Крупнейшие участники нефтяного рынка занимают длинные позиции. Длинные позиции по нефти


Масштаб недельного прироста коротких позиций по нефти оказался вторым по величине за всю историю

В течение недели, когда нефть марки WTI растеряла весь свой прирост, случившийся по факту заключения сделки ОПЕК по сокращению добычи нефти, и после того, как Саудиты признались в “жульничестве” (но быстро забрали свои слова назад), спекулянты в нефти добавили почти 80 000 контрактов к своим коротким позициям – и это второй по счету самый большой прирост коротких позиций почти за 34 года.

Это увеличение шортов уменьшило чистое рекордное по величине длинное позиционирование в нефти, при этом масштаб уменьшения чистых длинных позиций оказался вторым по размеру за всю историю. Тем не менее, рынок все равно остается экстремально перекошенным…

Эта неделя была третьей по счету, когда чистые длинные позиции сокращались, а хедж-фонды уменьшили свои чистые лонги самым быстрым темпом за всю историю, к значениям четырнадцатинедельной давности.

Все это происходило на фоне снижения нефтяных цен, пока рыночные участники ожидали следующего хода со стороны ОПЕК (как поясняет Мэтт Смит из OilPrice) …  цены находились под давлением, пока участники рынка пытались понять, продолжит ли ОПЕК сокращать производство нефти. Далее представляем пять пунктов, которые нужно принимать во внимание:

1) Мы уже писали о том, что Саудовская Аравия, вероятно, рассматривает возможность замещения потерянной выручки от сокращения производства нефти увеличением экспорта продуктов нефтепереработки. Недавно мы опубликовали отчет, в котором исследовали эту тему более детально, как и некоторые другие ключевые элементы текущего положения дел на нефтяном рынке.

Диаграмма внизу – это часть этого отчета. Коэффициенты загрузки нефтеперерабатывающих предприятий в Саудовской Аравии и ОАЭ находились на более низких отметках, чем у других глобальных нефтепереработчиков; увеличение выпуска нефтепродуктов со стороны этих двух стран позволит им экспортировать большие объемы бензина, при этом не увеличивая предложение нефти на глобальном рынке. Февральский подскок загрузки мощностей, случившийся после сезона ремонтных работ, недвусмысленно говорит нам об этом:

2) Более того, за последние 4 года Саудовская Аравия и ОАЭ выстроили дополнительные экспортно-ориентированные нефтеперерабатывающие предприятия, способные перерабатывать 1,4 млн. баррелей в день. Саудиты планируют удвоить свои перерабатывающие мощности в следующие 10 лет, и мы увидим рост этих мощностей уже к концу этого десятилетия:

3) Мы находимся в самом разгаре сокращения производства нефти странами ОПЕК, но Ирак продолжает масштабно экспортировать нефть. Согласно заявлению представителя нефтяной индустрии Ирака, экспорт из южной и северной частей этой страны в прошлом месяце достигал 3,87 млн. баррелей в день. ClipperData говорит нам о том, что экспорт Ирака был еще выше.

Прибавьте сюда еще тот факт, что Ирак планирует довести выпуск нефти до 5 млн. баррелей в день к концу года. При всем при том, считается, что эта страна придерживается соглашений ОПЕК. Хмм…

4) Есть информация о том, что Роснефти была предложена десятипроцентная доля в совместном проекте по разработке Битуминозных песков Ориноко в Венесуэле, поскольку венесуэльская нефтяная компания PdDVSA, находящаяся в собственности государства, остро нуждается в деньгах. PdVSA должна обслуживать свой долг, и следующие выплаты в апреле должны составить $3 млрд.

5) Wall Street Journal поднял интересную тему, касающуюся глобального спроса на нефть. Издание привлекло внимание к тому факту, что прогнозы по глобальному нефтяному спросу, как правило, увеличиваются в процессе уточнений, следующих за начальной оценкой. За последние 7 лет Международное Энергетическое Агентство пересмотрело свои прогнозы спроса на нефть вверх на 880 000 баррели в день

И МЭА, и ОПЕК полагают, что рост спроса на нефть в этом году будет ниже прошлогоднего. Агентство прогнозирует, что этот рост составит 1,4 млн. баррелей в день, тогда как в прошлом году прогнозная оценка была равна 1,6 млн. баррелей в день. ОПЕК понизил прогноз роста спроса на этот год до 1,26 млн. баррелей в день с прошлогодних 1,38 млн. баррелей в день.

