Забудьте о нефти по $80. Бурное ралли происходит в форвардах. Форвардные цены на нефть


Цены на нефть сдержанно снижаются

Нордеа Банк

Нефтяные цены сдержанно снижаются в ходе утренних торгов среды после того, как по итогам заседания технического комитета ОПЕК+ сторонами сделки была озвучена возможность увеличения объемов добычи нефти.

Стороны находятся лишь на стадии обсуждения данного вопроса и допускают вариант корректировки предложения в том случае, если на рынке будет наблюдаться дефицит. По данным агентства Reuters, участники сделки ОПЕК+ в ходе предстоящего заседания ОПЕК (22/06) могут принять решение по данному вопросу. Риски увеличения объемов добычи могут стать источником негативных настроений на рынке. Основными факторами неопределенности для рынка в краткосрочной перспективе, по мнению ОПЕК и МЭА, будут выступать добыча в Венесуэле и последствия санкций США в отношении Ирана.

Помимо факторов ОПЕК+ и геополитики в ближайшее время поддержку ценам на нефть будут оказывать сезонные факторы. Летний сезон традиционно сопровождается повышением спроса на нефтепродукты, что вносит свой позитивный вклад в динамику цен. По нашим наблюдениям, в период с 1988г. по настоящее время в летние месяцы стоимость контрактов в среднем находится на 1% выше долгосрочного тренда.

Сегодня в фокусе рынка еженедельный отчет Минэнерго США. По данным аналитиков и отчета API, выходивших накануне, запасы нефти в США сократятся на 1-2 mn bbl. Краткосрочными ориентирами по продолжат выступать отметки $78-80/bbl.

Денис Давыдов, аналитик Нордеа Банк

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

ru.investing.com

Цены на нефть торгуются близко к недавним минимумам От Investing.com

© Reuters. Цены на нефть торгуются близко к недавним минимумам из-за опасений о росте поставок© Reuters. Цены на нефть торгуются близко к недавним минимумам из-за опасений о росте поставок

Investing.com — В понедельник цены на нефть начали неделю со снижения на фоне растущей добычи в США и прогнозов о повышении поставок из стран ОПЕК.

Фьючерсы на опускались до позиции $65,57 за баррель — минимального значения почти за два месяца. К 11:05 МСК цены на нефть WTI изменились незначительно и торговались на позиции $65,84 за баррель.

На прошлой неделе нефть WTI подешевела приблизительно на 3% после снижения на 5% на позапрошлой неделе.

Опасения о росте добычи нефти в США усилились после того, как, по опубликованным в пятницу данным принадлежащей General Electric (NYSE:) компании Baker Hughes, за неделю, которая завершилась 1 июня, американские нефтедобытчики увеличили число буровых установок еще на две до , что стало максимальным значением с марта 2015 года.

С конца прошлого года добыча в США фиксирует максимальные уровни добычи. На прошлой неделе Минэнерго США опубликовало отчет, согласно которому добыча в США в марте увеличилась на 215 тыс. баррелей в сутки до 10,47 млн баррелей в сутки.

На данный момент только в России добывается больше нефти — в среднем 11 млн баррелей в сутки.

Фьючерсы снизились на $0,15 до $76,64 за баррель. В пятницу нефть Brent подешевела на 1%.

В последнее время цены на нефть снижались из-за опасений о том, что ОПЕК и страны вне ОПЕК во главе с Россией примут решение о повышении добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки.

Следующее заседание ОПЕК запланировано на 22 июня в Вене.

Разница в ценах между баррелями нефти Brent и WTI остается близкой к максимуму за три года выше $10. Цены на нефть Brent удвоились менее чем за месяц из-за недостаточной пропускной способности трубопроводов в США.

На этой неделе в центре внимания нефтяных рынков будут свежие отчеты по уровню запасов нефти в США, которые позволят оценить, насколько быстро рост добычи в США приближается к уровню добычи наибольшего производителя нефти в мире — России.

Также инвесторов заинтересуют заявления основных производителей нефти относительно того, собираются ли они продолжить текущее соглашение по сокращению добычи на следующий год.

— В понедельник цены на нефть начали неделю со снижения на фоне растущей добычи в США и прогнозов о повышении поставок из стран ОПЕК.

Фьючерсы на опускались до позиции $65,57 за баррель — минимального значения почти за два месяца. К 11:05 МСК цены на нефть WTI изменились незначительно и торговались на позиции $65,84 за баррель.

На прошлой неделе нефть WTI подешевела приблизительно на 3% после снижения на 5% на позапрошлой неделе.

Опасения о росте добычи нефти в США усилились после того, как, по опубликованным в пятницу данным принадлежащей General Electric (NYSE:) компании Baker Hughes, за неделю, которая завершилась 1 июня, американские нефтедобытчики увеличили число буровых установок еще на две до , что стало максимальным значением с марта 2015 года.

