 1980-х было одной из главных причин падения Советского Союза. Как отмечал экономист Егор Гайдар, из-за обвала нефтяных цен СССР терял приблизительно $20 млрд в год, и без этих денег страна просто не могла выжить.».
  38. ↑ 1 2 «Пресса России: нефтяным иллюзиям России пришёл конец?» // Би-Би-Си, 2015-01-13
  39. ↑ «Dependency on commodities: What Vlad can learn from Chad» // The Economist, Jan 10 2015
  40. ↑ Bloomberg причислил рубль к самым быстро обесценивающимся валютам, РБК. Проверено 24 декабря 2016.
  41. ↑ Свободным курсом: как нефть влияет на рубль, ТАСС. Проверено 3 января 2017.
  42. ↑ От чего зависит цена российского газа? // УНИАН, 06.02.2008
  43. ↑ «Ценовая формула такова, что в условиях резкого падения индексов цены на нефть цена на газ не снижается так сильно, как падает нефть. В формулу введена дополнительная экспонента, и если цены на нефтепродукты ниже определенной черты, то газ перестает так сильно дешеветь, как дешевеет нефть.» [1] , 2016
  44. ↑ Иран пригрозил оставить Европу без нефти и газа // Рамблер
  45. ↑ Иран пригрозил оставить Европу без нефти и газа // 19 фев 2015
  46. ↑ Проблемы инфляции и дефицита в российской экономике // eexperts.ru
  47. ↑ 1 2 Кувалин Д. М. Экономическая политика и поведение предприятий: механизмы взаимного влияния. Главы 1-4. — М.: МАКС Пресс, 2009. 320 с.
  48. ↑ Интервью с экономистом, руководившим в начале 90-х центром реформ при российском правительстве Сергеем Васильевым к 30-летию Перестройки
  49. ↑ Народное хозяйство в СССР в 1988 г.
  50. ↑ Российский статистический ежегодник. 2012

Литература

  • Дэниел Ергин. Добыча: Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть = The Prize: The Epic Quest for Oil, Money, and Power. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 960 с. — ISBN 978-5-9614-1252-9.
  • Bassam Fattouh, An Anatomy of the Crude Oil Pricing System — Oxford, 2011, ISBN 978-1-907555-20-6 (англ.)
  • Hamilton, James D. Historical oil shocks. NBER Working Paper No. 16790. National Bureau of Economic Research, 2011. doi:10.3386/w16790
  • Salvatore Carollo, Understanding Oil Price: A guide to what drives the price of oil in today’s markets // Wiley, 2012, ISBN 978-1-119-96272-4, 224 pages
  • Дэниел Амманн. Нефтяной король. Секретная жизнь Марка Рича = Daniel Ammann. The King of Oil: The Secret Lives of Marc Rich.. — М.: Альпина Нон-фикшн, 2018. — 236 p. — ISBN 978-5-9614-6391-0.

Ссылки

  • Яков Миркин. Анатомия цены на нефть: она только на треть зависит от спроса и предложения // forbes.ru, 12.10.2011
  • Oil prices на BP.com (ретроспектива цен на нефть за всё время, среднее по США до 1944, Arabian Light до 1983, затем Brent)
  • Мониторинг цен на нефть Brent (с 1987 г. по настоящее время)
  • Цены на нефть. Январь 2015 в ленте новостей «РИА Новости»
  • Текущие цены на фьючерсные контракты на нефть (англ.)
  • Исторические цены на нефть (фьючерсные контракты на Light Sweet Crude на бирже NYMEX, на каждый день, c 4.04.1983) // US Energy Information Administration (англ.)
  • Исторические цены на нефть (фьючерсные контракты на Light Sweet Crude в формате Excel-таблицы, на каждый день, 1.01.1997-28.09.2011) // US Energy Information Administration (англ.)
  • Energy & Oil Prices // Bloomberg — Фьючерсные цены на нефть WTI, Brent, TOCOM и на газ

wikiredia.ru

Уильямс Д. Мировые цены на сырую нефть: история и анализ

Цены на сырую нефть ведут себя так же, как и цены на другие сырьевые товары: со значительными ценовыми скачками в периоды дефицита поставок или наоборот, избытка. Нестабильность цен на сырую нефть может длиться несколько лет, в зависимости от колебания спроса на топливо, а также от квот на производство нефти независимыми производителями и странами ОПЕК.

ОПЕК был основан в 1960 году, в него входили пять стран: Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Венесуэла. К концу 1971 года в ОПЕК вступили Катар, Индонезия, Ливия, Объединенные Арабские Эмираты, Алжир и Нигерия. С момента основания картеля до 1972 года страны-члены ОПЕК были свидетелями спада покупательской способности барреля нефти.

Цены американской нефтяной промышленности строго регулировались путем контроля производства и ценовой политики большую часть ХХ века. После Второй мировой войны средняя цена на сырую нефть составляла 20,94 доллара за баррель с учетом инфляции 2004 года. В отсутствие ценового контроля цена нефти в США могла бы вызвать рост цен мирового нефтяного рынка примерно до 22,86 доллара. За послевоенный период среднее суммарное значение внутрирыночной цены на нефть и мировой цены составляло 17 долларов с учетом инфляции 2004 года. Это значит, что только половину времени с 1947 по 2004 год цены на нефть превышали 17,18 долларов за баррель. Вплоть до 28 марта 2000 года принятие цены нефтяной корзины ОПЕК в 22–28 долларов цены на нефть лишь один раз переступили рубеж в 23 доллара за баррель в ответ на конфликт на Ближнем Востоке.

Наиболее перспективный подход выглядит так: с 1869 года американская цена на нефть с учетом инфляции составляла около 18,59 долларов за баррель, в то время как на мировом рынке нефть стоила 19,41 долларов. Половину этого периода внутрирыночные цены в США и мировые цены были ниже 15,17 долларов за баррель. Если история перспективного подхода может служить ориентиром, то сектору нефтедобычи следовало структурировать свой бизнес, чтобы иметь возможность работать с прибылью, составляющей меньше 15,17 долларов за баррель в течение четверти века.

