ОБЗОР: МИРОВОЙ РЫНОК НЕФТИ. Мировой рынок нефти pdf


[PDF] Иванов Н.А. США как второй балансирующий поставщик мирового нефтяного рынка // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. 2015 №9

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ БИЗНЕС

УДК 622.323+622.24.003.1(73)

США КАК ВТОРОЙ БАЛАНСИРУЮЩИЙ ПОСТАВЩИК МИРОВОГО НЕФТЯНОГО РЫНКА Н.А. Иванов (заведующий сектором "Энергетические рынки") (Институт энергетики и финансов) Благодаря сланцевой революции США вышли на второе место в мире после Саудовской Аравии в качестве балансирующего поставщика нефтяного рынка. В отличие от Саудовской Аравии, поставки которой диктуются правящим режимом и договоренностями с партнерами по ОПЕК, американская добыча подчинена исключительно рыночным законам. Добыча нефти и газа в США растет в условиях неблагоприятной конъюнктуры благодаря совершенствованию технологий и росту эффективности добычи.

Млнбаррель/сут баррель/сут Млн

До недавнего времени 2,5 96 Саудовская Аравия оставалась единственным ба95 лансирующим постав2,0 94 щиком мирового нефтяного рынка, способным 1,5 93 гибко реагировать на 92 изменения глобального 1,0 спроса и предложения, а 91 также на рыночную 0,5 90 конъюнктуру. Благодаря сланцевой революции [1] 89 0 США стали вторым ба88 лансирующим постав–0,5 87 щиком нефтяного рынка, но, в отличие от Саудов86 изменение запасов ской Аравии, поставки –1,0 производство 85 которой диктуются прапотребление вящим режимом и дого84 –1,5 I II IIIIV I II III IV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV воренностями с партне2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 рами по ОПЕК, америКвартал, год канская добыча подчинена исключительно рыИсточник: EIA Short-Term Energy Outlook, March 2015. ночным законам. Добыча Рис. 1. Баланс добычи и потребления нефти в мире, 2010–2014 гг., нефти в стране растет, и прогноз EIA на 2015–2015 гг. пока законодательно ограничен экспорт сырой рынок затоварен, собственная добыча нефти достигла нефти из США, растет экспорт нефтепродуктов. Экспорт нефтепродуктов из США1) в 2014 г. со- рекордной величины, хранилища заполнены до макставил рекордные 3,8 млн баррель/сут [2], что на 347 симальных значений, импорт сокращается, НПЗ не тыс. баррель/сут превысило значение 2013 г. Причи- справляются с потоком отечественной нефти. Кроме ной стала рекордная загрузка НПЗ, достигшая в сред- того, действуют программы повышения энергоэффекнем по 2014 г. 16,1 млн баррель/сут, а также рост ми- тивности, к которым подключается правительство рового потребления нефтепродуктов. В результате США – крупнейший мировой потребитель энергореэкспорт нефтепродуктов из США растет 13-й год сурсов. Эти усилия приводят к существенной эконоподряд. Эти экспортные поставки растут по всем на- мии нефтепродуктов – правительство стремится соправлениям, кроме Ближнего Востока, где объемы со- кратить внутренний спрос на нефть и всячески пропакратились с 55 тыс. баррель/сут в 2013 г. до 47 тыс. гандирует использование возобновляемых источнибаррель/сут в 2014 г. ков энергии. С другой стороны, упавшие нефтяные В I квартале 2015 г. на нефтяном рынке США1) цены приводят к сокращению бурения и уже отмевстретились противоположные тенденции. С одной ченному с января 2015 г. сокращению добычи. стороны, сланцевая революция привела к тому, что Возможно, начало 2015 г. станет моментом пере__________________ лома, когда добыча нефти плотных коллекторов 1) EIA'sPetroleumSupplyMonthly, May 2015. начнет снижаться уже независимо от конъюнктуры – 44

Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом 9/2015

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ БИЗНЕС

Нефтяники хотят получить доступ к зарубежным рынкам, чтобы получить 9 более высокую цену на свою легкую малосерни8 стую нефть (light sweet crude), которая на внутрен7 нем рынке торгуется с дисконтом – спред WTI– 6 Brent в начале 2014 г. уже достиг 10 дол. 5 Производители просят президента США Барака 4 Обаму и конгресс отменить экспортный запрет, 3 уравняв в праве на экспорт сырую нефть с бен2 зином, дизельным топливом и другими нефтепро1 импорт нефти дуктами, которые могут экспорт нефти и нефтепродуктов импорт нефтепродуктов 0 свободно торговаться на мировых рынках. Экспортный запрет ударяет по отечественным произДата Источник: EIA. водителям, которые выРис. 2. Импорт и экспорт нефти и нефтепродуктов в/из США, 2013–2015 гг. нуждены использовать меньше буровых устаносуществуют оценки, что добыча сланцевой нефти в вок и увольнять рабочих. Добывающие компании в США имеет не только экономические, но и геологи- США находятся в особенно невыгодном положении ческие ограничения. Об этом, в частности, предупре- по отношению к зарубежным производителям, пождает Дэвид Хьюз [3] из Post Carbon Institute2). скольку не могут продавать нефть по мировым ценам. С другой стороны, сланцевая добыча – чрезвычайСторонники экспорта нефти говорят, что текущая но гибкий и мобильный бизнес. К началу 2015 г. в ситуация устраивает нефтепереработчиков, потому США были пробурены и заглушены около 4 тыс. что они продают нефтепродукты по более высоким скважин3) – там не проводился гидроразрыв пласта и мировым ценам, индексированным по Brent, а также эти скважины не подключены к нефтетранспортной соответствует интересам ОПЕК, а не США. инфраструктуре. Эта тактика добывающих компаний В ноябре 2014 г. ОПЕК приняла решение не вмешиполучила название "fraclog" [4] – "отложенный гидро- ваться в функционирование рынка и оставить в силе разрыв". Такие скважины просто ждут своего часа, и действующие квоты по добыче нефти для организации в когда компании сочтут, что цена на нефть поднялась целом – 30 млн баррель/сут. Пока, на середину 2015 г. на достаточную величину, они будут пущены в эксплу- политика ОПЕК остается неизменной. атацию. И добыча быстро восстановится, что уже Крупнейший член ОПЕК признал новую реальможно было наблюдать к середине 2015 г., когда неф- ность: на мировом нефтяном рынке появился втотяная конъюнктура показала тенденцию к коррекции. рой производитель, способный гибко реагировать Для приема дополнительной добычи в США на конъюнктурные изменения – США. Раньше должны быть расширены нефтепроводы, нефтехрани- только Саудовская Аравия могла выступать в роли лища, модернизированы НПЗ, чтобы инфраструктур- балансирующего поставщика, способного влиять на ные ограничения не приводили к перекосам и дис- цены мирового рынка путем сокращения или увепропорциям на внутреннем рынке и чтобы, во всяком личения объемов добычи. Теперь американские случае, сократился ценовой спред между импортным производители сланцевой нефти показали свою маркерным сортом Brent и местным аналогом – WTI. способность наращивать добычу даже в условиях В США обострился спор между сторонниками и падающих цен. противниками снятия законодательного запрета на эксИспользование буровых установок на американпорт сырой нефти. Кроме отраслевых лоббистов, к дис- ском рынке сокращается, но падение добычи проискуссии подключились законодатели – члены комитетов ходит не так быстро, как изначально предполагалось. по энергетике сената и палаты представителей. Причина в непрерывном совершенствовании техно_________________________________________ логий и повышении эффективности бурения. 2) Производители традиционной нефти, в том числе EIA'sPetroleumSupplyMonthly, May 2015. 3) Там же. из Персидского залива, поняли, что ключевой харакПроблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом 9/2015