С конца прошлого года добыча в США фиксирует максимальные уровни добычи. На прошлой неделе Минэнерго США опубликовало отчет, согласно которому добыча в США в марте увеличилась на 215 тыс. баррелей в сутки до 10,47 млн баррелей в сутки.

На данный момент только в России добывается больше нефти — в среднем 11 млн баррелей в сутки.

Фьючерсы снизились на $0,15 до $76,64 за баррель. В пятницу нефть Brent подешевела на 1%.

В последнее время цены на нефть снижались из-за опасений о том, что ОПЕК и страны вне ОПЕК во главе с Россией примут решение о повышении добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки.

Следующее заседание ОПЕК запланировано на 22 июня в Вене.

Разница в ценах между баррелями нефти Brent и WTI остается близкой к максимуму за три года выше $10. Цены на нефть Brent удвоились менее чем за месяц из-за недостаточной пропускной способности трубопроводов в США.

На этой неделе в центре внимания нефтяных рынков будут свежие отчеты по уровню запасов нефти в США, которые позволят оценить, насколько быстро рост добычи в США приближается к уровню добычи наибольшего производителя нефти в мире — России.

Также инвесторов заинтересуют заявления основных производителей нефти относительно того, собираются ли они продолжить текущее соглашение по сокращению добычи на следующий год.

ru.investing.com

Цены на нефть продолжают расти, Brent превысила $75,6 за баррель От IFX

Цены на нефть продолжают расти, Brent превысила $75,6 за баррельЦены на нефть продолжают расти, Brent превысила $75,6 за баррель

Нефть подорожала в пятницу, а также по итогам недели. В последние недели цена на нефть держится близко к рекордному уровню с конца 2014 года на опасениях, что США могут выйти из Совместного всеобъемлющего плана действий - заключенного в 2015 году соглашения по ядерной программе Ирана. В таком случае вероятен возврат ограничений на экспорт иранской нефти, что может привести к дефициту топлива на мировом рынке.

По итогам торгов 4 мая стоимость июльского контракта на нефть марки на бирже ICE Futures в Лондоне выросла на $0,25 (1,7%) и составила $74,87 за баррель.

Июньский фьючерс на WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX увеличился на $1,29 (1,9%) и составил $69,72 за баррель.

Сегодня цены на нефть продолжают повышаться.

Июньские фьючерсы на нефть марки Brent к 7:52 мск увеличились на 79 центов (1,1%) - до $75,66 за баррель.

Котировки июньского контракта на выросли на 69 центов (1%) и составили $70,41 за баррель.

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

ru.investing.com

Нефть Brent выросла до $80, но бурное ралли в форвардах еще интереснее

Нефть Brent приковала к себе всеобщее внимание на фоне роста спотовых котировок до $80 на прошлой неделе. Однако более важное ралли, возможно, происходит практически неприметно на форвардном рынке, и некоторые инвесторы ставят на то, что утверждение о «низких надолго» ценах не актуально.

Котировки пятилетних форвардов на Brent, которые на протяжении последних полутора лет преимущественно находились в узком диапазоне $55–60 за баррель, подскочили за последний месяц, опережая рост спотовых цен. В пятницу контракты закрылись на уровне $63.50.

«Впервые с декабря 2015 года дальний конец кривой возглавляет рост всего спектра, — говорит Ясир Эль-Гуинди, рыночный стратег Energy Aspects Ltd. в Нью-Йорке. — Похоже, что инвестиционное сообщество наконец начало ставить под сомнение тезис о низких надолго ценах».

Боб Дадли, главный исполнительный директор BP Plc, озвучил мантру о ценах, «низких надолго», в начале 2015 года, предупредив о продолжительном периоде дешевой нефти. Позже он пояснил, что имел в виду низкие цены «надолго, но не навечно».

В то время как спотовые цены склонны демонстрировать широкие колебания, пятилетние форварды обычно торгуются в более узком диапазоне, поскольку их динамику определяют более долгосрочные прогнозы в отношении спроса и предложения. Последние три года на долгосрочные котировки оказывали давление предположения о том, что рост сланцевой добычи в США в сочетании с растущей популярностью электротранспорта будет удерживать цены под контролем.

FIG.1

Теперь инвесторы ставят эту гипотезу под сомнение, подталкивая форвардные котировки вверх. За последний месяц пятилетние форварды на Brent подорожали на 11%, тогда как фьючерсы ближайшего месяца поставки прибавили 6.8%.

