Глобальное расследование рынка нефти (часть 2). График добычи мировой нефти


ОПЕК и Россия: новый порядок на мировом рынке нефти

Участники сделки ОПЕК+ согласовали увеличение добычи: уже в июле этого года рост производства может составить 250–400 тыс. баррелей в сутки (б/с). По словам российского министра энергетики Александра Новака, Российская Федерация также добавит к своей добыче примерно 200 тыс. б/с. Министр надеется, что по итогам года Россия выйдет на уровень 550 млн тонн добычи нефти.

По данным ЦДУ ТЭК Минэнерго, Российская Федерация в мае 2018 года уже третий месяц подряд превышала свою квоту на добычу на фоне обсуждений возможной корректировки договоренностей после подорожания сырья почти на треть с уровня на конец 2016 года. Объем производства нефти составил в прошлом месяце 10,966 млн б/с.

РФ уже заложила в график экспорта нефти выход из сделки ОПЕК+, отмечают эксперты Thomson Reuters Russia Commodities. По их информации, Россия увеличила план экспорта на III квартал почти на 1 млн тонн по сравнению с графиком на апрель – июнь 2018 года, что при одновременном росте переработки внутри страны говорит о росте квоты на добычу в рамках пакта ОПЕК+.

Таким образом, сценарий роста нефтедобычи в стране уже отражен в экспортном графике: наращивание экспорта сырья на фоне значительного прироста переработки на российских заводах возможно только в условиях увеличения производства.

Согласно плану, экспорт и транзит нефти по системе «Транснефти» в июле – сентябре запланирован на уровне 63,3 млн тонн. При этом переработка нефтяного сырья на НПЗ РФ в июле – сентябре, как ожидается, может возрасти на 2,2 млн тонн по сравнению с текущим кварталом, показывают прогнозные данные Министерства энергетики России.

Согласно прогнозам Saxo Bank, несмотря на решения в рамках сделки ОПЕК+, нефть марки Brent может остаться в диапазоне $71–81 за баррель в ближайшем будущем. В краткосрочной перспективе перебои поставок продолжат поддерживать рынок. Однако реакция рынка на сокращение экспорта из Ливии после недавнего нападения боевиков на нефтяной порт Рас-Лануф оказалась довольно вялой. Тем не менее, по мнению Оле Хансена, главы отдела стратегий на товарно-сырьевом рынке Saxo Bank, краткосрочный и среднесрочный риски повышения цен сохраняются, но это лишь в некоторой степени оправдывает попытку Саудовской Аравии ограничить цены, слег

oilcapital.ru

ОСОБЕННОСТИ ДИНАМИКИ ТЕРРИТОРИАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ ДОБЫЧИ НЕФТИ В МИРЕ В НАЧАЛЕ XXI ВЕКА

К. г еогр . н. Авдеев Е. Н., к. г еогр . н. Кирвякова А. В.

Северо-Кавказский федеральный университет, г. Ставрополь, Российская Федерация

ОСОБЕННОСТИ ДИНАМИКИ ТЕРРИТОРИАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ ДОБЫЧИ НЕФТИ В МИРЕ В НАЧАЛЕ XXI ВЕКА

Согласно данным ежегодного «Статистического обозрения мировой энергии» компании «Бритиш Петролеум» ( BP Statistical Review of World Energy ) [1], общемировой объём добычи нефти в 2012 г . достиг исторического максимума в 4118,9 млн . т. При этом с начала XXI века он вырос на 13,8% (табл.), но увеличение объёмов добычи было непостоянным и зависело от общих глобальных экономических и конъюнктурных перемен, сопровождавшихся изменениями в территориальной структуре мировой нефтедобычи.

Так, в рассматриваемый период сокращение добычи нефти фиксировалось в 2002 г . (на 0,5% к предыдущему году), в 2007 г . (на 0,3%) и в 2009 г . (на 2,5%). В остальные годы начала нынешнего столетия наблюдалась положительная динамика добычи нефти в мире, которая, тем не менее, имела значительные региональные и межгосударственные различия (табл. 1 ).