27.02.2015

09.01.2015

21.11.2014

03.10.2014

15.08.2014

27.06.2014

09.05.2014

21.03.2014

31.01.2014

13.12.2014

25.10.2013

06.09.2013

19.07.2013

31.05.2013

12.04.2013

22.02.2013

04.01.2013

Млн баррель/сут

10

45

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ БИЗНЕС

Важную роль играют импортеры нефти на американский рынок, именно они определяют поставщиков. На выбор источника поставок нефти влияют 250 несколько факторов. Например, компания Motiva, 200 которая частично принадлежит саудовской компа150 нии Saudi Refining Inc., больше приобретает нефти из Персидского залива, в то время как Citgo Petroleum 100 Corporation, принадлежащая государственной компа50 нии Венесуэлы, получает нефть из Венесуэлы, но 0 не из Персидского залива. I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV Кроме того, на выбор поставщиков влияет каче2009 2010 2011 2012 2013 2014 ство нефти, соответствующее экономическим поКвартал, год импорт всех сортов тяжелая сернистая требностям покупателя. В частности, многие НПЗ средней плотности легкая малосернистая оптимизированы на переработку нефти с определенными свойствами (градусы API, содержание сеИсточник: EIA. ры и т. п.). Главный же фактор, влияющий на выбор Рис. 3. Импорт разных сортов нефти в США, 2009–2014 гг. источника поставок нефти – рыночная конъюнкту___________________________________________________________ ра, разница в ценах на тяжелую и легкую нефть, Тыс. баррель/сут 0 500 1000 1500 определяющая различную рентабельность для раз0 500 1000 1500 личных НПЗ. Алжир Алжир Рост добычи сланцевой нефти в США привел Ангола Ангола к сокращению импорта нефти, главным образом, Эквадор Эквадор на НПЗ побережья Мексиканского залива. В частности, сократился импорт легкой малоИрак Ирак 2007 2007 г. сернистой (с содержанием серы менее 0,5 %) и Кувейт Кувейт 2013 2013 г. легкой сернистой нефти (содержащей более 0,5 % Ливия Ливия серы). Исторически на НПЗ побережья Мексиканского Нигерия Нигерия залива импортировалось 1,3 млн баррель/сут легСаудовская Аравия Саудовская Аравия кой малосернистой нефти – больше, чем в любой Венесуэла Венесуэла другой регион в стране. Но с начала 2010 г. улучДругие члены ОПЕК Другие члены ОПЕК шения в системе нефтепроводов и рост добычи в регионе (в бассейнах Permian и Eagle Ford) повлиИсточник: EIA, February 2015 Monthly Energy Review. яли на сокращение импорта. С сентября 2012 г. Рис. 4. Импорт нефти в США из стран ОПЕК в 2007 и 2013 гг. импорт легкой малосернистой нефти в регион составил менее 200 тыс. баррель/сут. Импорт легкой теристикой сланцевого бизнеса в США являются его сернистой нефти упал ниже уровня 200 тыс. баруникальная гибкость и мобильность. Даже если при рель/сут с июля 2013 г. падении цен добыча нефти на определенном плее или На побережье Мексиканского залива нефть имбассейне оказывается нерентабельной, то при восста- портируется из стран Американского континента новлении конъюнктуры реанимировать проект можно (из Мексики, Венесуэлы, Колумбии и Канады), с в течение считанных недель. Поэтому сокращать до- Ближнего Востока (из Саудовской Аравии, Кувейта и бычу с целью поддержать мировые цены равносильно Ирака). Импорт из других стран в регион Мексикантому, чтобы создавать условия для роста американ- ского залива сократился с 1,7 млн баррель/сут в 2009 г. ской нефтедобычи. А это означает – своими руками до 0,26 млн баррель/сут в октябре 2014 г. В частности, сокращать собственную рыночную нишу. Именно по- импорт из Африки сократился, поскольку в основном этому представители Саудовской Аравии [5] говорят состоял из легкой малосернистой нефти. о том, что с рынка должны уйти неэффективные проДобыча нефти на глубоководном шельфе также изводители4), и именно их саудовские нефтяники от- теперь предполагает использование высокоэффективказываются субсидировать, не пытаясь в одиночку ных современных технологий. бороться за восстановление мировых цен. Странам ОПЕК, чтобы удержать свою долю рынВ этих условиях задача Саудовской Аравии – удер- ка, потребуется тоже совершить рывок в направлении жать свою долю рынка США: на этом рынке арабская роста эффективности нефтедобычи. Иначе единстнефть конкурирует с аналогичной по качеству нефтью венным членом организации, заявляющим о своей плотных коллекторов (сланцевой нефтью). рыночной эффективности, останется Саудовская Ара______________________ вия, потенциал долгосрочной эффективной нефтедо4) бычи которой тоже уже вызывает сомнения у участhttp://oilpro.com/post/9223/mees-interview-saudi-oil-minister-aliников рынка. naimi. 350