Задержки поставок нефти с Ближнего Востока

Что было до эмбарго? Цены на сырую нефть варьировались между 2,50 и 3 долларами с 1948 года до конца 1960-х годов. При учете инфляции 2004 года, вырисовывается совершенно другая картина: цены колеблются между 15 и 17 долларами в течение того же времени. Очевидное повышение цены на 20% произошло лишь в результате инфляции. В 1958–1970 годах цены были стабильны – около 3 долларов за баррель, но в переводе на цены настоящего времени цена сырой нефти упала с 16 до 13 долларов. Спад цен принял более серьезные обороты для многих мировых производителей нефти в 1971–1972 годах, когда курс доллара понизился.

В течение всего послевоенного периода страны, экспортирующие нефть, констатировали увеличение спроса на производимую ими сырье, и в то же время 40%-ное уменьшение покупательской способности. В марте 1971 года это соотношение изменилось. Тогда Техасская Железнодорожная Комиссия впервые установила централизованное регулирование добычи. Это означало, что с техасских производителей нефти был снят лимит на объемы добываемой нефти. Более того, право на контролирование нефтяных цен переходило от США (штаты Техас, Оклахома и Луизиана) к ОПЕК. Спустя два года ОПЕК из-за некоторых непредвиденных последствий войны понял, что может влиять на нефтяные цены.

Война Йом-Киппур – арабское нефтяное эмбарго. В 1972 году цена сырой нефти составляла примерно 3 доллара за баррель, а к концу 1974 года увеличилась более чем вчетверо и установилась выше отметки в 12 долларов. Война Йом-Киппур (нападение произошло в День искупления, священный день еврейского календаря) началась с нападения Сирии и Египта на Израиль 5 октября 1973 года. США и многие западные страны оказали значительную поддержку Израилю, в результате которой несколько арабских стран-экспортеров нефти наложили эмбарго на страны, поддержавшие Израиль. Эти страны сократили производство нефти на 5 млн баррелей в сутки (б/с), около 1 млн б/с было восполнено увеличением производства в других странах. Чистый убыток 4 млн б/с продолжался до марта 1974 года, и составил 7% производства стран «свободного мира».

Если бы было какое-то сомнение в том, что право контролировать цены на сырье перешла от США к ОПЕК, оно бы исчезло после установления арабского эмбарго. Крайняя чувствительность цен к сокращению поставок стала слишком очевидной, когда цены выросли на 400% всего за 6 месяцев.

С 1974 по 1978 год мировые цены на нефть были относительно стабильными, колеблясь в пределах 12,21–13,55 долларов за баррель. С учетом инфляции, цена того периода демонстрировала незначительное снижение.

Кризис в Иране и Ираке. События Иране и Ираке привели к последующему росту цен на нефть в 1979 и 1980 годах. Революция в Иране стала причиной убытка в 2–2,5 млн б/с в ноябре 1978 и в июне 1979 года. В какой-то момент производство было почти прекращено. Ирак вторгся в Иран в сентябре 1980 года, и к ноябрю совокупное производство обеих стран составляло лишь 1 млн б/с, это на 6,5 млн меньше, чем годом ранее. Мировой объем добычи нефти был на 10% ниже, чем в 1979 году.

В результате революции в Иране и иранско-иракской войны цены на нефть выросли более чем в 2 раза с 14 долларов в 1979 году до 35 долларов в 1981 году. Сейчас, почти полвека спустя, добыча нефти в Иране составляет лишь две трети от уровня, достигнутого во времена правления шаха Реза Палави.

Американское регулирование цен – плохая политика? Резкий рост цен на нефть с 1973 по 1981 годы оказал самое большое влияние на энергетическую политику Соединенных Штатов в течение периода после отмены эмбарго. США установили ценовой контроль нефти, произведенной в своей стране, чтобы ослабить скачки цен в 1973–1974 годах. Очевидным результатом ценового контроля стало то, что потребители сырой нефти покупали импортную нефть на 50% дороже отечественной. Другими словами, американские производители нефти продавали свою продукцию по цене ниже мировых рыночных.

Достигла ли политика своей цели? Вначале экономический спад, вызванный ростом цен в 1973–1974 годы, был менее заметен, так как американские потребители сырья столкнулись с более низкими ценами. Однако были и другие последствия. Если бы не было ценового контроля, добыча и переработка нефти в США была бы намного эффективнее. Если бы цены были более высокими, они вызвали бы низкий уровень потребления сырья: автомобили имели бы тогда больший пробег, дома и офисные здания лучше отапливались, и эффективность энергетической промышленности была бы выше, чем была в тот период. Как следствие, США были бы менее зависимы от импорта нефти в 1979–1980 годах, и рост цен на нефть из-за срывов поставок иракской и иранской нефти был бы значительно меньше.

Неудачные попытки ОПЕК регулировать цены на нефть

ОПЕК редко удавалось повлиять на нефтяные цены. Будучи довольно популярным и имея достаточный вес в индустрии, ОПЕК не удовлетворял определению картеля. Одним из основных требований к картелю является механизм принуждения к увеличению производственных квот членов организации. В период стремительного роста цен (с 1979 по 1980 год) министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Ахмед Ямани несколько раз предупреждал других членов ОПЕК, что высокая цена топлива приведет к спаду спроса. Его предостережения остались без внимания.

Взлетевшие цены на нефть стали причиной таких действий потребителей, как лучшая теплоизоляция в новых и старых домах, большая энергетическая продуктивность промышленных процессов, производство автомобилей с большим пробегом. Эти факторы, наряду с глобальным экономическим кризисом, вызвали спад спроса на нефть, который неизбежно привел к спаду цен на нефть.

К несчастью для ОПЕК, из всех этих факторов только глобальный экономический кризис был временным. Никто не спешил демонтировать изоляционные материалы в своих домах или закрывать энергетически эффективные (и рациональные) заводы и оборудование – таким образом, самый массовый «ответ» на высокие сырьевые цены в конце 1970-х годов стал носить постоянный характер и не мог реагировать на пониженные цены или повышенный спрос на нефть.