Если не принимать в учет прочие факторы, то эта информация кажется позитивной для нефтяных цен. Однако, встает и такой вопрос: Если Международное Энергетическое Агентство в своих прогнозах постоянно недооценивает спрос, не может ли случится так, что оно недооценивает и прогнозы по предложению нефти?

Напомним, что на самом деле рынок нефти движим спекулятивной активностью на фьючерсном рынке (которая большую часть времени играет заметно более важную роль, чем фундаменталии), поскольку рынок нефти оказался чрезвычайно фианансализированным в последние годы…

На диаграмме за авторством Майка Ротмана из CornerstoneAnalytics, представленной выше, показано, что бумажный рынок нефти в 29,5 раз больше глобального спроса на физическую нефть. В 1997 году это превышение составляло лишь 3,3 раза!

Опубликовано 18.03.2017 г.

Источник: Oil Shorts Soar By 2nd Most In History As OPEC Hope Fades

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

finview.ru

Число "длинных" позиций по нефти достигло 17-месячного максимума

Число ставок на удорожание нефти WTI и Brent достигло 17-месячного максимума. Продолжающееся восьмую неделю ралли стимулирует закрытие позиций на удешевление двух основных нефтяных бенчмарков на биржах NYMEX и ICE

Число чистых длинных позиций по трем основным нефтяным бенчмаркам — фьючерсам/опционам на WTI на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) и на бирже Intercontinental Exchange (ICE), а также фьючерсам/опционам на Brent на ICE — достигло 17-месячного максимума. Чистые длинные позиции — это разница между общим количеством ставок на удорожание и ставок на удешевление. Количество длинных позиций (то есть непосредственно ставок на удорожание) обновило рекорд, достигнув 733 тыс. контрактов, следует из данных NYMEX и ICE, ведущих мировых площадок по торговле нефтяными фьючерсами.

Наращивание чистых длинных позиций по нефти оказывает поддержку нефтяному ралли: котировки WTI подскочили с тринадцатилетнего минимума в $26 в конце января до $41 за баррель, котировки Brent выросли, соответственно, с 30 до $42 за баррель. Как отмечает Reuters, значимая корреляция между ценами на сырье и ставками на нефть хедж-фондов наблюдается с начала 2014 года.

При этом изменение баланса на рынке нефтяных фьючерсов и опционов стало следствием не столько увеличения количества длинных позиций — их число за последние восемь недель увеличилось лишь на 39 тыс. контрактов, — сколько закрытия коротких позиций, или ставок на удешевление нефти, которые сократились за отчетный период на 205 тыс. контрактов.

К закрытию торгов на обеих биржах 22 марта участники рынка сосредоточили в своих руках чистые длинные позиции по трем ключевым нефтяным контрактам, эквивалентные почти 579 млн барр. нефти, пишет Reuters. Таким образом, за три месяца они более чем вдвое увеличили свои чистые длинные позиции, эквивалент которых на конец 2015 года составлял 242 млн барр.

Прошлый пик чистых длинных позиций пришелся на май 2015 года, когда их эквивалент составлял 572 млн барр., а исторический максимум был зафиксирован в июне 2014 года, когда запрещенное в России «Исламское государство» наступало на нефтеносные северные районы Ирака, показатель составил 626 млн барр.

Если брать европейскую площадку отдельно, рекорд по открытым чистым длинным позициям по фьючерсам и опционам на Brent был побит. Их эквивалент достиг 364 млн барр.

Совокупные короткие позиции по WTI на NYMEX и ICE сократились с 261 млн барр. на начало февраля до 112 млн барр.