Млн баррель/мес

300

46

Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом 9/2015

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ БИЗНЕС

ЛИТЕРАТУРА

LITERATURA

1. Иванов Н.А. Сланцевая Америка: энергетическая политика США и освоение нетрадиционных нефтегазовых ресурсов. – М.: Магистр, 2014. – 304 с. 2. U.S. Energy Information Administration Petroleum Supply Monthly. – May 2015. 3. Hughes D. Revisiting the Shale Oil Hype: technology versus Geology Post Carbon Institute. – March 30 2015. URL: http://www.postcarbon.org/revisiting-the-shale-oil-hypetechnology-versus-geology/ (accessed 01.06.2015). 4. The impact of the fracklog on the US short-term liquids supply, Rystad Energy Shale Newsletter. – May 2015. URL: http://communications.rystadenergy.com/acton/rif/12327/s-00691506/-/l-0044:322f/q-05a/showPreparedMessage?sid=iisZWJ3pU, (accessed 01.06.2015). 5. MEES Interview With Saudi Oil Minister Ali Naimi. – December 2015. URL: http://oilpro.com/post/9223/mees-interview-saudioil-minister-ali-naimi, (accessed 01.06.2015).

1. Ivanov N.A. Slantsevaya Amerika: energeticheskaya politika SShA i osvoenie netraditsionnykh neftegazovykh resursov. – M.: Magistr, 2014. – 304 s. 2. U.S. Energy Information Administration Petroleum Supply Monthly. – May 2015. 3. Hughes D. Revisiting the Shale Oil Hype: technology versus Geology Post Carbon Institute. – March 30 2015. URL: http://www.postcarbon.org/revisiting-the-shale-oil-hypetechnology- versusgeology/ (accessed 01.06.2015). 4. The impact of the fracklog on the US short-term liquids supply, Rystad Energy Shale Newsletter. – May 2015. URL: http://communications.rystadenergy.com/acton/rif/12327/s-00691506/-/l-0044:322f/q-05a/showPreparedMessage?sid=iisZWJ3pU, (accessed 01.06.2015). 5. MEES Interview With Saudi Oil Minister Ali Naimi. – December 2015. URL: http://oilpro.com/post/9223/mees-interview-saudioil-minister-ali-naimi, (accessed 01.06.2015).

Институт энергетики и финансов 101000 Россия, г. Москва, Архангельский пер., стр. 1. Е-mail: [email protected]

Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом 9/2015

47

dokupdf.com

Мировой рынок нефти: - PDF

Транскрипт

1 Федеральное агентство по образованию Уральский государственный экономический университет Л. М. Капустина, Д. С. Крылов Мировой рынок нефти: соотношение государственного и частного секторов Екатеринбург 2009

2 УДК 65.01:339.9 ББК :65.5 К20 Рецензенты: кафедра организации и управления внешнеэкономической деятельностью Уральской государственной сельскохозяйственной академии; доктор экономических наук, заместитель директора по науке Института экономики Уральского отделения РАН А. Г. Шеломенцев К20 Капустина, Л. М. Мировой рынок нефти: соотношение государственного и частного секторов / Л. М. Капустина, Д. С. Крылов ; Федер. агентство по образованию, Урал. гос. экон. ун-т. Екатеринбург : Изд во УрГЭУ, с. ISBN Выявлены основные закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти, рассмотрены преимущества и недостатки государственных и частных нефтяных компаний. Предложена методика интегральной оценки эффективности деятельности нефтяных компаний мира на основе методики анализа среды функционирования. Определены коэффициенты эффективности деятельности российских нефтяных компаний, в том числе на мировом рынке, предложены пути повышения эффективности их деятельности. Предназначена для студентов и преподавателей экономических вузов, сотрудников инвестиционных и нефтяных компаний. УДК 65.01:339.9 ББК :65.5 Капустина Л. М., Крылов Д. С., 2009 Уральский государственный ISBN экономический университет, 2009