Возросшие цены также привели к увеличенным объемам разведки и добычи нефти среди стран, не входивших в ОПЕК. С 1980 по 1986 год добыча нефти в странах – нечленах ОПЕК увеличилась на 10 млн баррелей в сутки. ОПЕК столкнулся с пониженным спросом и повышенными объемами поставок нефти вне организации.

В 1982–1985 годах организация ОПЕК пыталась установить довольно низкие производственные квоты, чтобы стабилизировать цены. Эти попытки опять оказались неудачными, так как некоторые члены картеля могли добывать нефть в объемах выше установленных квот. Почти весь этот период Саудовская Аравия играла роль стабилизирующего производителя, сокращая свою добычу, чтобы предотвратить резкое понижение цен. В августе 1985 года саудовцам эта роль порядком надоела. Они сопоставили цены на свою нефть с ценами наличного рынка и к началу 1986 года увеличили производство нефти от 2 млн до 5 млн б/с. Нефтяные цены резко упали ниже 10 долларов за баррель уже к середине 1986 года.

Установленная в декабре 1986 года согласованная целевая цена на нефть ОПЕК в 18 долларов за баррель резко упала к январю 1981 года и оставалась низкой. В 1990 года цена сырой нефти подскочила из-за неопределенности, связанной с вторжением Ирака в Кувейт и последующей войной в Персидском заливе, но после войны цены стабильно понижались до тех пор, пока во время инфляции 1994 года контролируемые цены не достигли своего низшего уровня с 1973 года.

ОПЕК имел переменный успех в контроле за ценами на сырье. Были и ошибки в выборе времени изменения квот, и обычные проблемы в поддержании производственной дисциплины среди стран-членов картеля.

После этого круговорот цен пошел в обратную сторону. Экономика США была стабильной, в Тихоокеанском регионе обстановка была очень неспокойной. За 1990–1997 годы мировое потребление нефти выросло на 6,2 млн б/с. Спрос на нефть азиатских стран составил 300 тыс. баррелей в сутки от этой цифры, он же вызвал очередной рост нефтяных цен, который усилился в 1997 году.

Рост цен на нефть прекратился почти сразу, когда ОПЕК стал игнорировать (может быть, недооценивать) экономический кризис в Азии. В декабре 1997 года ОПЕК увеличил свою квоту на 2,5 млн б/с (на 10%) до 27,5 млн б/с января 1998 года. Быстрый рост азиатских экономик замедлился, и в 1998 году потребление нефти странами Тихоокеанского региона понизилось до уровня 1982 года. Пониженный спрос и повышенный объем добычи странами ОПЕК заставили цены спуститься. Видя это, ОПЕК сократил квоты на 1,25 млн б/с в апреле и на 1,335 млн в июле. Цена продолжала падать до декабря 1998 года, однако в начале 1999 года цена начала оправляться. ОПЕК понизил квоты еще на 1,719 млн б/с в апреле 1999 года. Как обычно, не все квоты были соблюдены, но с начала до середины 1999 года добыча ОПЕК упала на 3 млн б/с, но была достаточной, чтобы поднять цену до 25 долларов за баррель.

Учитывая проблемы, связанные с наступлением 2000 года и ростом экономики США и других стран, цена продолжала расти вплоть до 2000 года и достигла пика 1981 года. С апреля по октябрь квоты повышались 3 раза до 3,2 млн б/с, но и они не смогли сдержать рост цен на нефть. В конце концов, цены стали снижаться после очередного поднятия квот на 500 тыс. б/с 1 ноября 2000 года.

Рост российской добычи нефти преобладал над ростом добычи стран, не входящих в ОПЕК с 2000 года по настоящее время, и в то время послужил причиной роста объемов добычи нефти этих стран.

И вновь картель ОПЕК всех опередил: в 2001 году спад в американской экономике и рост нефтедобычи вне ОПЕК ослабили давление на цены. На что страны ОПЕК снова стали понижать квоты, сократив объемы производства на 3,5 млн б/с 1 сентября 2001 года. Если бы 11 сентября 2001 года не произошел теракт, этот шаг имел бы больший успех в приостановлении роста цен, и возможно, мог бы даже обратить этот процесс. После событий 11 сентября цена сырой нефти резко упала. Спотовые цены на американскую нефть West Texas Intermediate (WTI) снизилась на 35% к середине ноября. В нормальных условиях спад цены на это сырье должен был закончиться очередным уменьшением квот, но в условиях тогдашней политической обстановки ОПЕК задержала дополнительное сокращение квот до января 2002 года. В январе квоты были урезаны на 1,5 млн б/с. Этому примеру последовали некоторые производители нефти, не входящие в ОПЕК, включая Россию, которая обещала сократить квоты еще на 462 тыс. б/с. Этот шаг возымел желанный эффект, и в марте 2002 цены упали до 25 долларов за баррель. К середине года страны – нечлены ОПЕК восстановили свои квоты, но цены продолжали расти, и к концу года американские сырьевые запасы достигли самого низкого уровня за последние 20 лет.

К концу года избыток поставок нефти уже не был проблемой. Беспокойства в Венесуэле привели к забастовке государственной нефтяной компании PDVSA, что привело к спаду добычи нефти в стране. После забастовки Венесуэла 2 года не могла восстановить прежние объемы нефтедобычи, которые составляли 3,5 млн б/с. Сейчас производительность этой страны составляет 3,7 млн б/с. Страны ОПЕК повысили квоты на 2,8 млн в январе и феврале 2003 года.

19 марта 2003 года, когда Венесуэла пыталась восстановить свою добычу, в Ираке начались военные операции. В то же время сырьевые запасы США и других стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития, оставались низкими. В условиях прогрессирующей экономики США спрос на сырую нефть все увеличивался, а спрос Азиатских стран на нефть рос с каждым днем. Спад производительных мощностей в Ираке и Венесуэле в совокупности с увеличенными объемами добычи для удовлетворения мирового спроса на нефть привели к исчезновению перепроизводства нефти. В середине 2002 года перепроизводство нефти составляло более 6 млн б/с, а к середине 2003 года перепроизводство было ниже 2 млн. В 2004–2005 годах резервные производственные мощности добычи нефти опустились ниже 1 млн б/с. Резервной мощности в миллион баррелей в сутки недостаточно, чтобы компенсировать нарушения поставок почти любого из производителей ОПЕК. В мире, который потребляет свыше 80 млн б/с нефтяных продуктов, это добавляет значительную надбавку за риск цене сырой нефти. Это также влечет за собой и повышение цен до 40 долларов за баррель.

www.ru-90.ru

Цена на нефть Википедия

Среднемесячные спотовые цены на нефть марки Brent с 1987 года в долларах США за баррель

Под ценой на нефть чаще всего понимают спотовые цены барреля нефти одного из маркерных сортов, свободно торгуемых на фьючерсном рынке, обычно североморской нефти Brent или, несколько реже, американской нефти WTI. Ещё реже, либо в прошлом, использовались эталонные смеси Dubai Crude и корзина ОПЕК.