«Мы думаем, что у более долгосрочных контрактов еще есть потенциал, — сказал главный аналитик SEB по сырьевым рынкам Бьярн Шилдроп. — Это пошлет очень позитивные ценовые сигналы всему рынку нефти, следствием чего, скорее всего, станет рост доверия, оптимизма и оценок».

www.profinance.ru

Цены на нефть перешли к росту после выхода отчета ОПЕК От Investing.com

© Reuters. Цены на нефть перешли к росту© Reuters. Цены на нефть перешли к росту

Investing.com — В понедельник цены на нефть перешли к росту после заявления ОПЕК, что глобального перепроизводства нефти удалось избежать благодаря продолжающемуся соглашению по сокращению добычи и быстрому росту глобального спроса.

В опубликованном ОПЕК сказано, что глобальные запасы нефти в марте снизились до 9 млн выше среднего уровня за пять лет. Это ниже по сравнению со значением 340 млн баррелей выше среднего уровня за пять лет, которое было зафиксировано в январе 2017 года.

«В апреле цены на нефть получили поддержку из-за возобновившихся геополитических опасений, снижения глобальных запасов и высокому спросу», — сказано в отчете ОПЕК.

Поддержу нефтяным ценам оказал ряд факторов: добровольное ограничение добычи согласно договору стран ОПЕК и других производителей, снижение добычи в Венесуэле из-за экономического кризиса и выхода США из ядерной сделки с Ираном.

ОПЕК просигнализировала, что готова вмешаться, если геополитическая ситуация повлияет на запасы нефти.

К 15:50 МСК фьючерсы на повысились на $031 или на 0,4% до $77,44 за баррель. Ранее цены на нефть Brent опускались до $76,56 за баррель.

Фьючерсы на выросли на $0,10 или до $70,81 за баррель после того, как во время сегодняшней сессии опускались до минимума $70,28 за баррель.

Цены на нефть снижались из-за ухудшения настроений инвесторов, связанного с ростом буровой активности в США.

По опубликованным в пятницу данным принадлежащей General Electric (NYSE:) компании Baker Hughes, за неделю, которая завершилась 11 мая, американские нефтедобытчики увеличили число буровых установок еще на десять до , что стало максимальным значением с марта 2015 года.

Это уже шестая неделя роста числа буровых установок в США подряд, что усиливает опасения о росте добычи в США.

Стабильный рост буровой активности в США остается одним из немногих факторов снижения цен на нефть среди остальных факторов в пользу «бычьего» рынка.

На прошлой неделе цены на нефть достигли максимума с ноября 2014 года $71,89 за баррель после того, как президент США Дональд Трамп объявил о выходе США из международного соглашения по ядерной программе Ирана. Он также заявил о возобновлении наивысшего уровня экономических санкций против этой страны.

Некоторые аналитики считают, что возобновление санкций против Ирана способно привести к сокращению глобальных запасов нефти, поскольку санкции могут затруднить экспорт иранской нефти.

Иран является одним из ведущих производителей нефти на Ближнем Востоке и членом ОПЕК. Когда международные санкции в ответ на ядерную программу Тегерана были приостановлены, то в 2016 году Иран смог вернуть себе позицию одного из крупнейших экспортеров нефти в мире.

ru.investing.com

Забудьте о нефти по $80. Бурное ралли происходит в форвардах | 21.05.18

(Блумберг) -- Нефть Brent приковала к себе всеобщее внимание на фоне роста спотовых котировок до $80 на прошлой неделе. Однако более важное ралли, возможно, происходит практически неприметно на форвардном рынке, и некоторые инвесторы ставят на то, что мантра о "низких надолго" ценах утрачивает актуальность.

Котировки пятилетних форвардов на Brent, которые на протяжении последних полутора лет преимущественно находились в узком диапазоне $55-60 за баррель, подскочили за последний месяц, опережая рост спотовых цен. В пятницу контракты закрылись на уровне $63,50.

"Впервые с декабря 2015 года дальний конец кривой возглавляет рост всего спектра, - говорит Ясир Эль-Гуинди, рыночный стратег Energy Aspects Ltd. в Нью-Йорке. - Похоже, что инвестиционное сообщество наконец начало ставить под сомнение тезис о низких надолго ценах".

Боб Дадли, главный исполнительный директор BP Plc, озвучил мантру о ценах, "низких надолго", в начале 2015 года, предупредив о продолжительном периоде дешевой нефти. Позже он пояснил, что имел в виду низкие цены "надолго, но не навечно".

‘Есть потенциал’

В то время как спотовые цены склонны демонстрировать широкие колебания, пятилетние форварды обычно торгуются в более узком диапазоне, поскольку их динамику определяют более долгосрочные прогнозы в отношении спроса и предложения. Последние три года на долгосрочные котировки оказывали давление предположения о том, что рост сланцевой добычи в США в сочетании с растущей популярностью электротранспорта будет удерживать цены под контролем.

Теперь инвесторы ставят эту гипотезу под сомнение, подталкивая форвардные котировки вверх. За последний месяц пятилетние форварды на Brent подорожали на 11 процентов, тогда как фьючерсы ближайшего месяца поставки прибавили 6,8 процента.