3 Введение Н а современном этапе развития мировой экономики вопрос государственного участия актуален как никогда, в особенности для мирового энергетического рынка. Рост цен на энергоносители в гг. привел к изменению экономической политики стран-производителей и укреплению положения государственных нефтяных компаний. Одновременно частные нефтяные компании в последние десятилетия столкнулись с трудностями в обеспечении предложения нефти и нефтепродуктов, балансирующего глобальный спрос, в силу ограниченности инвестиционных ресурсов. Однако способность государственных компаний эффективно распоряжаться национальными ресурсами является длительное время предметом дискуссии в научной литературе. В большинстве исследований обосновывается относительно более высокая эффективность деятельности частных компаний по сравнению с государственными. При этом в качестве основных причин отмечаются: избыточная занятость в государственном сегменте нефтяной отрасли, субсидирование внутренних цен на энергоносители, осуществление социальных функций государственными компаниями, коррупция. В современных условиях правительства многих стран рассматривают энергетический потенциал страны как ценный актив, способный внести крупный вклад в рост национального благосостояния, а эффективность деятельности государственных компаний как необходимое условие его достижения. Исследование сравнительной эффективности деятельности частного и государственного секторов мирового рынка нефти может, с одной стороны, дать объективную оценку негативных явлений в частном секторе мирового энергетического рынка, с другой подтвердить или опровергнуть стратегическое смещение национальных компаний в сторону более высокой эффективности операций. Проблематике государственного участия в экономике посвящены научные труды Ю. Кочетыговой, В. Милова, Н. Волостнова, а также зарубежных авторов М. Джеррарда, Д. Норта, Д. Саппингтона, 3

4 введение Дж. Стиглица, Г. Гроссмана, Б. Крюгера, С. Кикери, Дж. Неллиса, П. Вернонса, А. Джаффе, Р. Солиго и др. Понятие «эффективность деятельности компании» нашло широкое отражение в работах Т. Хачатурова, Ю. Богатина, В. Ковалева, а также зарубежных экономистов Х. Лейбенстайна, А. Харбенгера, Д. Шварцмана, Л. Яннсена, Н. Чемберлина, М. Фаррела, Т. Коопманса. Основополагающими в плане разработки математической базы оценки эффективности стали исследования А. Чарнса, В. Купера, Е. Родса, Р. Банкера и др. Проблематика оценки эффективности деятельности компании с помощью методологии анализа среды функционирования (АСФ) рассмотрена в трудах А. Поманского, В. Кривоножко, Г. Выгона. Оценке эффективности деятельности компаний нефтяного сектора посвящены работы А. Аль Обайдана, С. Эллера, П. Хартли, К. Медлока. Высоко оценивая вклад ученых в разработку проблемы, необходимо отметить, что современные условия вносят коррективы в оценку эффективности деятельности государственного и частного секторов мирового рынка нефти. Поэтому в ряде случаев классическая методология оценки эффективности требует модификации с целью получения более достоверных результатов. 4

5 Закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти1

6 1 закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти 1.1. Мировая нефтяная промышленность: закономерности развития Энергетика относится к так называемым базовым отраслям промышленности и включает в себя совокупность отраслей, снабжающих другие отрасли энергоресурсами. В нее входят все топливные отрасли и электроэнергетика, включая разведку, освоение, производство, переработку и транспортировку источников тепловой и электрической энергии, а также самой энергии. Абсолютное и относительное удорожание одних источников энергии по отношению к другим, совершенствование средств их транспортировки, развитие систем преобразования и передачи энергии, освоение новых источников энергии оказывают существенное влияние на развитие, структуру и размещение промышленного производства, а вместе и с тем на все хозяйственное развитие стран мира и отдельных их районов. В мировом хозяйстве развивающиеся страны по прежнему выступают главным образом в качестве поставщиков, а развитые потребителей энергии. Общий рост потребления энергии происходит неуклонно, но неравномерно. В первые 50 лет XX в. суммарное потребление энергии во всем мире удваивалось приблизительно каждые лет, но во второй половине 50 х годов темпы роста потребления энергии ускорились примерно с 3 до 5% в год. Спрос на энергию в последние три десятилетия рос примерно сопоставимо с ростом мирового ВВП, хотя коэффициент несколько менялся со временем. С 1971 по 1990 г. каждый процент роста ВВП сопровождался ростом потребления энергии на 0,7%. С 1990 г. данный показатель составлял 0,5%. Спрос на энергию в этот период был ограничен повышением энергоэффективности экономики развитых стран. Нефть имеет определенные естественные преимущества перед твердым топливом, в том числе ее отличают: большая энергетическая эффективность на единицу объема и веса; свойство текучести, что облегчает механизацию и автоматизацию добычи, транспортировки, погрузки, переработки; относительная дешевизна перевозок на наливных судах большой грузоподъемности. 6