Цены на другие сорта могут зависеть от их качества, определяясь их плотностью и содержанием серы, а также местонахождением нефти; однако они зачастую задаются относительно одного из маркерных сортов.

Некоторые организации, в частности Energy Information Administration (EIA, США), в качестве «мировой цены нефти» используют средневзвешенную стоимость нефти, закупаемой североамериканскими нефтеперерабатывающими предприятиями.

Общемировой спрос на нефть является неэластичным — он практически не изменяется при колебаниях цены.[1][2][3]. Но при этом спотовые цены на эталонные сорта подвержены значительным колебаниям и определяются множеством политико-экономических обстоятельств глобального характера.

История

В первой половине ХХ в. торговлю нефтью контролировали семь транснациональных корпораций, т.н. «Семь сестер»: американские Chevron, Esso, Gulf Oil, Mobil, Texaco, британская British Petroleum и англо-голландская Shell. Нефть не продавалась по законам свободного рынка и цены на нее менялись лишь незначительно. Добывающие страны продавали «Семи сестрам» практически всю свою нефть по фиксированным ценам, установленным на длительное время (до двух лет), и только приблизительно 5 % нефти продавалось свободно. После Второй мировой войны «Семь сестер» контролировали все этапы поставок нефти: нефтедобычу, последующую транспортировку, переработку и поставку нефтепродуктов конечным пользователям. «Семь сестер» в первую очередь стремились заключать долгосрочные контракты по фиксированным ценам, что позволяло им контролировать цены и поставки нефти, благодаря чему с 1948 по 1970 г. цена оставалась почти постоянной — $2,5–3 за баррель. Цены немного поднимались во время Корейской войны ( 1950–1953 гг.) и Шестидневной войны (1967 г.) [4].

Ситуация изменилась лишь в начале 1970-х гг. когда трейдер американской компании Philipp Brothers Марк Рич заложил основы спотового рынка[en] нефти[4].

Виды цен

На практике для упрощения торговли нефтью используется несколько стандартных (маркерных, эталонных) сортов нефти, связанные либо с основным месторождением, либо с группой месторождений, и имеющих определенные свойства.

Цены на большинство сортов прямо или косвенно определяются по рыночным ценам на следующие базовые виды нефти[5]:

  • West Texas Intermediate (с 1983, также известна как WTI и Light Sweet Crude Oil) — техасская нефть, торгуемая на NYMEX. Её цена фиксируется на момент поставки на хранилища или трубопроводы города Кушинг, штат Оклахома, США[6]
  • Brent Crude Oil (с 1980-х, также называется Brent Blend, London Brent, торгуется на ICE) — нефтяная смесь нескольких месторождений Северного моря (Великобритания и Норвегия), задает стандарт цен для рынков Европы и стран ОПЕК
  • Dubai/Oman (с 2007 года, также Oman Crude, торгуется на Dubai Mercantile Exchange) — основной маркерный сорт для азиатского рынка

Объёмы добычи маркерных сортов сравнительно невелики, на 2011 год добыча Brent и WTI составляла суммарно около 2 % от мировой добычи[7].

Более 90 % сделок с нефтью приходится на внерыночные средне- и долгосрочные контракты[7].

Исходя из котировок цен на базовые маркерные сорта WTI и Brent, публикуемых в PRA Platts, Argus Media и некоторых других, определяются цены большинства физических поставок различных экспортируемых сортов[7], связанных с конкретными месторождениями или регионами. Например, для России экспортными сортами являются тяжёлая Urals и легкая нефть Siberian Light. В Ираке — Kirkuk. Некоторые страны производят несколько сильно различающихся сортов нефти, например в Иране добывается лёгкая Iran Light и тяжёлая Iran Heavy.

Себестоимость нефти

Средняя себестоимость добычи барреля нефти в крупнейших нефтедобывающих странах в 2015 году[8][9]
Великобритания

052,50 $

Бразилия

048,8 $

Канада

041,0 $

США

036,2 $

Норвегия

036,1 $

Ангола

035,4 $

Колумбия

035,3 $

Нигерия

031,6 $

Китай

029,9 $

Мексика

029,1 $

Казахстан

027,8 $

Ливия

023,8 $

Венесуэла

023,5 $

Алжир

020,4 $

Россия

017,2 $

Иран

012,6 $

ОАЭ

012,3 $

Ирак

010,7 $

Саудовская Аравия

09,9 $

Кувейт

08,5 $

Себестоимость нефти — стоимостное суммарное денежное выражение всех издержек, которые несут нефтедобывающие компании при добыче нефти. Рассчитывается по отношению к единице объёма нефти.

Себестоимость складывается из нескольких компонентов:

  • затраты на производство и налоги (lifting costs, production Taxes) — поддержание работы уже существующих скважин и оборудования нефтеподготовки, плюс налоги и плата за использование недр. В 2009 году по данным EIA в среднем составляли при добыче нефти и газа 10 долларов США за баррель нефтяного эквивалента (BOE), от 5 до 15 долларов в зависимости от региона и типа[10], примерно такая же себестоимость добычи нефти и в России[11]:
  • затраты на поиск и разработку (finding costs, development Costs) — включают в себя затраты на приобретение земель, разведку и разработку месторождений. На 2007—2009 года они оценивались EIA для нефти и газа в среднем в 18 долларов за BOE, от 7 до 42 в различных регионах[10].
  • дополнительно могут учитываться затраты на транспортировку (transportation costs)
  • для шельфовых месторождений (на них добывается около 30 % всей нефти в мире) может потребоваться дорогостоящий процесс вывода нефтяной платформы и оборудования из эксплуатации (decommissioning cost, от 2 до 100 миллионов долларов 2001 года)[12]

Суммарная себестоимость добычи нефти и газа оценивалась в среднем в 29 долларов за BOE, от 16 до 53 в различных регионах[10].