Согласно опубликованным 25 марта данным Комиссии по фьючерсной торговле США (CFTC), число коротких позиций в опционах и фьючерсах на нефть WTI на бирже NYMEX сократилось с 2 февраля на 131 617 контрактов, или на 67%, — максимум для семинедельного снижения за последние десять лет. За последние десять лет ситуация, когда число коротких позиций снижалось семь недель подряд, отмечалась лишь дважды: в сентябре 2009-го и декабре 2012 года, следует из данных CFTC. Но и в том и в другом случае ликвидация позиций происходила не так стремительно, как на прошлой неделе.

Новостной фон благоприятствует восстановлению нефтяных цен. Во встрече в апреле, на которой будет обсуждаться вопрос заморозки добычи, примут участие 15 или 16 нефтедобывающих стран, заявил на прошлой неделе в Вене генеральный секретарь Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК) Абдалла аль-Бадри. Добыча нефти в США упала до минимума с ноября 2014 года. При этом предложение нефти в стране остается значительным на фоне увеличения импорта, а добыча нефти Саудовской Аравией и Россией, несмотря на ее заморозку, остается на исторически рекордном уровне.

По состоянию на 17:40 мск майские фьючерсы на WTI дешевели на 2,89%, до $38,64/барр., на бирже NYMEX, фьючерсы на Brent на бирже ICE дешевели на 2,66%, на $39,2. Двухнедельного минимума котировки достигли на фоне опасений того, что рынок остается перенасыщен, чтобы поддерживать цены на уровне $40 за баррель.

Достижение рекордного уровня коротких позиций в январе—феврале отправило цены к многолетним минимумам, опустив их ниже $30 за баррель в январе и феврале. Теперь их ликвидация толкает цены вверх. Нынешний сценарий — открытие хедж-фондами большого числа шортов с последующим их закрытием — повторяется уже третий раз с начала 2015 года, и каждый раз он оканчивался бурным ценовым ралли.

Но нынешний рост котировок, судя по всему, уже окончился, так как хедж-фонды полностью закрыли рекордное число шортов, открытых с октября 2015 года. Поскольку хедж-фонды бросились из одной крайности в другую, сначала закрыв рекордное число коротких позиций, а потом, открыв почти рекордное число длинных позиций, баланс рисков сейчас сместился в сторону понижения котировок.

В краткосрочной перспективе основной риск рынку несет закрытие долгих позиций. Это произойдет, если хедж-фонды решат зафиксировать прибыль от повышения цен и станут закрывать лонги. В таком случае начнется резкое падение цен, которое уже случалось в июне 2014 года, мае 2015-го и октябре 2015 года. По мнению Reuters, эти риски очевидны участникам рынка: за последние три недели цены на нефть выросли меньше, чем можно было предположить, исходя из ликвидации ​большого количества коротких позиций. Рост стоимости WTI прекратился на уровне $40, тогда как, если учитывать число закрытых шортов, бенчмарк должен был подорожать до $50 за баррель.

Brent Аналитика График BRENT График Нефти Нефть Прогноз Нефть

broker-vologda.ru

Чистая длинная позиция по нефти рекордно выросла

Чистая длинная позиция по нефти рекордно выросла

01 февраля 2017

В январе чистая длинная позиция по нефти выросла до рекордной отметки, отражая надежды рынка на рост цен ввиду сокращения добычи ОПЕК.

Менее, чем за три месяца, длинные позиции по американской нефти более чем удвоились. Инвесторы стали больше рассчитывать на рост цен после того, как ОПЕК в ноябре договорилась о скоординированном снижении производства нефти.

На прошлой неделе чистая длинная позиция по нефти достигла 10-летнего максимума 370 939 контрактов, согласно данным Комиссии по срочной биржевой торговле (CFTC). На начало ноября чистая длинная позиция составляла лишь 159 415 контрактов.

Чтобы оценить масштаб, заметим, что достигнутый на прошлой неделе объем длинных позиций более 420 000 контрактов эквивалентен почти всему объему коммерческих запасов нефти в США.

Такой объем длинных позиций демонстрирует, что на рынке верят в продолжение ралли нефти, длящегося уже почти год. Однако огромные длинные позиции беспокоят некоторых трейдеров, которые допускают возможность ухудшения перспектив рынка, которое может привести к резкому закрытию позиций и падению цен.