Исходя из приведённых данных, можно разделить крупные регионы мира (выделяемые на основе подхода компании «Бритиш Петролеум») на следующие группы по особенностям динамики добычи нефти в 2000 – 2012 гг.:

1) регионы с ростом доли в общемировом объёме добычи (при неустойчивой динамике): Средний Восток, Европа и СНГ, Африка;

2) регионы со снижением доли в общемировом объёме добычи (при неустойчивой динамике): Северная Америка, Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР), Центральная и Южная Америка.

При этом рост доли в 2008 – 2012 гг. отмечался лишь у Среднего Востока и Северной Америки (которая, в свою очередь, потеряла к 2008 г . 2,5% от уровня 2000 г .).

Анализ особенностей динамики объёмов в разрезе крупнейших стран-добытчиков нефти показывает ещё большую дифференциацию изменений их роли в мировой территориальной структуре. Для этого взяты страны, входившие в число 15 ведущих производителей нефти в 2000, 2004, 2008 и 2012 гг., таким образом, их оказалось 18 (табл. 1 ).

Таблица 1. Доля регионов и ведущих стран в общемировом объёме добычи нефти

в 2000 – 2012 гг. (рассчитано по данным British Petroleum [1])

Регионы и страны

Доля в общемировом объёме добычи (%)

Место среди стран в 2012 г.

2000 г.

2004 г.

2008 г.

2012 г.

Средний Восток

31,8

30,7

31,8

32,5

Саудовская Аравия

12,6

12,8

12,8

13,3

1

Иран

5,3

5,3

5,4

4,2

6

ОАЭ

3,4

3,4

3,5

3,7

7

Кувейт

3,0

3,2

3,4

3,7

8

Ирак

3,6

2,6

3,0

3,7

9

Европа и СНГ

20,1

21,9

21,5

20,3

Россия

9,0

11,9

12,4

12,8

2

Норвегия

4,4

3,8

2,9

2,1

14

Великобритания

3,5

2,4

1,8

1,1

22

Северная Америка (НАФТА)

17,8

16,9

15,3

17,5

США

9,6

8,3

7,6

9,6

3

Канада

3,4

3,7

3,8

4,4

5

Мексика

4,7

4,9

3,9

3,5

10

Африка

10,2

11,4

12,2

10,9

Нигерия

2,9

3,0

2,6

2,8

12

Ангола

1,0

1,4

2,3

2,1

15

Алжир

1,8

2,1

2,1

1,8

18

АТР

10,6

9,7

9,8

9,6

Китай

4,5

4,5

4,8

5,0

4

Индонезия

2,0

1,4

1,2

1,1

23

Центральная и Южная Америка

9,5

9,4

9,5

9,2

Венесуэла

4,4

4,4

4,1

3,4

11

Бразилия

1,8

2,1

2,5

2,7

13

Топ-15 стран

81,1

81,2

80,1

81,1

Уровень мировой добычи нефти, в % к 2000 г .

100,0

107,9

110,3

113,8

В итоге можно выделить следующие группы лидирующих стран по их особенностям динамики добычи нефти в 2000 – 2012 гг.:

1) страны с устойчивым ростом доли в общемировом объёме добычи: Саудовская Аравия, Россия, Китай, Канада, ОАЭ, Кувейт, Бразилия;

2) страны с ростом доли при неустойчивой динамике: Ирак, Ангола;

3) страны с сохранением доли при неустойчивой динамике: США, Алжир;

4) страны с сокращением доли при неустойчивой динамике: Иран, Мексика, Нигерия;

5) страны с устойчивым сокращением доли: Венесуэла, Норвегия, Великобритания, Индонезия.

В первых двух группах в большинстве случаев нефтяная отрасль является ведущей в экономике указанных стран, что приводит к опережающим темпам развития нефтедобычи, или, как в случае с Канадой и Бразилией, в последние годы наблюдается «ренессанс» нефтяной промышленности в связи с разработкой новых месторождений на основе передовых технологий.

Страны же последних двух групп все без исключения испытывают сокращение и физических объёмов добычи, возникающее по разным причинам. Так, для Мексики, Норвегии, Великобритании, Индонезии характерно истощение разведанных запасов нефти, заставляющее рациональнее эксплуатировать собственные месторождения. В результате Индонезия в 2009 г. даже была вынуждена покинуть ряды ОПЕК, а к 2012 г . почти вдвое сократила свою роль в мировой добыче, опустившись на 23 место. Сокращение доли Норвегии (более чем вдвое) и Великобритании (более чем втрое) привело к тому, что из стран первой десятки в 2000 г . они опустились на 14 и 22 место соответственно.

