Новая нефть. Как заработать на инвестициях в литий. Как вложить в нефть


Как инвестировать в нефть - нефть ETF - Routes To Finance

Как инвестировать в нефть - нефть ETF

Черное золото, чай из Техаса. Вы знаете эту песню, и вы хотели бы быть нефтяным магнатом самостоятельно или, по крайней мере, включать инвестиции в нефть в рамках вашей торговой стратегии. Тем не менее, запасы на бочках нефти в вашем гараже - это не только неэффективный метод стабилизации вашего портфеля, но и пожароопасность. Существует альтернатива инвестированию в нефть , не становясь соседней АЗС. Но сначала, прежде чем мы узнаем о способах как инвестировать в нефть , мы, возможно, захотим узнать ...

Что такое нефтяные ETF?

Введите нефтяные ETF. Фондовые биржи, торгуемые на бирже, представляют собой простой способ продемонстрировать свою инвестиционную стратегию по цене и производительности нефти, фактически не владея самой нефтью. Нефтяные ETF состоят из акций нефтяных компаний или фьючерсов и производных контрактов для отслеживания цен на нефть, а в некоторых случаях индексов, связанных с нефтью.

Например, одним из самых популярных нефтяных ETF является USO, United Oil Oil ETF. В случае с этим конкретным нефтяным ETF вы фактически не владеете нефтью; фонд состоит из фьючерсов, опционов и форвардных контрактов на различные масла, газы и нефтепродукты. Таким образом, у вас есть воздействие цены на нефть, но у вас нет фактической нефтяной буровой установки, которая тянется на заднем дворе.

Почему я должен покупать нефтяной ETF?

Другая приятная вещь о нефтяных ETFs - простота торговли. Если вы хотите инвестировать в нефтяную отрасль, вам придется делать индивидуальные покупки акций нефтяных компаний.

И тогда есть решение о том, какие компании выбрать. И даже если вы решили инвестировать в индекс нефти, такой как OSX, все еще есть проблема покупки всех акций в корзине индексов, чтобы ориентироваться на определенную цену. Осложнения и комиссии затрудняют достижение цели инвестирования.

Тем не менее, в случае с нефтяным ETF, как OIH (который отслеживает индекс OSX), вы делаете одну покупку по одной цене и сохраняете комиссионные. Нефтяной ETF уже комплектуется раньше времени. С одной сделкой вы мгновенно подвергаетесь воздействию цены на нефть.

Каковы преимущества нефтяных ETF?

Когда вы рассматриваете нефтяной ETF для своего портфеля, самое приятное привлечение - это преимущество, которое оно создает для инвестора. Налог на прирост капитала не взимается до продажи фонда, предоставляя ETF огромные налоговые преимущества по сравнению с другими инвестициями, такими как паевые инвестиционные фонды.

Существует также дополнительное преимущество, заключающееся в упрощении торговли и более низких тарифов среди многих других преимуществ ETF. Не то, чтобы при торговле ETF не было никаких ограничений, но если вы понимаете, как они работают, ETF могут стать отличным дополнением к вашему портфолио.

Каковы некоторые стратегии для торговли нефтяным ETF?

Если вы хотите стабилизировать некоторые инвестиции в нефть в своем портфеле, с одной сделкой вы можете продавать нефть ETF и помогать снизить риск падения нефти.

Вы также можете использовать нефтяные ETF для хеджирования риска падения как для промышленных, так и для иностранных инвестиций. Если вы долго много нефтяных запасов, продайте ETF нефти, чтобы хеджировать свой риск снижения. Есть ли у вас иностранные инвестиции в стране, где нефть является основным источником дохода?

Это была бы еще одна возможность продать нефтяной ETF для защиты от падения. И есть возможность приобрести обратный нефтяной ETF, который отслеживает цену нефти или индекс масла в противоположном направлении. Обратные ETF идеально подходят для инвесторов, которые хотят сократить нефть, но не могут продавать ETF из-за ограничений по марже или учетной записи.

Существует также еще одна стратегия защиты инвестиций в нефтяной ETF. Если вы не хотите закрывать свои позиции ETF, но хотите получить краткосрочную защиту или защиту, торговые ETF-варианты нефти могут быть надежной инвестицией.