7 мировая нефтяная промышленность: закономерности развития 1.1 Главная особенность географии мировых ресурсов нефти заключается в том, что большая их часть приходится на развивающиеся страны, в первую очередь на страны Ближнего и Среднего Востока около 56%. В гигантских месторождениях Аравийского полуострова сосредоточена половина нефтяных богатств планеты. Нефтяная промышленность в данных странах в высшей степени монополизирована. На рис. 1.1 представлены страны с крупнейшими доказанными запасами нефти на конец 2005 г Саудовская Аравия Канада Иран Ирак Кувейт ОАЭ Венесуэлла Россия Либия Нигерия США Китай Катар Доказанные запасы, млрд бар. (левая шкала) Обеспеченность запасами, лет (правая шкала) Мексика Алжир Бразилия Казахстан Норвегия Азербайджан Индия 0 Рис Страны с крупнейшими доказанными запасами нефти (2005 г.) 1 Черным графиком обозначен показатель обеспеченности стран запасами нефти или, другими словами, сколько лет они могут добывать нефть при текущем уровне производства. Крупнейшие запасы нефти располагаются в странах, энергетический рынок которых подконтролен государственным нефтяным компаниям. Оценки объемов доказанных запасов нефти и газоконденсата сегодня колеблются от 1,2 до 1,3 трлн бар. 2, в том числе 0,2 млрд бар. 1 World Energy Outlook 2006 // IEA Баррель далее «бар.»; бар/д, бар/с баррель в день, в сутки соответственно. 7

8 1 закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти нетрадиционной нефти. Они выросли почти вдвое с 1980 г. При существующих темпах потребления этого будет достаточно, чтобы снабжать мир нефтью еще более 40 лет 1 (рис. 1.2) Рис Глобальный уровень обеспеченности запасами нефти, лет 2 В конечном итоге извлекаемые запасы традиционной нефти, которые включают начальные, доказанные и вероятные запасы уже открытых месторождений, прирост запасов и еще неразведанную нефть, оцениваются в 3,5 млрд бар. До настоящего времени добыта лишь 1/3 этих суммарных запасов, что составляет 1,1 трлн бар. На еще неразведанные запасы приходится около 1/3 существующей извлекаемой нефти, наибольшие объемы которой находятся на Ближнем Востоке, в России и странах Каспийского региона. Запасы нетрадиционной нефти, которые на сегодняшний день освоены мало, также очень велики. От 1 до 2 трлн бар. нефтеносных песков и сверхтяжелой нефти могут быть извлекаемыми с экономической точки зрения. Эти ресурсы сконцентрированы большей частью в Канаде (в основном в провинции Альберта) и Венесуэле (в нефтяном поясе реки Ориноко). Суммарная потенциально извлекаемая в долгосрочной перспективе база нефтяных ресурсов, включающая сверхтяжелую нефть, нефтеносные пески и нефтяные 1 World Energy Oulook 2008 (основные положения) // IEA World Economic Outlook 2008 // International Monetary Fund

9 мировая нефтяная промышленность: закономерности развития 1.1 сланцы (еще один чрезвычайно слаборазвитый и дорогостоящий ресурс), оценивается в 6,5 трлн бар. А если учитывать перегонку газа и угля в жидкое топливо, то этот потенциал увеличивается приблизительно до 9 трлн бар. 1 Доказанные запасы нефти в последние годы непрерывно росли, однако оставались стабильными в плане отношения к уровню производства. С 1986 г. показатель запасы/добыча, или R/P, колебался в диапазоне лет. При этом растущая доля новых резервов была получена за счет пересмотра оценок месторождений, уже находящихся в стадии активной добычи, а не новых открытий. Некоторые из данных пересмотров были обеспечены ожиданием роста цен на нефть, а следовательно, переводом запасов в категорию доказанных. Также на данном показателе сказалось и повышение коэффициента нефтеотдачи за счет применения новых технологий. Однако объемы разведанной нефти новых месторождений в последние четыре десятилетия сильно упали, главным образом, за счет сокращения деятельности по разведке в регионах, наиболее богатых запасами, и падения среднего размера новых месторождений. В последние десять лет бурение было сконцентрировано в Северной Америке, регионе, потенциал которого весьма ограничен. На Ближний Восток приходилось всего 2% разведочного бурения, хотя в регионе сосредоточено около 30% мировых неразведанных запасов нефти и конденсата, а средний размер нового месторождения больше, чем в любом другом регионе мира (рис. 1.3) 2. В последние годы наблюдался некоторый рост объема открытой нефти в расчете на одну разведочную скважину. Применение технологий 3D сейсмики с 1998 г. увеличило вероятность удачного разведочного бурения, а применение глубоководной разведки существенно расшило географию разведочной деятельности. Тем не менее средний размер открытия в расчете на одну скважину в последние десятилетия примерно в 2 раза уступал периоду гг. Перед Второй мировой войной более 4/5 мировой добычи нефти приходилось на страны Западного полушария главным об- 1 World Energy Oulook 2008 (основные положения) // IEA World Energy Outlook 2006 // IEA