Для Ирана, Нигерии, Венесуэлы, в свою очередь, характерна сильная зависимость объёмов нефтедобычи (и, как следствие, их роли в мировой нефтяной отрасли) от конъюнктуры рынка и геополитической ситуации, приводящая к значительному влиянию на объём экспорта их нефти, являющегося основой функционирования экономики данных стран.

В целом, несмотря на то, что месторождения нефти известны чуть более чем в 100 странах мира, в начале XXI века наблюдается устойчивая концентрация нефтедобычи в 15 ведущих странах. Так, их совокупная доля стабильно составляет около 81%, что позволяет им оказывать значительное влияние на мировой рынок нефти. Это наглядно проявляется на деятельности ОПЕК, куда входит половина из выше рассмотренных стран, а также Ливия, Эквадор и Катар. Доля ОПЕК в современной добыче нефти составляет около 43%. Учитывая сохраняющуюся ведущую роль нефти в мировом топливно-энергетическом балансе, влияние крупнейших нефтедобытчиков на геополитическую ситуацию на планете продолжит быть одним из решающих.

В заключение можно отметить, что более половины (53%) современной нефтедобычи мира сосредоточено на Среднем Востоке, в Европе и СНГ. При этом 41% средневосточной добычи приходится на Саудовскую Аравию, почти две трети евроазиатской – на Россию (63%), более половины североамериканской – на США (55%), а азиатско-тихоокеанской – на Китай (52%), более трети латиноамериканской (37%) – на Венесуэлу. Неслучайно в своих регионах данные страны имеют большой вес если не во всех, то во многих направлениях.

Отсюда можно сделать вывод о том, что дальнейшие изменения в территориальной структуре мировой добычи нефти будут продолжать иметь весьма широкомасштабные последствия в самых разных областях жизни планеты.

Список использованных источников:

1. BP: Statistical Review of World Energy 2013 [ Э лектронн ы й ресурс ]. – Режим доступ а : http://www.bp.com/en/global/corporate/about-bp/statistical-review-of-world-energy-2013.html

www.confcontact.com

Глобальное расследование рынка нефти (часть 2)

Продолжаем цикл исследования мирового нефтяного рынка. В предыдущей статье речь шла в целом об общих вопросах, которые необходимо было затронуть для начала более глубокого исследования мировой индустрии «черного золота». В этой статье информация будет более сложная и структурированная, но она действительно позволит оценить состояние мирового рынка нефти и сделать анализ по дальнейшему развитию отрасли. Среди источников информации – сайты ОПЕК, МЭА, американского института нефти, а также министерство энергетики США. В данной части исследования будет рассмотрен рынок нефти в сегментарном разрезе как со стороны основных потребителей, так и со стороны производителей. Для удобства исследование будет сгруппирована по нескольких наиболее важным блокам.

 

Традиционная нефть

 

Структура мировых запасов нефти

 

Как известно, любое полезное ископаемое является ограниченным в количестве. Традиционная нефть здесь – не исключение. Несмотря на общий рост мировых запасов «черного золота» (по последним данным общий объем доказанных запасов превышает 1.7 трлн. баррелей), как минимум 30% из них приходится на сланцевые и трудноизвлекаемые, либо глубоководные месторождения. По сути, лишь около 1 трлн. баррелей приходится на традиционную легкую нефть. Исходя из сегодняшнего уровня потребления (примерно 96 млн. баррелей в сутки) этих запасов хватит в лучшем случае до 2050 года. При этом если брать в расчет недоказанные запасы нефти, то доля битумных (тяжелых) углеводородов и вовсе достигает 60%.