Как инвестировать в нефтяные ETF?

Если вы готовы торговать нефтяными ETFs в рамках своей «гладкой» инвестиционной стратегии, сначала проведите тщательное исследование. Отслеживайте эффективность цены на нефть и наблюдайте, как некоторые крупные нефтяные ETF реагируют на различные рыночные условия.

После того, как вы хорошо ощущаете товар, вы можете начать с включения нефтяных ETF и ETN в свой инвестиционный арсенал.

Вот список некоторых из основных нефтяных ETF для рассмотрения вашего портфеля. Список основных нефтяных ETFs и Список краткосрочных нефтяных ETF.

Или, если хотите, вот список ETF энергии.

+ Марк Кеннеди

ru.routestofinance.com

Как инвестировать в нефть? - Прибыльное инвестирование

Эталонные сорта нефти являются ключевыми для формирования цен на другие сорта сырой нефти. В США, основном потребителе нефтепродуктов, такой сорт называется Западно-Техасская средняя или WTI. Его именуют «сладким» из-за низкого содержания серы и углекислого газа. Данные качества позволяют торговать им по цене выше номинала. Добывают WTI в основном, в Техасе, а главное нефтехранилище располагается в Оклахоме, откуда сырье транспортируют на нефтеперерабатывающие заводы в Мексиканском заливе. Сырая низкосернистая нефть в чистом виде не находит широкого распространения, а вот ее производные представляются неотъемлемой частью рыночного спроса. Из сырой нефти производят целый спектр горюче-смазочных веществ, таких как бензина, керосина, дизельного топлива, асфальта, пластика и многих других. Как правило, акции или Биржевые инвестиционные фонды, имеющие отношение к WTI связаны с  компаниями, которые занимаются не только  добычей, но и переработкой WTI в конечный продукт. Поэтому напрямую инвестировать в сырую нефть марки WTI довольно затруднительно. При этом фьючерс на сырую нефть марки WTI входит в число наиболее торгуемых фьючерсных контрактов на энергоносители Нью-Йоркской фондовой биржи. Эти контракты способны демонстрировать ликвидность на протяжении многих месяцев. Объем одного фьючерса (с тикером CL ) составляет 1000 баррелей. На бирже котируются контракты со сроком поставки до 9 лет. Они вводятся в обращение по следующему графику: в течении первых шести лет исполнение обязательств наступает по истечении каждого месяца, в три оставшихся- раз в полгода. Существует несколько Биржевых инвестиционных фондов, имеющих отношение к WTI. Одна часть из них специализируется  как раз на фьючерсных контрактах… Самый известный из них — Нефтяной фонд США (USO), инвестирующий в основном во фьючерсные контракты ближайшего месяца поставки. Среди прочих можно назвать фонды: United States 12 Month Oil Fund (USL), Teucrium’s Crude Oil Fund (CRUD), PowerShares(DBO). Каждый из фондов использует свою методологию для снижения влияния контанго и усиления положительного эффекта бэквордации. Эффект контанго возникает при переводе активов с истекающим сроком в более дорогие фьючерсы следующего периода. Например, фонд USL распределяет риски равномерно между 12 различными фьючерсами, тем самым уменьшая влияние так называемой доходности по времени (roll yield), которая наступает при продаже истекающих и покупке будущих контрактов. Для тех, кто не желает инвестировать во фьючерсные контракты, но считает для себя нефть марки WTI выгодным объектом вложений, могут приобрести акции нефтедобывающих компаний. Именно на них специализируется другая часть фондов ETF. Здесь особой популярностью пользуется фонд Energy SPDR (XLE), открывающий своим инвесторам доступ к таким гигантам нефтепереработки как Exxon Mobile и Chevron. Другой ETF под названием The iShares S&P Global Energy Sector Fund (IXC) вкладывается в активы как американских, так и международных нефтяных компаний.

Рубрика Учебные Материалы | Закладка на ссылку.

investor.sergeybreeze.ru

Как инвестировать в нефть - Кредитно-финансовый портал

Содержание статьи

Свободные денежные средства обязательно должны работать, а не лежать мертвым капиталом. С этой аксиомой не согласятся разве что бабульки, привыкшие держать свои сбережения «в чулке». Молодое поколение понимает важность вложений и старается инвестировать свободные средства в различные проекты – от облигаций до драгоценных металлов.