10 1 закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти разом, на США и Венесуэлу, являвшихся основными поставщиками нефти на мировой рынок. К началу 1950 х годов доля этого региона в мировой добыче постепенно начинает снижаться (Северная Америка 54%, Центральная и Южная 17,6, что в сумме составляет 70%). Новые месторождения гг Азия Северная Америка Европа Латинская Америка Африка СНГ Ближний Восток Оценочные неразведанные запасы нефти, млрд б. н. э. 1 Рис Характеристика нефтяной ресурсной базы регионов мира (размер круга отражает средний размер открытых месторождений) 1 В связи с открытием и освоением в е годы крупных месторождений нефти в странах Ближнего и Среднего Востока, в СССР, а также в Африке наибольший объем добычи стал приходиться уже на страны Восточного полушария (в 80 е годы около 70% мирового производства). Быстрый рост добычи нефти в этих регионах в последующие годы объяснялся не только огромными общими запасами нефти, но и сравнительно низкими удельными капиталовложениями и текущими издержками по добыче нефти, а также высокой производительностью продуктивных скважин. В 2007 г. мировая добыча нефти превысила 3,9 млрд т. США к концу периода окончательно утратили роль ведущего производителя нефти, пропустив вперед Саудовскую Аравию и Россию. Тем 1 б. н. э. баррель нефтяного эквивалента. 10

11 мировая нефтяная промышленность: закономерности развития 1.1 не менее, доля промышленно развитых стран в мировой нефтедобыче в целом за период с 1973 г. осталась высокой (в 1973 г. 23,6% мировой добычи, в 2007 г. 22,8%) 1. Доля государств ближневосточного региона в мировом производстве нефти увеличилась за период гг. с 16,5 до 30,6% (табл. 1.1). Стремительно росла добыча нефти и в других азиатских странах в Индии, Индонезии и особенно в Китае (1950 г. 0,2 млн т; 1970 г. 20,1; 1997 г. 160; 2007 г. 188 млн т). Таблица 1.1 Удельный вес регионов в мировой добыче нефти, % 2 Регион Изменение доли Ближний Восток ОЭСР СНГ Африка Латинская Америка Китай Азия (ост.) 36,9 23,6 15,0 10,1 8,6 1,9 3,2 30,6 22,8 15,8 12,7 8,7 4,8 4,4 6,3 0,8 0,8 2,6 0,1 2,9 1,2 Освоение в е годы нефтяных ресурсов Северного моря (в основном в британском и норвежском секторах) увеличило долю стран Западной Европы в мировой добыче. В настоящее время на долю месторождений Северного моря (Великобритания, Норвегия, Нидерланды) приходится около 5,4% мировой добычи (по данным на 2007 г.). В Восточной Европе (включая бывший СССР) в тот же период быстро осваивались нефтяные месторождения России в Поволжье, Западной Сибири, Республике Коми и др. Доля СССР в 1980 х годах составляла 20 22% мировой добычи, а всех стран с плановой экономикой (социалистических) около 25%. В 1988 г. добыча нефти в СССР достигла 624 млн т 1 е место в мире. В мировом экспорте нефти он вышел на 2 е место, уступая лишь Саудовской Аравии. В начале 90 х годов на долю республик бывшего СССР 1 Key World Energy Statistics 2008 // IEA Там же. 11