"Мы думаем, что у более долгосрочных контрактов еще есть потенциал, - сказал главный аналитик SEB по сырьевым рынкам Бьярн Шилдроп. - Это пошлет очень позитивные ценовые сигналы всему рынку нефти, следствием чего, скорее всего, станет рост доверия, оптимизма и оценок".

Сокращенный перевод статьи:Forget About Oil at $80. The Big Rally Is in Forward Prices

--При участии: Джессика Саммерс и Шила Тоббен.

Контактные данные редакторов, ответственных за перевод: Марк Суитман [email protected];Екатерина Андрианова [email protected]

Контактные данные авторов статьи на английском языке: Кэтрин Нгаи в НЙ [email protected];Алекс Лонгли в Лондоне [email protected];Хавьер Блас в Лондоне [email protected]

Контактные данные редактора статьи на английском языке: Дэвид Марино [email protected], Аларик Найтингейл, Джон Дин

©2018 Bloomberg L.P.

www.finanz.ru

Рост цен на нефть – это только начало

Рост цен на нефть – это только начало

West Texas Intermediate выросла на 50% с августа и торгуется на $71 за баррель. SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF  прибавил 48%, против 13% в случае S&P500, с учетом дивидендов.

 

«Различия настроений в корпоративном секторе и настроений инвесторов представляют возможности для покупки энергетических акций», - отмечает Дрю Венкер, аналитик Morgan Stanley. 

 

Есть 6 причин для продолжения роста нефти в среднесрочной перспективе, который подтолкнет вверх и акции.

1.Солидный спрос на нефть

 

Благодаря синхронизированному мировому росту, ежедневный спрос на нефть вырастет на 1.5 млн баррелей в этом году, достигнув 99.3 млн баррелей, утверждает Джонатан Уэгхорн из Guinness Atkinson Global Energy Fund .

 

2.Ограничение производства ОПЕК

 

ОПЕК сократила производство на 1.2 млн баррелей в день в 2016-м. Однако Саудовская Аравия нуждается в нефтяной выручке для финансирования внутренних программ, и на каждый доллар, который прибавляет стоимость нефти, королевство получает $3.1 млрд в год бюджетных поступлений.

 

3.Геополитический риск

 

Нефть оказалась в зоне риска, из-за растущей напряженности между Саудовской Аравией, Израилем и Ираном в Сирии. Если конфликт между Израилем и Ираном продолжит усугубляться, может пострадать нефтяная инфраструктура Ирана, считает Майк Бреард, аналитик Hodges Capital Management.

 

Политическая напряженность в Ливии и Нигерии может ограничить поставки нефти из этих стран. Тем временем, нефтепроизводство в Венесуэле существенно сократилось.

 

4.Недоинвестирование крупных проектов

 

Когда нефть обвалилась пару лет назад, энергетические гиганты сократили инвестиции в дорогие долгосрочные проекты. Спад инвестиций достиг максимума за 20 лет. Сегодня крупные проекты продолжаются, однако недостаток инвестиций сокращает их производственную мощность, что может сказаться на предложении нефти в скором времени.

 

5.Капитальная дисциплина в США

 

Инвесторы опасаются, что шельфовые производители в США вновь начнут заимствовать и тратить средства на наращивание производства, толкая цены вниз. Однако вряд ли этого стоит опасаться, так как многие из этих компаний уже обожглись, будучи застигнутыми врасплох со слишком большими долгами, во время обвала нефти. Компании ввели капитальную дисциплину.

 

«Компании не увеличивают число действующих буровых установок, так как многие ощущают дефицит рабочей силы и оборудования», - отмечает Франсиско Бланч, аналитик Bank of America Merrill Lynch.

 

6.Спрос на средние дистилляты

 

Корабли используют нефть, обогащенную серой, из-за чего их выбросы сильно загрязняют окружающую среду.

 

Международная организация морских перевозок ввела новые нормы, которые стимулируют перевозчиков к использованию более чистого топлива с 2020-го. Как результат, ожидается рост спроса на «средние дистилляты» и на нефть, в целом. Morgan Stanley прогнозирует, что Brent достигнет $85 к концу 2019-го и $90 к концу 2020-го. 

 

Спотовые цены на нефть фигурируют в заголовках СМИ, однако это не те цены, на которые следует ориентироваться.

 

Имеют значение форвардные цены, которые пока не выросли. 5-летняя форвардная стоимость West Texas Intermediate немного превышает $50, против спотовой $71.

 

Когда начнут расти форвардные цены, энергетические акции получат импульс. Если цены достигнут $60-$70, акции прибавят 30-60%.

 

 

Наталья Волобоева, Take-profit.org

take-profit.org


Смотрите также