Безусловно, риск есть всегда. Предприятие, казавшееся надежным, может обанкротиться в считанные минуты. Поэтому наиболее надежным источником вложений принято считать энергоносители, которыми наша страна располагает в достаточном количестве. Особое положение здесь отведено нефти.

Сразу скажем, что вложить деньги в нефть – тоже достаточно рискованное мероприятие, поскольку ситуация на мировом рынке полностью зависит от внешнеполитической деятельности государства. Как вариант – приобретать фьючерсы зарубежных фирм.

Основы инвестирования в нефть

Что такое инвестиции в нефть? Это совсем не означает, что вам нужно будет покупать нефтяные скважины и иметь внушительный стартовый капитал. Все желающие могут попробовать свои силы в различных торговых операциях на фондовом рынке, в том числе и связанных с нефтью.

Большое число инвесторов предпочитает выделять определенную нишу в своем инвестиционном портфеле именно под нефть. И это неудивительно, ведь обороты этого сырья весьма значительны, а новых месторождений пока не открывалось. Цена на «черное золото» на протяжении многих лет держится на стабильно высокой отметке, что привлекает все новых инвесторов.

Но здесь, как и в любом другом направлении вложений следует проявлять осторожность. В общей тенденции цен на нефть и нефтепродукты отмечается рост, но отдельные временные промежутки демонстрируют нам значительные колебания.

Самый доходный и одновременно рискованный способ вложения в «черное золото» - фьючерсы. Этот инструмент представляет собой биржевой контракт, в котором оговаривается только цена и срок доставки.

Остальные условия оговорены заранее в спецификации к контракту. Этот вид инвестирования принесет доход с вероятностью 50%. Деньги можно как заработать, так и потерять, все зависит от котировок. Дело в том, что по фьючерсному контракту вы приобретаете сырье по фиксированной цене, цена поставки не меняется ни при росте, ни при падении стоимости нефти.

Сделки с фьючерсами заключают не более 2% производителей и потребителей нефти. Остальные же участники подобных торговых операций зарабатывают спекулятивным образом, то есть на разнице цен.

Чтобы вложить деньги в нефть и начать успешно зарабатывать, нужно досконально разобраться в механизме работы фьючерсных контрактов. Недостаточность знаний только увеличит риски. Достоинства работы с фьючерсами:

  • контракты высоколиквидные, то есть инвестор способен вывести свои средства в короткий промежуток времени;
  • цена фьючерсных контрактов максимально приближена к средней в мире цене на нефть;
  • возможность управлять процессом торгов посредством интернета;
  • возможность продавать, не имея в своем распоряжении активов.

Прогнозы нефтяных вложений на ближайшее будущее весьма благоприятны, поскольку спрос не уменьшается, а запасы ископаемого не безграничны.

Как инвестировать в нефть?

Существуют так называемые паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые инвестируют средства по различным направлениям, в том числе и в сырье. Вкладываясь в ПИФ, специализирующийся на торговле нефтяными ресурсами,

вы и осуществляете инвестиции в нефть. Такой способ больше подходит для новичков, которые еще слабо разбираются во всех биржевых операциях. Только перед обращением в конкретный ПИФ потрудитесь узнать о его репутации и изучить отзывы.

Тем, у кого много свободного времени на изучение рынка либо уже имеются определенные навыки, больше подойдет инвестирование через биржевые фонды. Здесь процедуры покупки и продажи сырья аналогичны торгам с акциями. Вы сами можете контролировать ситуацию, изучать динамику цен и принимать решение о покупке или продаже нефтяных ресурсов.

Ну и самый надежный и стабильный по доходности вариант – строительство комплекса по переработке нефти. Здесь, несомненно, нужен приличный стартовый капитал, но он достаточно быстро окупится. При таком инвестировании вы вкладываетесь не в сырье, стоимость которого колеблется постоянно, в том числе и по политическим причинам. Уже сейчас продукты нефтепереработки пользуются большим спросом. В то же время количество автовладельцев продолжает расти, а значит и спрос не упадет.