В последний раз спекулянты аккумулировали столь крупный объем длинных позиций в июне 2014 года, когда отряды "Исламского государства" начали угрожать крупным иракским городам. Это было примерно за несколько недель до того, как началось 20-месячное снижение цен, в ходе которого они упали с уровней выше 100 долларов за баррель до 10-летнего минимума около 26 долларов.

Инвесторы продолжали наращивать длинные позиции даже в последние семь недель, когда ралли на рынке нефти застопорилось. Волатильность упала до 2-летнего минимума. В течение января цены на нефть в США оставались в диапазоне шириной 3 доллара за баррель, так как трейдеры ждали подтверждения того, что страны ОПЕК выполняют данные обязательства по сокращению добычи.

Недавно начали появляться свидетельства о сокращении добычи ОПЕК. В компании Petro-Logistics отметили, что оговоренное сокращение будет соблюдено примерно на 75%, однако другие компании ожидают еще большего сокращения добычи.

Это значительно превышает обычное соблюдение квот ОПЕК, говорят аналитики, что объясняет, почему многие инвесторы настроены на рост цен.

Во вторник цены на нефть выросли на 18 центов, до 52,81 доллара за баррель, после данных ОПЕК, которые подтверждают приверженность странами обещаниям сократить добычу.

По прогнозам Уилла Райли из Guinness Atkinson Asset Management, цены на нефть будут расти, поскольку члены ОПЕК, вероятно, продолжат соблюдать квоты.

"Я не думаю, что картель удовлетворен текущим уровнем (нефтяных цен)", - сказал Райли. "Из-за низких цен почти все члены ОПЕК испытают существенный бюджетный дефицит", - добавил он.

Соглашение ОПЕК заканчивается в конце июня. Вероятность продления сделки в мае является еще одной причиной, по которой инвесторы воздерживаются от коротких позиций, сказал Ник Куцофтас из Cohen & Steers. По его словам, в последние недели он делал длинные позиции по нефти.

Если ОПЕК продлит соглашение (по сокращению добычи), это может привести к снижению запасов нефти и росту цен до 65 долларов за баррель к концу года, добавил он.

Однако по словам некоторых трейдеров, чрезмерный рост цен создает предпосылки для резкого разворота. Увеличение числа коротких позиций может быстро обвалить цены, добавляют они.

----

“Когда объем длинных позиций настолько велик, рынку будет все сложнее и сложнее расти”, - отметила Кэтлин Келли из Queen Anne's Gate Capital Management. “Рынок на данном этапе очень чувствителен”, - добавила она.

Возможность неожиданных крупных продаж и высокие уровни запасов нефти указывают на умеренный риск снижения цен и ограничивают потенциал их роста, полагают аналитики Goldman Sachs Group. В банке прогнозируют сохранение недавней волатильности цен в районе 55 долларов за баррель.

Инвесторы ожидают, что страны ОПЕК продолжат выполнять условия соглашения, сказал Джон Пикарт из Franklin Templeton Investments. “Однако если мы увидим признаки несоблюдения квот (по нефтедобыче), участники могут закрыть большой объем (длинных) позиций”, - добавил он.

На рынке присутствуют и другие факторы, которые могут ограничить рост цен. Нефтяные компании в США собираются захеджировать цены на фоне увеличения нефтедобычи, которая может оказать понижательное давление на котировки. Число коротких позиций по нефти, которые были открыты нефтяными компаниями для защиты от падения цен, находится у максимума за 10 лет, свидетельствуют данные CFTC.

Мировые запасы нефти остаются вблизи рекордных уровней, а запасы в США продолжают расти. Трейдеры утверждают, что если запасы не снизятся, цены на нефть вряд ли поднимутся существенно выше.

Куцофтас из Cohen & Steers считает, что негативные новости могут оказать давление на нефтяные котировки, но он не собирается быстро закрывать позиции. “Если цены снизятся, я буду рассматривать это как возможность покупки”, - добавил он.