На начало 2014 года Morgan Stanley и Rystad приводили следующие оценки средних рентабельных цен (Точка безубыточности) барреля нефти в зависимости от типа месторождения[13][14]: Средний восток — 24 $, Шельфовые — 41 $, Тяжелые нефти — 47 $, Российская нефть — 50 $, Другие наземные — 51 $, Глубоководные — 52 $, Сверхглубоководные — 56 $, Нефть низкопроницаемых коллекторов сланцевых пластов в Северной Америке — 65 $, Нефтяные пески — 70 $, Арктический шельф — 75 $.

На себестоимость нефти оказывают существенное влияние ряд условий:

  • глубина залегания нефти;
  • климатические условия;
  • удаленность месторождения от морских путей;
  • удаленность месторождения от основных потребителей;
  • качество и современность оборудования.

Низкая себестоимость барреля нефти в странах Персидского залива связана с тем, что месторождения находятся на континентальном шельфе и в прибрежной зоне, имеют небольшую глубину залегания, нет необходимости строить и обслуживать протяженные нефтепроводы, так как нефть добывается рядом с крупными портами.

В России более высокая себестоимость обусловлена сложными климатическими условиями в местах добычи, удаленностью месторождений от основных потребителей и портов.

Добыча нефти в море имеет сравнительно высокую себестоимость добычи. Подобные разработки ведут Великобритания, Норвегия и ряд других европейских стран в неглубоком Северном море, и США — на глубоководном шельфе Мексиканского залива. Высокие затраты связаны с необходимостью строить нефтяные платформы и использовать дорогое оборудование.

Формирование цены

Особенность спроса на нефть в том, что в краткосрочной перспективе спрос малоэластичен: рост цен мало влияет на спрос[2][3], поскольку нефть является одним из основных энергоресурсов и не может быть заменена какими-то другими ресурсами в тех областях где используется наиболее широко (топливо для большинства видов транспорта, нефтехимия). Поэтому даже небольшое падение предложения нефти приводит к резкому росту цен.

По данным ИНЭИ РАН, именно баланс спроса и предложения в наибольшей степени (на 80-85 %) влияет на цены нефти[15].

Ориентировочный уровень цен на нефть (до 1945 — цены на нефть США, до 1985 — Arabian Light, c 1986 — смесь Brent). Нижняя кривая — номинальная цена в долларах США; верхняя — в долларах 2015 года.

Так, потерпев поражение в Войне Судного дня 1973 года, арабские страны решили в 1973—1974 годах сократить добычу нефти на 5 млн баррелей в день, чтобы «наказать» Запад. Хотя другие страны и сумели увеличить добычу на 1 млн баррелей в день, общая добыча сократилась на 7 %, а цены выросли в 4 раза (см. Нефтяной кризис 1973 года). Цены на нефть сохранялись на высоком уровне и в середине 70-х годов (хотя и не таком высоком, как во время бойкота), дальнейший толчок им дала иранская революция и ирано-иракская война.

В 1983 году на биржах Нью-Йорка и Чикаго были введены фьючерсы на нефть. С этого момента, причем с каждым годом все сильнее, стало ощущаться присутствие финансового рынка в ценообразовании.[16]

Своего пика цены достигли в начале 1980-х годов. После этого по причинам, описанным выше, цены начали падать. За несколько лет они упали более, чем втрое. После вторжения Ирака в Кувейт в 1990 году цены выросли, но быстро упали опять, после того как стало ясно, что другие страны легко могут увеличить добычу нефти. После разгрома Ирака в 1991 году цены продолжали падать и достигли своего минимума 11 долларов за баррель в 1998 году, что с учётом инфляции соответствует уровню начала 1970-х. Связано это было с Азиатским экономическим кризисом 1997 года. В России это привело, в частности, к упадку нефтяной промышленности и стало одной из причин дефолта 1998 года.

Страны ОПЕК сумели договориться о сокращении добычи нефти[17], и к середине 2000 года цены достигли 30 долларов за баррель. С конца 2003 до 2005 включительно произошёл новый резкий скачок цен. В начале января 2008 года, впервые за всю историю, цены на нефть превысили 100 долларов за баррель (однако во время «энергетического кризиса» 1970‑х годов нефть, с учетом инфляции, была еще дороже[18]), в марте высокие темпы роста цен продолжились (110 долл.)[19]. В мае 2008 года была достигнута цена 135 долларов и далее удерживалась на уровне выше 100 долларов. «Когда на рынке высокодоходных, но и очень рискованных, структурированных долгов, обеспеченных активами в США, наблюдался значительный спад из-за ипотечного кризиса в Америке, деньги хеджевых фондов хлынули на сырьевые рынки, что привело к безудержному росту котировок нефтяных фьючерсов…», — отмечал аналитик Андрей Кочетков в декабре 2007 года[20]. За один день 6 июня 2008 года нефть подорожала на $10 за баррель, так резко за одни сутки нефть не дорожала со времен кризиса в 1970-х[21]. Максимальная цена нефти сорта WTI (Light Sweet) была достигнута 11 июля 2008 года, превысив 147 долларов за баррель[22], после чего началось резкое снижение, продолжавшееся до декабря 2008 года, когда цены на нефть упали до уровня четырёхлетнего минимума в 36 долл. за баррель.

Цены на нефть (1999-21.11.2008)

В октябре 2008 года на фоне стремительного развития глобального экономического кризиса цена на нефть опустилась ниже 67 долл. за баррель.

В 2009 году цены постепенно восстановились до уровня в 60-80 долларов, затем поднявшись до 100—125 долларов в 2011—2013 годах[23][24].