Риски вложений и инвестиций

Мы уже упомянули о том, что эффективность инвестирования в энергоносители зависит от политической ситуации в мире. Стран-производителей нефти не так и много, а потому идет постоянная борьба за возможность разработать новое месторождение и получить контроль над данным видом ископаемого.

Россия, конечно, обладает большими запасами нефти, но в последнее время на мировом рынке больше ценятся нефтепродукты, чем добыча нефти и продажа сырья в чистом виде. Именно поэтому стоимость нефти упала и перестала приносить российскому государству, планируемый доход.

Раньше США закупали нефть в больших объемах и являлись лидером в этой сфере. Теперь же страна приступила к добыче собственного сырья, что напрямую повлияло на падение спроса. Причем, падение это весьма ощутимое.

Любой автовладелец знает, что даже при падении цены на нефть стоимость бензина не уменьшается. Где оседает эта разница? Конечно же, у переработчиков! Значит, и вкладываться выгоднее в то предприятие, которое занимается переработкой нефти, имея при этом собственные скважины. Инвестировать непосредственно в сырье могут себе позволить разве что крупные финансовые структуры.

Последние новости

Буквально на днях в СМИ появилось сообщение, что французская компания Total решила сократить расходы на разведку новых месторождений на миллиард долларов. Данная ситуация является ярким примером того, что производство нефтяного сырья обходится гораздо дороже его переработки. При достаточно высокой цене на нефть страна все-таки отказывается искать новые источники сырья и не желает искать и разрабатывать новые месторождения этого ресурса. Глава компании отметил, что такое сокращение расходов уже дает свои результаты и в дальнейшем руководство Total планирует ориентироваться исключительно на средне- и долгосрочные перспективы.

Подводя итоги, можно утверждать, что инвестиции в нефть способны принести приличный доход. Но прежде чем окунаться в этот омут нужно разобраться в особенностях такого способа вложения средств. Капиталовложения в энергетическую сферу становятся все более популярными, ведь именно эти ресурсы нужны всем и постоянно. Поскольку цена на нефть колеблется постоянно, рекомендуется не рассматривать такой вид вложений для долгосрочного инвестирования, а вкладываться на короткие и средние сроки.

Источник: kudainvestiruem.ru

Категория: Форекс и биржа

Похожие статьи:

В акции каких компаний нужно инвестировать капитал ?

Как и где инвестировать ваши средства, чтобы заработать на инвестициях?

Как выгодно инвестировать деньги?

КАК НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ

Во что инвестировать небольшие деньги — советы финансовой грамотности

profinances24.ru

Как можно инвестировать в нефть. Что при этом нужно учитывать. Поиск подводных камней

Многие специалисты сходятся во мнении, что нефть является довольно уникальным продуктом. Стоит сказать, что именно подобное сырье определяет экономическое положение различных стран. Очень часто за баррели нефти ведутся целые войны. Владельцы хоть одной нефтяной вышки имеют стабильный постоянный достаток, пять машин и десять квартир. Подобные преимущества говорят о том, что человечеством имеет зависимость от нефти. Как же нам, простым инвесторам поднимать профит с вложений на нефть. Друзья, не нужно копить деньги на вышки. Сегодня мы рассмотрим особенности инвестирования в нефть, а также проблемы современной индустрии. Действительно ли вклады в нефть приносят хорошие деньги своим инвесторам?

Как можно инвестировать в нефть. Что при этом нужно учитывать. Поиск подводных камней

Спрос и предложение на сырье

Прежде, чем перейти к основным вопросам, давайте разберемся, за что же необходимо платить. Итак, ценой за нефть принять считать стоимость одного барреля нефти, другими словами, стоимость за бочку нефти определенного сорта. Подобная бочка вмещает в себя почти 159 литров черного сырья.  Самыми известными брендами являются Brent – из Европы, WTI – из северной Америки и Urals – из России.

Вы должны знать, что цену барреля определяют экономические регулятивные, а также политические факторы. Стоит сказать, что одновременно могут влиять сразу несколько факторов.

Что же касается спроса, то можно сказать, что он никогда не падает на нефть, а растет с каждым годом все выше и выше. В этом нет ничего удивительного, так как буквально все отрасли, а также индустрии требуют горючего, которое и производится из нефти. При этом не стоит упускать из внимания само производство нефти. Все современные трейдеры следят за актуальными данными по поводу статистики добычи. Если же она ниже спроса – цены будут расти. Если добыча сырья падает, то цены все также растут.