WSJ

wforex.ru

Крупнейшие участники нефтяного рынка занимают длинные позиции - Нефть - 7 декабря 2016

Согласно данным опубликованным Комиссией по торговле товарными фьючерсами хедж-фонды предпочитают занимать длинные позиции по нефти. По состоянию на 22 ноября они владели около 352 тыс. контрактов, что эквивалентно 352 млн. баррелей нефти. Коротких позиций оказалось в 2.15 раза меньше, всего 163 тыс. контрактов.

Позиции Managed Money Funds

LongShort..................................0100,000200,000300,000400,000ДатаLongShort
6.1.15273,40474,009
13.1.15311,97387,841
20.1.15310,90794,203
28.1.15321,088104,763
3.2.15313,968106,041
10.2.15301,72898,032
17.2.15309,624100,466
24.2.15320,255117,646
3.3.15302,317138,007
10.3.15303,048142,770
17.3.15318,639178,365
24.3.15313,080178,123
31.3.15322,425159,058
7.4.15338,635126,264
14.4.15341,529109,973
21.4.15342,27674,662
28.4.15336,37878,247
5.5.15332,04463,881
12.5.15315,54852,973
19.5.15313,14669,093
26.5.15310,05264,925
2.6.15303,94259,316
9.6.15294,15758,637
16.6.15293,49656,127
23.6.15295,40061,127
30.6.15283,67367,521
7.7.15278,847105,121
14.7.15256,779109,574
21.7.15243,417137,034
28.7.15250,702151,769
4.8.15260,866148,646
11.8.15262,862163,114
18.8.15252,044158,638
25.8.15256,270157,094
1.9.15252,087136,085
8.9.15258,339125,482
15.9.15258,591110,913
22.9.15274,290104,898
29.9.15266,678112,764
6.10.15281,037108,070
13.10.15274,33890,021
20.10.15274,718106,517
27.10.15274,855131,564
3.11.15286,221114,169
10.11.15282,789137,935
17.11.15275,013154,181
24.11.15260,623164,102
1.12.15262,677171,914
8.12.15262,323181,849
15.12.15262,379166,625
22.12.15259,181172,258
29.12.15258,356157,559
5.1.16252,010175,076
12.1.16270,730200,975
19.1.16266,150184,193
26.1.16289,181178,749
2.2.16301,232196,048
9.2.16302,384191,897
16.2.16286,238189,069
23.2.16286,911176,357
1.3.16286,158150,718
8.3.16262,677171,914
15.3.16294,41789,866
22.3.16300,26164,431
29.3.16296,61475,598
5.4.16296,892102,119
12.4.16299,12983,499
19.4.16313,57567,588
26.4.16312,03862,915
3.5.16300,59763,808
10.5.16300,24083,719
17.5.16310,97563,979
24.5.16302,86060,932
31.5.16294,10553,377
07.06.16311,17077,701
14.06.16288,16696,677
21.06.16299,82486,749
28.06.16288,961109,531
05.07.16288,220118,721
12.07.16294,005113,536
19.07.16298,041141,237
26.07.16300,690180,134
02.08.16305,440218,623
09.08.16322,594220,139
16.08.16323,059163,232
23.08.16341,08796,985
30.08.16315,72395,320
06.09.16309,676130,274
13.09.16305,023101,079
20.09.16299,104151,637
27.09.16323,235141,783
04.10.16353,16298,659
11.10.16359,34971,407
18.10.16347,80856,355
25.10.16324,75256,563
01.11.16296,65462,528
08.11.16304,734145,319
15.11.16329,252165,931
22.11.16351,556163,232

101,079

Источник: cftc.gov

www.mql5.com

Пора открывать короткие позиции на нефть!

короткая позиция на нефть

Цена на нефть утром в понедельник 11.07.16 снизилась до 46,51 дол. США. Эксперты считают, что это еще не дно, а значит в скором времени котировки могут пересечь и отметку в 45 дол. США за баррель. Те, кто еще не успел открыть короткую позицию на нефть, еще могут успеть это сделать и заработать деньги на краткосрочной стратегии.

Короткая позиция на нефть: есть ли смысл?