С середины 2014 года из-за переизбытка сырья на рынке[25][26], вызванного, в частности, слабым ростом мирового потребления и ростом добычи сланцевой нефти в США, цены на нефть снизились двукратно[27][28] и достигли к концу года пятилетнего минимума[29]. Дополнительной причиной снижения стал отказ ОПЕК снизить квоты на добычу в ноябре 2014[27]. Средняя цена нефти Brent в 2014 году составила $99,3[24], а в 2015 году — $52 за баррель[30]. В январе 2016 года стоимость нефти марки Brent опустилась до $27,72 за баррель на фоне отмены санкций в отношении Ирана, обновив таким образом 13-летний минимум[31].

Мониторинг и прогнозирование цен на нефть

Для отслеживания динамики цен на нефть пользуются различными источниками информации, в частности рыночными информационными бюллетенями. Наиболее значимыми международными котировочными агентствами (англ. Price Reporting Agencies), публикующими котировки нефтяных цен, являются ценовые агентства Platts (публикует в том числе котировки Brent), Argus Media (Argus Sour Crude Index[en]) и Reuters, менее популярны Asia Petroleum Price Index (APPI) и ICIS London Oil Report[32].

Влияние на стоимость нефтепродуктов

Цены на нефть определяют стоимость нефтепродуктов — бензина, дизтоплива и пр.

Также в значительной зависимости от цен на нефть находится цена на природный газ.

Влияние на экономику

США

Цена на нефть для НПЗ США менялась следующим образом: 1 баррель нефти американского производства в 1985 году стоил 26,75 доллара, в 1990 году — 22,22 доллара, в 1995 году — 17,23 доллара, в 2000 году — 28,26 доллара, в 2005 году — 50,24 доллара, в 2010 году — 76,69 доллара, в 2013 году — 100,49 доллара[33]. Баррель импортной сырой нефти поставлялся на НПЗ США почти по той же цене: в 1985 год — 26,69 доллара, 1990 год — 21,76 доллара, 1995 год — 17,14 доллара, 2000 год — 27,70 доллара, 2005 год — 48,86 доллара, 2010 год — 75,86 доллара, 2013 год — 98,11 доллара[33].

СССР

В 1973 году, из-за очередного арабо-израильского конфликта, произошел скачкообразный рост цен на нефть.

Оборот внешней торговли СССР вырос за период с 1970 по 1975 в 2,3 раза[34][35]. При этом, если в 1970 г. доля машин и оборудования в экспорте составляла 21,5 %, то к 1987 году она сократилась до 15,5 %. Экспорт же топлива, составлявший в 1970 г. 15,6 % возрос к 1987 до 46,5 %. Если доля энергоресурсов в экспорте стран СЭВ составляла в 1971—1975 гг. 14,5 %, то к 1979 уже возросла до 58,8 %.[36]

В результате мирового перепроизводства нефти в 1980-х годах, произошёл обвал цен на нефть до 10$ за баррель. Падение экспортных доходов СССР, вследствие обвала мировых цен на нефть, стало одной из причин экономического коллапса и распада СССР в 1991 г.[37]

Россия

По данным газеты «Новые Известия», которые приводит Би-Би-Си, нефтегазовые доходы составляют существенную долю ВВП России и более половины доходной части федерального бюджета (52 % в 2014 г.[38]), поэтому колебания цен на нефть оказывают значительное влияние, как на состояние российского бюджета, так и на экономику в целом[38][39].

Падение цен на нефть в 2014-2016 г.г. сделало российский рубль одной из самых быстро обесценивающихся валют среди стран с развивающейся экономикой[40][41].

От уровня цен на нефть и нефтепродукты существенно зависит цена на другой важнейший элемент российского экспорта — природный газ[42][43].

Как политический инструмент

Потерпев поражение в Войне Судного дня 1973 года, арабские страны решили в 1973 год—1974 гг. сократить добычу нефти на 5 млн баррелей в день, чтобы «наказать» Запад. Хотя другие страны и сумели увеличить добычу на 1 млн баррелей в день, общая добыча сократилась на 7 %, а цены выросли в 4 раза (см. Нефтяной кризис 1973 года).

В июле 2011 на острове Киш в Персидском заливе открылась иранская Международная нефтяная биржа, расчёт на которой осуществляется только в евро и эмиратских дирхамах. Это попытка обхода санкций США и Европы в отношении ИРИ. Параллельно Тегеран вел переговоры с Китаем об организации поставок китайских товаров в обмен на иранскую нефть.[значимость факта?][44]. В конце января 2015 года Иран отказался от использования американского доллара при расчетах с зарубежными партнерами и при заключении зарубежных контрактов стал использовать другие валюты, в частности, юань, евро, турецкую лиру, российский рубль и южнокорейскую вону[значимость факта?][45].

Конец СССР

В середине 1980-х снижение мировых цен на нефть негативно отразилось на экономике СССР. Сокращение выручки от экспорта нефти и нефтепродуктов в 1984—1987 годах было эквивалентно 1,3 % ВВП СССР и около 2,7 % расходов госбюджета.[46][47][48].

Егор Гайдар считал этот фактор определяющим в экономическом кризисе, который произошёл в СССР в конце 1980-х годов:

Дата краха СССР… она хорошо известна. Это, конечно, никакие не Беловежские соглашения, это не августовские события, это 13 сентября 1985 г. Это день, когда министр нефти Саудовской Аравии Ямани сказал, что Саудовская Аравия прекращает политику сдерживания добычи нефти, и начинает восстанавливать свою долю на рынке нефти. После чего, на протяжении следующих 6 месяцев, добыча нефти Саудовской Аравией увеличилась в 3,5 раза. После чего цены рухнули. Там можно смотреть по месяцам — в 6,1 раза … После чего, собственно, история СССР была полностью сыграна.