Давайте определим основные параметры, что существенно влияют на цену нефти:

  1. Прежде всего, это решение стран, что входят в Организацию стран-экспортеров нефти. Можно сказать, что именно они задают тренды цены на увеличение или уменьшение нефти.
  2. После стран, следует учитывать решение крупных экспортеров нефти, что входят в ОПЕК.
  3. Природные факторы, также влияют, например, поломки или же катаклизмы в районах добычи нефти.
  4. Увеличение или же уменьшение резервных запасов нефти.
  5. Как же без спекуляции на бирже крупных инвесторов!

Обратите внимание на тот факт, что решение страт не всегда существенно влияет на цену. Это можно увидеть на примере марки Brent. Дело в том, что объемы их добычи крайне малы, по сравнению с более крупными дилерами, поэтому задавать тренд, они не в праве.

Как можно инвестировать в нефть. Что при этом нужно учитывать. Поиск подводных камней

Второстепенные факторы

Данные факторы можно рассматривать, как форс-мажорные. Например, взрыв нефтяной платформы в Мексиканском заливе 2010 года сразу же повлиял на цену нефти – она возросла на 14 процентов только после этого случая.

Если же имеются какие-либо дополнительные проблемы с ценой на нефть, то стоимость поднимают искусственным путем. Все вы знаете, какие низкие цены на нефть сегодня. Именно поэтому, были приняты меры по сокращению добычи нефти. Да, не все страны это подписали, но из последних новостей, можно заметить тренд на увеличение стоимости, за счет подписанного пакта.

Картинка горит

Способы инвестирования в нефть

Как уже говорилось выше, то для заработка на нефти совсем не обаятельно покупать вышки или скважины. Достойный профит можно получать на торговых операциях на фондовом рынке. Главное, чтобы данные операции обязательно были связаны с нефтью!

Сегодняшняя практика показывает, что многие инвесторы выделяют половину своих инвестиционных портфелей под нефть. Ничего удивительного, так как обороты данной промышленности впечатляют своими масштабами.

Первым способом заработка и вложений в черное золото могут служить фьючерсы. Обратите внимание, что данный финансовый инструмент представляет собой некий биржевой контракт. В нем оговариваются только цена и срок доставки. Вы спросите: «а что с другими условиями»? Они оговариваются в дополнении к контракту. В случае заработка на фьючерсах, у нас есть 50% шанс получить прибыль. Как вы понимаете, то остальные 50% — это шанс на убытки. Статистика говорит нам, что все зависит именно от котировок.

Особенностью работы с фьючерсами является приобретение сырья по фиксированной цене. Что же касается цены поставки, то она не меняется ни при росте, ни при падении стоимости фьючерсов.

Вы должны знать, что подобные контракты заключают не более 2% производителей и потребителей нефти. Остальные предпочитают спекуляции, то есть получают свой профит с разницы цен.

Основными преимуществами работы с фьючерсными контрактами являются:

  • Данный вид контракта отличается высокой ликвидностью. Это значит, что каждый инвестор имеет возможность вывести свои деньги в минимальный временной срок.
  • Цены на нефтяные фьючерсы особенно приближены к средней мировой цене на нефть.
  • У вас есть возможность управлять всем торговым процессом через всемирную паутину – интернет.
  • Вы можете свободно заниматься продажами, при этом, не имея активов.

Как можно инвестировать в нефть. Что при этом нужно учитывать. Поиск подводных камней

Как инвестировать?

Стоит сказать, что данный вопрос является наиболее актуальным. Инвестировать в нефть достаточно просто, по крайней мере в этом ничего сложного нет. Существуют паевые инвестиционный фонды, более известные, как ПИФ. Делая инвестиции в данные фонды, вы и осуществляете инвестиции в нефть. Обратите внимание, что подобный способ отлично подходит именно для новичков, которые не совсем разбираются в биржевых операциях. Так как ПИФов существуем масса, то к выбору конкретного следует подходит с должной сноровкой. Обратите внимание, что выбор ПИФа очень похож на подбор качественного брокера для работы.