Последние несколько дней нефтяные котировки медленно, но верно идут вниз.  Как мы и говорили ранее, нет практически ни единой предпосылки для того, чтобы цена на «черное золото» росла выше 50 дол. США. До событий 24 июня ценовой тренд шел вверх скорее на спекулятивных оптимистических ожиданиях, однако неожиданные результаты референдума несколько отрезвили участников товарно-сырьевых рынков, и верх взяли экономические фундаментальные факторы, которые и тянут цену вниз. Основными причинами столь резкого снижения аналитики называют:

  • рост числа буровых установок в США.

На пике цены нефти количество буровых установок в США превышало 1000, однако со снижением стоимости большинство из них были законсервированы, поскольку добыча нефти в США имеет достаточно высокую себестоимость. Примечательно, что основные спекулирующие слухи муссируются вокруг сланцевых месторождений, однако, по нашему мнению, сланцевая нефть в США не может иметь решающего давления на нефтяные котировки.

Методы добычи сланцевой нефти (например, гидроразрыв) появились относительно недавно и еще далеки от совершенства. Однако некоторые рейтинговые агентства уже спекулируют на сланцах, хотя её запасы не так велики. После подобных отчетов короткая позиция на нефть могла бы оказаться убыточной

Количество буровых установок на сланцевых месторождениях в США увеличилось на 10 штук за последние 7 дней (до 351 единицы), что стало рекордным показателем за последний год. Всего за июнь количество установок увеличилось на 25 штук. Аналитики считают, что о перепроизводстве нефти речь не идет. По их мнению, во второй половине 2016-го года мировой нефтяной рынок выйдет из кризиса перепроизводства, поскольку рост спроса превышает скорость роста предложения.

будет ли падать нефть

  • нефтяные компании США приспособились к низким ценам и понемногу наращивают инвестиции.

Инвесторы углядели в этом потенциальный рост нефтедобычи в США, однако вряд ли в краткосрочной перспективе это возможно. К тому же куда проще покупать дешевую нефть, например, в Венесуэле, чем разрабатывать свои месторождения тогда, когда цены минимальны. Впрочем, это еще один «звонок» о том, что короткая позиция на нефть с точкой отката 44-44,50 дол. США вполне перспективна.

  • азиатские экономики показывают снижение импорта «черного золота».

Снижение спроса азиатских нефтепереработчиков также влияет на стоимость нефти. Goldman Sachs называет сохранение цен на уровне 45-50 дол. США в течение следующих 12-ти месяцев именно по причине неуверенного спроса со стороны Китая и Японии. Сокращение спроса вынудило понизить отпускные цены и Иран, который стремится удержать долю азиатского рынка, конкурируя с Саудовской Аравией.

Короткая позиция на нефть могла бы оказаться весьма перспективной в пятницу на прошлой неделе. Традиционно в конце недели большинство трейдеров закрывают сделки, поскольку 2 выходных дня могут в корне изменить торговую стратегию. Соответственно цены понемногу идут вниз. Статистические данные из США и Китая вполне ясно показывают, что усиление экономик пока не предвидится. Китай старается подстроиться под рыночную конъюнктуру, а ФРС после Брексита вряд ли решится на повышение учетной ставки.

Инвесторы весьма живо отреагировали на недавнюю сильную статистику из США относительно создания новых рабочих мест несельскохозяйственного сектора. Выход статистических данных совпал с публикацией отчета Baker Hughes по активным нефтяным платформам, что говорит о неминуемом росте добычи нефти в США. И если в ближайшее время ФРС ставку вряд ли поднимет, фьючерсы на ставку ФРС теперь учитывают вероятность её поднятия в декабре в размере 24% против 18% в прошлый четверг.

На этом фоне товарно-сырьевые рынки постепенно идут вниз. Золото пока продолжает находиться на своих максимумах (1363,85 дол. США за унцию), однако позиции металла шатки: достаточно одного успешного отчета или заявления из США или ЕС, и цены на золото начнут снижаться.

 

Подпишитесь на товарно-сырьевые рынки  facebook twitter vkontakte

investlb.com

Хедж-фонды ликвидировали самое большое количество длинных позиций в нефти за всю историю

Ранее на этой неделе мы опубликовали записку хедж-фонда, возглавляемого Пьером Андюраном, в которой значительные убытки этого фонда объяснялись тем, что “мрачные прогнозы аналитиков товарного рынка затмевают постепенное улучшение фундаменталий.”