 

Запасы и добыча нефти на Ближнем Востоке

Крупнейшие месторождения классической легкой нефти, как наверное все знают, расположены на Ближнем и Среднем Востоке – более 60% всех доказанных запасов. Всего в этих регионах добывают порядка 30 млн. баррелей в сутки. Благодаря своим высоким эксплуатационным свойствам и низкой себестоимости добычи (например, в Саудовской Аравии каждый баррель добытой нефти стоит всего 4 доллара, в Иране – около 5 долларов) углеводороды из этого региона обладают наивысшим уровнем конкурентоспособности по сравнению со всеми имеющимися сортами. Однако здесь есть другая сложность – подавляющее большинство стран Ближнего Востока имеют экономику, основанную на нефти, и мировые цены имеют для них очень большое значение. Поэтому в данном случае встает вопрос не рентабельности производства, а целесообразности реализации нефти данными странами по имеющимся ценам. Например, бюджет Саудовской Аравии сверстан исходя из цены примерно в 110 долларов за баррель, Ирана – порядка 70 долларов, Кувейта – около 80 долларов. Очевидно, что низкие цены на нефть в средне и долгосрочной перспективе не позволят экономикам этих стран нивелировать весь негативный эффект. Данный фактор в дальнейшем определенно будет способствовать росту цен на энергоносители.

 

Битумная (тяжелая) нефть

 

Запасы тяжелой нефти в мире

 

Всего же запасов «черного золота» в мире пока вполне достаточно для обеспечения бесперебойного потребления даже в очень долгосрочной перспективе – примерно до середины следующего века. С учетом неразведанных месторождений этот показатель достигает 2.9 трлн. баррелей (около 400 млрд. тонн). Однако необходимо понимать, что большинство оставшихся запасов – битумная (тяжелая) нефть. Тяжелая во всех смыслах – и в плане добычи, и особенно в плане переработки. Соответственно, фундаментальная стоимость такой нефти не может быть ниже определенного уровня, иначе ее добыча и дальнейшая переработка будут просто нерентабельными. Так, например, себестоимость одной только добычи сланцевой нефти в США по итогам 2014 года составила 32 доллара с каждого барреля. По текущей цене барреля американской нефти примерно в 45 долларов, валовая маржа с добычи сланцевых углеводородов составляет всего 13 долларов или около 22%. Общая же стоимость сланцевой нефти составляет примерно 65 долларов – понятно, что при текущей цене добыча будет нерентабельной. Фундаментальная стоимость арктической нефти и вовсе превышает 75 долларов с каждого барреля, а на нефтяных песках в той же Канаде составляет около 70 долларов.

 

 

Говоря проще – несмотря на обилие запасов «черного золота», его стоимость все равно не должна опускаться ниже определенной планки рентабельности, чтобы поддерживать добычу (в первую очередь битумной нефти) на нужном уровне (с учетом нынешних технологий в нефтяной отрасли). Можно в целом сказать, что фактически специфика нефти уже в краткосрочной перспективе будет предполагать стоимость не исходя из наличия предполагаемых или даже доказанных запасов, и даже не исходя из баланса спроса и предложения (как известно, причиной нынешнего кризиса на мировом нефтяном рынке является именно превышение предложения над спросом). Составляющие стоимости нефти отныне будут совсем другие, а именно – обоснованный уровень цен для сохранения актуальности добычи. Проще говоря – нефтяные компании должны иметь определенную маржу, причем не только чтобы поддерживать положительную рентабельность текущей добычи, но и чтобы иметь резерв для инвестиций в будущую нефтедобычу. Это необходимо, чтобы удовлетворять рост спроса в долгосрочной перспективе.

 

 

Шельфовая нефть

 

Себестоимость добычи нефти

 

Среди всех видов традиционной нефти шельфовая является самой трудноизвлекаемой, а соответственно и самой дорогостоящей. Так, с учетом расходов на хранение, транспортировку, дистрибуцию и самое главное добычу, общая стоимость шельфового «черного золота» в прибрежных регионах (на удалении не более 15-20 км. от берега) составляет 41 доллар, на глубоководных месторождениях (где удаленность от берега доходит до 150 км.) эта цифра достигает 52 долларов, а для сверхглубоководной нефти – 56 долларов. Однако самой дорогой нефтью из всех существующих является арктическая, расходы на добычу и реализацию которой, как уже было сказано, превышают 75 долларов с каждого барреля. Много это или мало? Даже если бы мировые цены оставались на уровне выше 100 долларов за баррель (которые сейчас кажутся просто мифическими), все равно операционная рентабельность подобной добычи составляла бы не более 25%. За вычетом прочих издержек и налоговых выплат, чистая рентабельность арктических проектов при указанной стоимости «черного золота» составляет менее 10%.