Тем, кто уже имеет должный опыт на рынке отлично подойдет торговля, а также инвестирование через биржевые фонды. Можно сказать, что процедуры покупки и продажи сырье очень похожи на торги акциями. Принцип, примерно, тот же.У вас есть возможность лично контролировать ситуацию, изучать динамику цен, а также принимать личное решение о покупке/продаже нефтяных ресурсов.

Инвестировать в нефть можно и за счет строительство комплекса по переработки нефти. Да, это достаточно затратное дело, но время окупаемости очень короткое. При данном виде инвестирования вы не зависите от цен на сырье, которое достаточно быстро меняет свой ценовой эквивалент. Практика показывает, что продукты нефтепереработки пользуются большим спросом, нежели чистая нефть!

Как можно инвестировать в нефть. Что при этом нужно учитывать. Поиск подводных камней

Риски, а также подводные камни при инвестициях

Как и в любом виде инвестировании, существуют риски. Нефть, при этом, не является исключением. Стоит рассмотреть основные ситуации, которые следует учитывать при торговле, или же вложениях в нефть:

  • Политическая ситуация. Вы должны знать, что стран-производителей нефти не так уж и много. Именно поэтому, в мире, идет постоянная борьба за возможность разработки новых месторождений.
  • Специалисты утверждают, что на данный момент, нефть уже не так ценится, как продукты нефтепереработки. Поэтому цены на черное золото существенно упали.
  • На данный момент ощущается падение спроса на нефть. Это можно связать с тем фактом, что США приступили к добыче собственного сырья, а не к крупным закупкам, которые производились ранее.
  • Буквально каждый автомобилист знает, что уменьшение цены на нефть не ведет за собой уменьшение цены на бензин. Разница в этих цифрах на руку только переработчикам нефти. Это значит, что в подобный род деятельности вкладываться гораздо выгоднее, чем на саму добычу.
  • Очень важно оценить эффективность регулирования нефтяной отрасли на современном этапе. Вы должны знать, что нет четко разработанной стратегии регулирования.
  • Имеется некоторая непрозрачность в осуществлении льготных мероприятий в налоговой политике.

Как можно инвестировать в нефть. Что при этом нужно учитывать. Поиск подводных камней

Некоторые итоги

Как мы с вами узнали, то инвестиции в нефть дают возможность заработать. Да, это действительно так, но шанс получения профита примерно равен шансу убытка. Этому могут служить масса фактов, начиная политикой добычи, заканчивая дополнительными нюансами, из-за который нефть может скакнуть, а может и опустится.

Выгодно ли инвестировать в нефть? Тут уже вопрос кроется в вашем уровне, капитале и знаниях. Но это далеко не последние моменты. Как уже говорилось, низкая цена нефть никак не определяет цену на бензин. В современных реалиях, лучше всего вкладывать именно в переработку нефти, так как данная отрасль более стабильна, да и окупается она быстрее. При этом, рисков намного меньше.

Если верить профессионалам, то лучший вид инвестиций в нефть – это строительство перерабатывающих комплексов, а не вклады в само жидкое сырье. В этом нет ничего удивительного. На переработку не влияет ни политики, ни стоимость.

Теперь вы знаете, куда направить свои средства, дабы получить финансовую независимость.

mafia.one

Новая нефть. Как заработать на инвестициях в литий | Финансы и инвестиции

Редкий актив

На сегодняшний день подтверждено 14 млн тонн запасов лития. Его добыча в прошлом году составила порядка 35 000-38 000 тонн. 40% добываемого металла идет на производство аккумуляторов, 26% используется при изготовлении керамики и стекла, 13% приходится на выпуск смазочных материалов, 7% применяется в металлургии, 4% — в выпуске систем кондиционирования, по 3% используются в медицине и при производстве полимеров.

Соответственно, драйверами роста это сырье обеспечивает производство аккумуляторов, керамики и стекла. Объемы выпуска керамики и стекла, по некоторым оценкам, будут увеличиваться не больше чем на 6-8% в год, поэтому основным для анализа перспектив лития остается рынок аккумуляторов для мелких, крупных мобильных и стационарных платформ.