Продавцы нефти на рынке не видят более широкой картины, заявил Пьер.

“Рыночные участники экстремально фокусируют свое внимание на микрокартине, например, на запасах нефти в США, но более широкая картина рассказывает нам совсем другую историю о предложении нефти уже в течение некоторого времени,” написал он. “Фактически, постепенное сужение нефтяных спредов привело к снижению глобальных запасов, хранящихся и на земле, и в море.”

Но что же давит на цены нефти? Андюран указывает на алгоритмических трейдеров и винит их за неэкономический подход к торговле, в результате чего движения нефтяных цен не основываются на фундаменталиях. “Без последовательного и значительного снижения запасов нефти, хранимых на земле, мы остаемся зажатыми в изменчивом рынке, у которого отсутствует тренд, где мрачные прогнозы аналитиков товарного рынка затмевают постепенное улучшение фундаменталий,” написал он.

Конечно, этот трейдер, настроенный на рост нефти, очень здорово отчитался о результатах работы своего фонда за 2016 год (+22,1%), когда цена этого сырья резко росла….

Мы уж отмечали ранее, что вчерашний вечер был ужасен для Энди Холлса, Пьера Андюрана и других парней, вставших в длинную позицию по нефти, поскольку в WTI случился флэш-крэш.

И теперь благодаря Дэвиду Гаффену из Reuters мы выяснили, кто является главным виновником (в числе прочих подозреваемых) недавнего молниеносного коллапса нефтяных цен…

УПРАВЛЯЮЩИЙ ХЕДЖ-ФОНДОМ ПЬЕР АНДЮРАН ЛИКВИДИРОВАЛ ОСТАВШИЕСЯ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ В НЕФТИ НА ПРОШЛОЙ НЕДЕЛЕ – РЫНОЧНЫЕ ИСТОЧНИКИ

Далее Reuters пишет:

Пьер Андюран, управляющий одним из крупнейших хедж-фондов, специализирующихся на нефти, ликвидировал оставшиеся длинные позиции по нефти на прошлой неделе и уменьшил риски для своего фонда, сообщил рыночный источник, знакомый с обстоятельствами дела.

Хедж-фонд Andurand Capital, известный своим бычьим взглядом на нефть, постепенно сокращал свои длинные позиции в 2017 году, сообщил источник, добавив, что этот фонд по-прежнему считает, что фундаментальные факторы указывают на рост цен этого сырья.

Для Андюрана последние несколько недель были непростыми… всего несколько недель назад он прогнозировал, что цена нефти достигнет отметки $70 к концу текущего года

Но, конечно же, Андюран не одинок. Не ошибемся, сказав, что практически каждый коммодити-трейдер находится на одной стороне лодки:

Хедж-фонды и крупные управляющие деньгами поставили рекордное количество ставок на рост нефти Brent в прошлом месяце, согласно Intercontinental Exchange Inc. … Проторговавшись в узком диапазоне большую часть этого года, нефть показала самый большой двухдневный спад с последней недели июня прошлого года.

Запасы нефти в США недавно достигли рекордных размеров, и это обстоятельство свидетельствует о том, что масштабный переизбыток нефти, оказывающий давление на нефтяные цены уже более двух лет, по-прежнему довлеет над рынком. Министерство энергетики США прогнозирует, что в 2018 году добыча нефти в Америке достигнет отметки 9,7 млн. баррелей в день, превзойдя свой рекорд 1970 года.

Если снижение нефтяных цен продолжится, то с учетом масштабного подскока открытого интереса мы полагаем, что к Андюрану присоединятся и другие капитулянты…

Естественно, инвесторы, обнадеженные тем, что капитуляция закончилась, начали выкупать чертово дно после флэш-крэша… WTI теперь опять выше $46…

Когда один из крупнейших хедж-фондов, специализирующихся на нефти, объявил о ликвидации всех свои длинных позиций в нефтяных фьючерсах, мы предположили, что этот фонд не одинок… и, согласно информации Комиссии по Торговле Товарными Фьючерсами (CFTC), так и оказалось.