 

Сланцевая нефть

 

География сланцевой нефти

 

Самый, пожалуй, нашумевший вид нефти за последние годы – сланцевый. Однако несмотря на всю поднятую шумиху, сланцевая нефть не сможет потеснить традиционную хотя бы и в силу того, что ее запасы слишком ограничены. Общие запасы сланцевой нефти оцениваются в 345 млрд. баррелей – это чуть более 10 лет. от нынешнего уровня мирового потребления. При этом себестоимость добычи из-за пока несовершенной технологии крайне высока – например, на крупнейшей формации Bakken она достигает 48 долларов с каждого барреля (у компании Continental Resources), и это самое дешевое из месторождений. Хотя здесь, безусловно, наблюдается существенный прогресс – в частности, с 2012 года себестоимость сократилась почти на 40%. И тем не менее, несмотря на все заявления и исследования, нефть из сланцевых пород лишь в очень долгосрочной перспективе (не ранее чем через 25 лет) сможет конкурировать с традиционной нефтью из Ближнего Востока. Также стоит учитывать, что сланцевые энергоносители имеют, как правило, меньшую энергоемкость, а их качественные свойства и стоимость переработки при нынешнем уровне технологий значительно уступают традиционным углеводородам.

 

Структура добычи

 

Тем не менее, пока доля дорогой нефти в общей мировой добыче сравнительно невелика. Так, общая добыча сланцевой нефти в мире не превышает и 7 млн. баррелей в сутки, что составляет примерно 7.5% от мировой нефтедобычи. Всего же доля дорогостоящей нефти в общей добыче в мире достигает 35% - это углеводороды со стоимостью добычи и всех прочих издержек свыше 50 долларов за баррель (сюда кстати включается и российская нефть на новых месторождениях). Учитывая избыточные мощности стран ОПЕК примерно в 7.5-8 млн. баррелей пока в ближайшие год-два опасаться дефицита на рынке не стоит. И тем не менее, потенциально покрыть до 32 млн. баррелей добычи не представляется возможным. Даже если бы ОПЕК увеличивал добычу каждый год на 15%, все равно потребовалось бы как минимум 10 лет, чтобы обеспечить бесперебойное потребление энергии в мире.

 

Очевидно, что большинство дорогостоящих нефтяных месторождений при текущем уровне цен являются нерентабельными. В этой связи, с высокой долей вероятности, уже в ближайшие 3 года стоимость «черного золота» начнет восстанавливаться – как минимум до 65 долларов за баррель к 2018 году. В этом случае удастся обеспечить рентабельность до 90% всей мировой добычи. Пока же до ¼ всей добычи на сегодняшний день остается вне зоны положительной рентабельности.

 

Кроме того, необходимо понимать, что, например арктические нефтяные месторождения так и останутся неразработанными, пока на рынке будет сохраняться такая неопределенность и крайне высокая ценовая волатильность. По оценкам экспертов, в арктических водах может храниться до 25% от всей имеющейся нефти на Земле. И если цена не будет оставаться устойчиво выше хотя бы 70 долларов за баррель в средне и долгосрочной перспективе, добыча на этих месторождения так и не начнется.

 

Структура потребления по сегментам

 

Бюджеты стран ОПЕК 

Мировое потребление нефти вслед за добычей также переживает серьезные изменения. Рассмотрим потребление в сегментарном разрезе. На страны ОПЕК в общей сложности приходится 1/3 всего мирового производства «черного золота», при этом данная нефть является наиболее легкой как в переработке, так и в добыче. То есть фактически можно считать, что на легкую нефть приходится примерно 32 млн. баррелей в сутки мирового потребительского спроса. К относительно традиционной можно отнести также западно-сибирскую нефть России и техасскую – в США, с общим объемом потребления примерно в 11 млн. баррелей в сутки. Ну и прибрежная нефть – себестоимость которой близка к наземным месторождениям – обеспечивает примерно 25 млн. баррелей в сутки потребления в мире (около 26%). Таким образом, свыше 60% всей потребляемой в мире нефти – традиционная. И это несмотря на истощение многих классических месторождений.

 

В перспективе 8-10 лет при сохранении нынешней структуры потребления крайне высоки риски дефицита энергоносителей в мире. Поэтому вряд ли нынешние цены продержаться очень долго, как предсказывают многие инвестиционные банки и организации. В противном случае в конечном итоге пострадают все – и производители, и потребители.

utmagazine.ru


Смотрите также