К мелким мобильным платформам относится бытовая электротехника, мобильные телефоны, ноутбуки и другие подобные устройства. В стандартной ячейке аккумулятора мощностью 9 Вт содержатся 0,75 грамма лития. Например, в батарейке iPhone 7 содержится 1 грамм этого металла. Из этого становится ясно, почему ранее проблем с энергоресурсом не было: за 2017 год Apple потребила 0,58% мировых объемов добычи.

На производство смартфонов по всему миру ушло лишь 2% совокупно добытого лития, а продано было 1,5 млрд таких устройств. Таким образом, этот сегмент не оказывает сколь-нибудь заметного влияния на рынок лития.

Вслед за Tesla

Ключевым драйвером для роста потребления лития станет переход к возобновляемым источникам энергии и электротранспорту. Крупные мобильные платформы — это электромобили, в том числе автобусы и грузовики на электрической тяге. Именно их производство будет формировать основной спрос на литий: для автомобильной батареи необходимо в 50 000 раз больше лития, чем для телефона.

Для одной Tesla Model S в базовой комплектации нужно 52,5 кг этого металла. У Tesla есть определенные проблемы с производством Model 3, которые замедляют выход на рынок новых моделей. К июлю текущего года ситуация должна нормализоваться, и Tesla сможет производить по 10 000 машин в месяц.

Для выпуска электрогрузовика Semi Truck, которому после 2020 года предстоит совершить революцию в логистической отрасли, стоимость которой оценивается в $1 трлн, будет использоваться в среднем порядка 100 кг лития.

К 2023 году массовое производство электромобилей начнут Mercedes, BMW, Toyota, Ford, Audi, Porsche, Volvo, Huyndai, Honda и другие. При росте продаж на 20% эти компании произведут почти 15 млн электрокаров. На это к 2025 году потребуется 98 000 тонн лития ежегодно, что в 2,8 раза превосходит нынешний уровень совокупной добычи. При этом автомобильный рынок будет лишь вторым по объемам потребления этого металла.

Новая энергетика

Главным потребителем лития будут стационарные платформы, то есть батареи высокой емкости и мощности, низкой плотности и стоимости для хранения возобновляемой энергии. Литий применяют в мобильных платформах из-за его способности повышать плотность, с помощью которой достигается большая энергоемкость, но при этом цена такого аккумулятора повышается. В одном крупном аккумуляторе в среднем содержится до тонны лития, а энергохранилище может состоять из десятков тысяч таких аккумуляторов.

Другие решения, не использующие литий, находятся в стадии разработки, поэтому ожидать прорывов в этой сфере ближайшие 10 лет не приходится. Между тем литий-ионные батареи с каждым годом падают в цене, что повышает спрос на данный продукт. Сейчас стоимость одной батареи мощностью в киловатт — $195, а к 2025 году она упадет до $90.

Финальная стоимость литий-ионного хранилища Tesla на юге Австралии, которое может обслуживать 2 млн человек, составляет примерно $50 млн. Для постройки этого хранилища энергии, которой хватит на покрытие нужд 200 млн человек, к 2025 году будет потрачено около $2,1 млрд. Это не очень большие затраты для энергетической индустрии.

Для реализации этого проекта необходимо добыть 500 000 тонн лития. При текущих объемах добычи это попросту невозможно. Ведущие аналитики называют электромобили ключевым драйвером спроса на литий, однако стационарные системы во многом будут преобладать на этом рынке, особенно к 2020 году, когда цена на литий опустятся ниже $150.

В результате до 2025 года ежегодный прирост потребления лития для производства стационарных платформ составит порядка 40%. К этому времени индустрия будет потреблять не меньше 202 000 тонн этого металла.

Трудности добычи

Месторождения лития находятся в солончаках. Из них откачивается рассол, который выдерживается на солнце, а затем проходит химическую обработку. Длятся такие проекты в среднем по пять лет. До двух лет уходит на изучение предполагаемого месторождения и создание экономических условий для реализации добычного проекта. Около полутора лет ведутся геологоразведочные работы. Упомянутый способ добычи является самым дешевым, так как требует только больших объемов воды. Однако из-за особенностей почв, из которых добывается литий, обеспечить доступ к воде в необходимом количестве обычно затруднительно.