— Почему рухнула советская империя? («Полный Альбац» на «Эхо Москвы», 2 июля 2006

По мнению заместителя директора Института народнохозяйственного прогнозирования РАН Дмитрия Кувалина, потери СССР от падения цен на нефть были «далекими от того, чтобы считаться макроэкономической катастрофой». По его мнению, «ценовой шок на мировых рынках нефти был скорее дополнительным, чем решающим фактором кризиса советской экономики»[47]. Если в 1988 году весь СССР экспортировал 144 млн т сырой нефти в год[49], то только одна Россия в 2011 году экспортировала 244 млн т сырой нефти в год[50]. Как отмечает руководитель программы по изучению России и Евразии Брукингского института, Клиффорд Гэдди, сравнивать Россию и СССР в этом контексте не совсем корректно. Власти СССР не обращали внимания на падение нефтяных цен, продолжая вести несостоятельную макроэкономическую и бюджетную политику, несоответствующую резко снизившимся доходам от экспорта[37].

См. также

Примечания

  1. ↑ Определение и анализ коэффициентов эластичности спроса на сырую нефть в разных регионах мира за период 1982—2011 гг // Экономические науки 12(109)2013, ISSN 2072-084X [неавторитетный источник? 1115 дней]
  2. ↑ 1 2 Аналитический обзор: Мировой рынок нефти // Внешпромбанк, аналитическое управление, август 2011: «Крайне низкая эластичность спроса по цене на нефть привела к тому, что ценообразование на нефтяном рынке оторвано от баланса спроса и предложения в реальном секторе.»
  3. ↑ 1 2 John C.B. Cooper, Price elasticity of demand for crude oil: estimates for 23 countries // OPEC review 27.1 (2003): 1-8. «All estimated short-run elasticities suggest that oil demand is highly price-inelastic in the short run»
  4. ↑ 1 2 Амманн, 2018, с. 62.
  5. ↑ Нужен ли России свой маркер? // Нефть России, № 11 2012 стр. 94-98 «В США — это западнотехасская средняя (West Texas Intermediate — WTI), в Европе — смесь нефтей месторождений Brent, Forties и Ekofisk (Brent). Сегодня в мире используются три основных нефтяных бенчмарка (от англ. benchmark — ориентир, эталон), определяющих контрактную структуру рынка: американская WTI, европейская смесь Brent и ближневосточная смесь Dubai/Oman.»
  6. ↑ Crude Oil Futures Contract Specs. Delivery. (англ.). — «Delivery shall be made free-on-board ("F.O.B.") at any pipeline or storage facility in Cushing, Oklahoma with pipeline access to Enterprise, Cushing storage or Enbridge, Cushing storage.».
  7. ↑ 1 2 3 Stephanie Dunn; James Holloway. The Pricing of Crude Oil. Bulletin 65-74. Reserve Bank of Australia (September 2012). Проверено 11 января 2015.
  8. ↑ По оценкам Rystad Energy (UCube), учитываются капитальные и операционные затраты
  9. ↑ Petroff Alanna, Yellin Tal. What it costs to produce oil (англ.). «CNN» (23.11.2015). Проверено 17 июля 2016.
  10. ↑ 1 2 3 Office of Energy Statistics; Larry Spancake. Oil and Natural Gas Production: Lifting Costs, Finding Costs, Upstream Costs (англ.). Performance Profiles of Major Energy Producers 2009 18. US EIA (February 2011). Проверено 12 января 2015.
  11. ↑ Новак рассказал о себестоимости добычи нефти в России. МИА «Россия сегодня» (25.10.2017). — «Себестоимость добычи нефти в России в среднем составляет от 10 до 15 долларов за баррель, сообщил министр энергетики Александр Новак в ходе правительственного часа в Госдуме».
  12. ↑ Conventional Oil and Gas Technologies. Technology Brief P01 4-5. IEA ETSAP (May 2010). — «Costs». Проверено 12 января 2015.
  13. ↑ Oil falls below $60 a barrel: Who’s in trouble?
  14. ↑ Global liquids cost curve: shale is pushing out oil sands and Arctic, offshore is still in the race
  15. ↑ Екатерина Грушевенко. Текущее снижение цен на нефть: долгосрочная тенденция?, Слон.ру (18.08.2014). Проверено 11 января 2015. «Исследования особенностей формирования нефтяных цен, проводимые в .. (ИНЭИ) РАН, показали, что на нефтяные цены наибольшее влияние – около 80–85% – оказывают фундаментальные факторы спроса и предложения, но даже в усредненной до среднегодовых значений цене 15–20% приходится на финансовые факторы: флуктуации курса доллара, ставки рефинансирования ФРС США, общая конъюнктура сырьевых и финансовых рынков. Во внутригодовых значениях цен нефти спекуляции, следует признать, значат гораздо больше. Так, флуктуации рынка способны существенно, на 15–20% (а иногда и с большей амплитудой), менять цены от месяца к месяцу.».
  16. ↑ Анатомия цены на нефть: она только на треть зависит от спроса и предложения // // forbes.ru
  17. ↑ Мировые цены на нефть: перспективы роста.. ЖУРНАЛ «НЕФТЬ РОССИИ» (сентябрь 1999). Проверено 20 ноября 2010. Архивировано 22 августа 2011 года.
  18. ↑ http://esco-ecosys.narod.ru/2009_5/art038.htm
  19. ↑ Обзор рынков: нефть подорожала на пять долларов. Lenta.ru (6 марта 2008). Проверено 14 августа 2010. Архивировано 22 августа 2011 года.
  20. ↑ Нефть как индикатор грядущей Первой глобальной Великой депрессии XXI века
  21. ↑ ВЕДОМОСТИ — Цена прогноза — Почему инвестбанк Morgan Stanley так сильно влияет на нефтяные цены
  22. ↑ Цены на нефть упали до самого низкого уровня за семь с половиной недель // РосБизнесКонсалтинг
  23. ↑ Oil prices Standard Note: SN/SG/2106 // UK Parlament, 28 January 2014
  24. ↑ 1 2 Цены на нефть сортов Brent и WTI опускались до самого низкого уровня за 5,5 года // Ведомости, ТАСС, 03.01.2015
  25. ↑ IEA - Oil Market Report (англ.). Международное энергетическое агентство (12 December 2014). — «... the apparent gap that currently exists between supply and demand.». Проверено 26 декабря 2014.
  26. ↑ IEA - Oil Market Report Public (англ.). Международное энергетическое агентство (14 November 2014). — «With supply running ahead of demand». Проверено 26 декабря 2014.
  27. ↑ 1 2 Goldman Sachs on oil: US needs to cut, not OPEC // CNBC, 2 Apr 2015 (англ.) «Michele Della Vigna, head of European energy research at Goldman Sachs, said non-OPEC oil producers had created the oversupply in the market which has weighed on prices. .. Weak global demand and booming U.S. shale oil production are seen as two key reasons»; Goldman Sachs: снижать добычу нефти должны США // Вести Экономика, 02.04.2015 (перевод)
  28. ↑ Short-Term Energy Outlook. Market Prices and Uncertainty Report // US EIA, December 2014 «Crude oil prices continued to move lower in November and recorded their fifth consecutive month of declines»
  29. ↑ OPEC Monthly Oil Market Report 10 December 2014, Crude Oil Price Movements: «.. This is its longest losing streak since the 2008 financial crisis.» (англ.)
  30. ↑ EIA понизило прогноз цен на нефть
  31. ↑ Стоимость Brent обновила 13-летний минимум
  32. ↑ Oil Price Reporting Agencies // Report by IEA, IEF, OPEC and IOSCO to G20 Finance Ministers, October 2011 (англ.): «Price Reporting Agencies (PRAs) .. report oil prices transacted in physical and some derivative oil markets, and give an informed assessment of oil price levels at distinct points in time… PRAs analysed .. Platts, Argus Media, Asia Petroleum Price Index (APPI), and ICIS London Oil Report … The two most significant PRAs in the oil market, Argus and Platts, use a combination of mechanistic analysis and judgement.»
  33. ↑ 1 2 http://www.histant.ru/sites/default/files/inafran/Rassohin_disser.pdf С. 177
  34. ↑ "Новый этап экономического сотрудничества СССР с развитыми капиталистическими странами. М. Наука 1978
  35. ↑ Есть поправка на то, что подсчёт был совершён в текущих на тот момент ценах и без учёта инфляции. Однако цифры не должны измениться кардинально
  36. ↑ М. М. Судо, Э. Р. Казанкова Энергетические ресурсы. Нефть и природный газ. Век уходящий
  37. ↑ 1 2 Кризис, который уже был: когда восстановятся цены на нефть, РБК. Проверено 3 января 2017. «Принято считать, что обрушение цен на нефть в середине 1980-х было одной из главных причин падения Советского Союза. Как отмечал экономист Егор Гайдар, из-за обвала нефтяных цен СССР терял приблизительно $20 млрд в год, и без этих денег страна просто не могла выжить.».
  38. ↑ 1 2 «Пресса России: нефтяным иллюзиям России пришёл конец?» // Би-Би-Си, 2015-01-13
  39. ↑ «Dependency on commodities: What Vlad can learn from Chad» // The Economist, Jan 10 2015
  40. ↑ Bloomberg причислил рубль к самым быстро обесценивающимся валютам, РБК. Проверено 24 декабря 2016.
  41. ↑ Свободным курсом: как нефть влияет на рубль, ТАСС. Проверено 3 января 2017.
  42. ↑ От чего зависит цена российского газа? // УНИАН, 06.02.2008
  43. ↑ «Ценовая формула такова, что в условиях резкого падения индексов цены на нефть цена на газ не снижается так сильно, как падает нефть. В формулу введена дополнительная экспонента, и если цены на нефтепродукты ниже определенной черты, то газ перестает так сильно дешеветь, как дешевеет нефть.» [1] , 2016
  44. ↑ Иран пригрозил оставить Европу без нефти и газа // Рамблер
  45. ↑ Иран пригрозил оставить Европу без нефти и газа // 19 фев 2015
  46. ↑ Проблемы инфляции и дефицита в российской экономике // eexperts.ru
  47. ↑ 1 2 Кувалин Д. М. Экономическая политика и поведение предприятий: механизмы взаимного влияния. Главы 1-4. — М.: МАКС Пресс, 2009. 320 с.
  48. ↑ Интервью с экономистом, руководившим в начале 90-х центром реформ при российском правительстве Сергеем Васильевым к 30-летию Перестройки
  49. ↑ Народное хозяйство в СССР в 1988 г.
  50. ↑ Российский статистический ежегодник. 2012