В последние две недели хедж-фонды ликвидировали более 120 000 фьючерсных контрактов на нефть марки WTI (120 000 миллионов баррелей условной ценой примерно в $6 млрд.).

Эта ликвидация оказалась самой масштабной за всю историю CFTC, и теперь чистая спекулятивная позиция в нефти оказалась наименее бычьей с ноября прошлого года, когда состоялась сделка ОПЕК по сокращению добычи…

И теперь встает вопрос, когда уже спекулятивные “умные деньги” с левериджем перестанут устремляться в длинные позиции при малейшем задерге цены вверх?

Источник

www.cotinvestor.ru

Длинные позиции по сырой нефти не актуальны

Сырая нефть

Сырая нефть

Сырая нефть

Анализ сырой нефти за 29 апреля показывает, что цена закрепилась ниже восходящей линии тренда, поэтому тенденция на рынке поменялась на нисходящую. Нисходящее движение может продолжиться с целями S2 – 98,51 и S3 – 96,89, если цена закрепится ниже уровня 100,14. Может начаться восходящая коррекция с целями уровни 102,77 и 104,39, если цена закрепится выше уровня 101,14. Цена закрепилась ниже восходящей линии, поэтому она более не актуальна. Индикатор Awesome показывает текущее восходящее движение, так как последний закрытый бар зеленого цвета. OsMA также направлен наверх, что говорит о восходящем характере движения и в более долгосрочном плане. Отскок цены от уровня 101,14 может спровоцировать возобновление нисходящего движения.

Торговые рекомендации

В ходе проведенного анализа движения цены на нефть, можно сделать вывод, что сейчас можно рассматривать ордера на продажу с целями 98,51 и 96,89. Стоп-лосс выставляем выше ближайшего уровня сопротивления. При заходе сделки в прибыльность в безубыток. Если цена закрепится ниже уровня 100,14 или отскочит от уровня 101,14, это может засвидетельствовать возобновление нисходящего движения, как и разворот вниз OsMA или Awesome. Длинные позиции сейчас не актуальны.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Awesome Oscillator – красные и зеленые бары в окне индикаторов.

OsMA – серые бары в окне индикаторов.

Линии тренда – синие линии.

Уровни поддержки и сопротивления — красные горизонтальные линии.

Природный газ

Природный газ

Природный газ

Анализ природного газа за 29 апреля показывает, что цена не смогла преодолеть восходящую линию тренда и возобновила восходящее движение. На данный момент актуально восходящее движение с целями уровни сопротивления R4 – 4,8340 и R5 – 4,9000, если цена закрепится выше уровня 4,7940. Целями для возможного начала нисходящей коррекции выступают уровни поддержки 4,7280 и 4,6620, если цена отскочит от уровня 4,7940. Восходящая линия тренда оказывает поддержку торгующим на повышение. Если цена закрепится ниже нее, то может продолжиться нисходящее движение и станут актуальными шорты. Индикатор Awesome показывает локальное восходящее движение, последний закрытый бар окрашен в зеленый цвет. OsMA также развернулся наверх, что сигнализирует о восходящем движении цены на газ и в более долгосрочной перспективе. Если цена отскочит от уровня 4,7940, это может засвидетельствовать виток коррекционного движения.

Торговые рекомендации

По этому инструменту сейчас рекомендуется рассматривать варианты длинных позиций с целями 4,8340 и 4,9000. Стоп-лосс выставляется ниже ближайшего уровня поддержки. Рекомендуется выставить стоп-лосс в зону безубытка при прибыльности сделки 100-200 пунктов. Отскок цены от уровня 4,7940 может просигнализировать о нисходящей коррекции, как и разворот вниз OsMA или Awesome. Ордера на продажу не актуальны до закрепления цены ниже линии тренда.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Awesome Oscillator – красные и зеленые бары в окне индикаторов.

OsMA – серые бары в окне индикаторов.

Линии тренда – синие линии.

Уровни поддержки и сопротивления — красные горизонтальные линии.

Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Екатерина Орлова

fortrader.org


Смотрите также