Средняя стоимость разработки месторождения указанным способом — $14 млн, но если добыча происходит горнорудным путем, то стоимость может доходить до $85 млн. По нашим оценкам, в 2025 году мировая добыча лития должна вырасти до 320 000 тонн. Однако достичь таких объемов производства к этому времени будет сложно, поскольку литий с месторождений, которые разрабатываются сейчас, начнет поставляться только через четыре года.

Между тем корпорации Tesla необходимы бесперебойные поставки лития. С учетом того, что объем предзаказов на Model равняется 530 000, у Tesla неизбежно возникнут трудности с сырьем, хотя Илон Маск и договаривается с будущими поставщиками лития об эксклюзивных поставках.

Как заработать на этом

Корпорации, которые добывают литий, — Albemarle, Sociedad Quimica y Minera de Chile и FMC — чувствуют себя прекрасно. Акции этих компаний интересно рассмотреть на предмет инвестирования.

Albemarle Corp. (ALB) добывает и обрабатывает бром, литий для различных отраслей промышленности, а так же предоставляет каталитический крекинг для нефтеперерабатывающей индустрии.

Компания работает в Северной и Южной Америке, Европе, на Ближнем Востоке, в Африка и в АТР. Это обеспечивает высокую степень диверсификации и снижает несистематические риски для Albemarle.

ALB контролирует 35% рынка лития, за 2016 год оборот от его продаж вырос на 22%. Три главных месторождения компании — это Salar de Atacama в Чили, Silver Peak в США и 49% Talison Lithium в Австралии (51% в собственности КНР). География присутствия обеспечивает компании конкурентное преимущество при выполнении международных заказов. Albemarle также разрабатывает новое месторождние в Аргентине.

Выручка ALB в 2017 году составила $3 млрд с маржинальностью 16,3%. За последние пять лет выручка и прибыль увеличлись на 11% и 27% соответственно. Особенно радует инвесторов средний рост выручки 16% за последние три квартала 2017 года.

ROE за три года достиг пика на уровне 24, ROA также на максимуме — 10,35. Бизнес-стратегия и стабильные финансовые показатели делают Albemarle инвестиционно привлекательной компанией. Более того, Albermarle постоянно обсуждает возможность увеличения квоты на добычу лития в различных странах. Целевая цена по Albermarle — $181,59 до конца 2018 года.

FMC Corp. (FMC) — корпорация, которая развивает три сегмента бизнеса: FMC Agricultural Solutions, FMC Health & Nutrition, и FMC Lithium. Ориентированный на производство лития сегмент существует с 2014 года. На него приходится 8% всего оборота компании, в среднем за последние три года он растет на 7,7%.

Пока этот рост не соответствует нашим будущим прогнозам, однако мы считаем, что в течение двух лет произойдет резкий скачок продаж. Для увеличения маржинальности сегмента компания выкупила полную вертикальную цепочку от добычи лития до продажи готового материала производства батарейки.

Выручка за последние 12 месяцев выросла на 6% и достигла $2,8 млрд при маржинальности в 13,1%. Работая в индустрии по добыче лития, FMC пытается выстроить вертикальную структуру своего бизнеса. Благодаря этому клиенты получают готовый продукт без каких-либо дополнительных расходов. Целевая цена по FMC — $110 до конца года.

Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM) производит химические удобрения для сельского хозяйства, а также поставляет для промышленности йод и литий. У компании есть несколько месторождений в Чили общей площадью 44 кв. км, также Sociedad Quimica y Minera de Chile SA является совладельцем Cauchari-Olaroz в Аргентине.

За 2017 год SQM показала рост выручки в 11,2%, до $2,15 млрд. Маржинальность бизнеса составляет 18,7%, ROE — 12,14%, ROIC — 7,85%. Компания наконец смогла урегулировать свой конфликт с чилийским правительством.

Доля в проблемном активе была продана конкуренту Albermarle. Однако SQM придется выплатить штраф в $17,5 млн, а также перечислять повышенные роялтис Чили от эксплуатации шахты Atacama. Однако есть и позитивная сторона: чилийские власти увеличили для SQM квоту на добычу лития до 2030 года до исторического максимума в 2,2 млн тонн. Это дает компании мощное конкурентное преимущество. Целевая цена по SQM — $85 до конца года.

www.forbes.ru


Смотрите также