Литература

  • Дэниел Ергин. Добыча: Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть = The Prize: The Epic Quest for Oil, Money, and Power. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 960 с. — ISBN 978-5-9614-1252-9.
  • Bassam Fattouh, An Anatomy of the Crude Oil Pricing System — Oxford, 2011, ISBN 978-1-907555-20-6 (англ.)
  • Hamilton, James D. Historical oil shocks. NBER Working Paper No. 16790. National Bureau of Economic Research, 2011. doi:10.3386/w16790
  • Salvatore Carollo, Understanding Oil Price: A guide to what drives the price of oil in today’s markets // Wiley, 2012, ISBN 978-1-119-96272-4, 224 pages
  • Дэниел Амманн. Нефтяной король. Секретная жизнь Марка Рича = Daniel Ammann. The King of Oil: The Secret Lives of Marc Rich.. — М.: Альпина Нон-фикшн, 2018. — 236 p. — ISBN 978-5-9614-6391-0.

Ссылки

  • Яков Миркин. Анатомия цены на нефть: она только на треть зависит от спроса и предложения // forbes.ru, 12.10.2011
  • Oil prices на BP.com (ретроспектива цен на нефть за всё время, среднее по США до 1944, Arabian Light до 1983, затем Brent)
  • Мониторинг цен на нефть Brent (с 1987 г. по настоящее время)
  • Цены на нефть. Январь 2015 в ленте новостей «РИА Новости»
  • Текущие цены на фьючерсные контракты на нефть (англ.)
  • Исторические цены на нефть (фьючерсные контракты на Light Sweet Crude на бирже NYMEX, на каждый день, c 4.04.1983) // US Energy Information Administration (англ.)
  • Исторические цены на нефть (фьючерсные контракты на Light Sweet Crude в формате Excel-таблицы, на каждый день, 1.01.1997-28.09.2011) // US Energy Information Administration (англ.)
  • Energy & Oil Prices // Bloomberg — Фьючерсные цены на нефть WTI, Brent, TOCOM и на газ

wikiredia.ru


Смотрите также