12 1 закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти (после его распада) приходилось уже менее 20% мировой добычи нефти (570 млн т, 1990 г.), так как началось сокращение ее добычи, связанное с политическими и экономическими преобразованиями в период перестройки. На страны Африки приходится в настоящее время 12,7% мировой добычи нефти. Ведущие нефтедобывающие страны в этом регионе Нигерия, Алжир, Ливия (входящие в ОПЕК). Таблица 1.2 Первые десять стран мира по добыче нефти ( гг.), млн т Страна 1970 Страна 1990 Страна 1997 Страна 2007 США 475 СССР 570 Саудавская Аравия 450 Россия 487 СССР 353 США 417 США 379 Саудавская Аравия 483 Венесуэла 194 Саудавская Аравия 341 Россия 306 США 310 Иран 191 Иран 161 Иран 184 Иран 218 Саудавская Аравия 188 Китай 138 Венесуэла 173 Китай 188 Ливия 161 Мексика 137 Мексика 171 Мексика 173 Кувейт 151 Венесуэла 116 Китай 160 Канада 157 Ирак 77 ОАЭ 105 Норвегия 157 Венесуэла 138 Канада 62 Ирак 105 Великобритания 128 Кувейт 136 Нигерия 55 Великобритания 91 Канада 119 ОАЭ 131 Прочие 363 Прочие 999 Прочие Прочие Мир Примечание. Key World Energy Statistics 2008 // IEA. 2008; Energy Statistics Yearbook // UN. 1986, 1993, 1994, 1995, 1996; International Trade Statistics 1996 // UNCTAD. 1996; World Energy Statistics and Balances ( ) // OECD. 1989; Industrial Statistics Yearbook ( ) // OECD Значительные сдвиги в географии отрасли происходили и в странах Западного полушария (табл. 1.2). Так, быстро росла добыча в Мексике (с 10 млн т в 1950 г. до 173 млн т в 2007 г.) и в Канаде (с 3,9 до 157 млн т). В 2007 г. добыча нефти в США составила около 12

13 мировая нефтяная промышленность: закономерности развития млн т (7,9% мировой добычи) в сравнении с 475 млн т в 1970 г. (20,9% мировой добычи) (рис. 1.4). Россия 12 Прочие 39 Саудовская Аравия 12 США 8 Иран 6 Китай 5 ОАЭ 3 Мексика 4 Кувейт 3 Канада 4 Венесуэлла 4 Рис Первые десять стран по добыче нефти (2007 г.), % 1 Необходимо отметить, что тенденции в размещении мировой нефтедобывающей промышленности связаны с ростом в 1970 е годы, а затем с падением цен на нефть в середине 1980 х и в конце 1990 х годов. В этот период существенно менялся интерес к разведке и освоению нефтяных месторождений в труднодоступных районах промышленно развитых государств (что было свойственно для 1970 х годов), и это в целом вновь стимулировало рост добычи нефти в странах членах ОПЕК. Cегодня члены ОПЕК это Алжир, Ангола, Эквадор, Иран, Ирак, Кувейт, Ливия, Нигерия, Катар, Саудовская Аравия, ОАЭ и Венесуэла (рис. 1.5). Их доля в мировой добыче всегда была велика, но сильно колебалась. Снизившись с 55 до 30% в период с 1973 по 1985 г., она вновь возросла до 37% к 1985 г. и до 41,9% к 2007 г 2. В отличие от районов нефтедобычи основная часть мощностей по переработке нефти сосредоточена в промышленно развитых странах, хотя с 1973 по 2006 г. доля стран ОЭСР сократилась с 66,6 1 Key World Energy Statistics 2008 // IEA Родионова, И. А. Макрогеография промышленности мира / И. А. Родионова. М. : Московский лицей,

14 1 закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти до 54,6%. В то же время сильно выросло производство в развивающихся странах, прежде всего, в Китае (на 6,5%) и Ближнем Востоке (на 4,4%). Рис Доля стран-членов в совокупной добыче ОПЕК, % Таблица 1.3 Удельный вес регионов в мировой переработке нефти, % Регион Изменение доли ОЭСР 66,6 54,6 12,0 Азия 3,3 10,4 7,1 Ближний Восток 4,0 8,4 4,4 Китай 1,5 8,0 6,5 Страны бывшего СССР 12,4 7,7 4,7 Латинская Америка 9,0 6,8 2,2 Африка 1,7 3,3 1,6 Примечание. Key World Energy Statistics 2008 // IEA В размещении нефтеперерабатывающей промышленности до недавнего времени действовали две противоположные тенденции: одна «рыночная» отрыв переработки нефти от мест добычи и строительство НПЗ в странах потребителях нефтепродуктов; 14

15 мировая нефтяная промышленность: закономерности развития 1.1 другая «сырьевая» приближение нефтепереработки к местам добычи нефти (табл. 1.3). Сырую нефть удобнее вывозить с мест добычи, а затем, уже в местах потребления, перегонять нефть на мазут, дизельное топливо, керосин, авиационное реактивное топливо, автомобильный бензин. Если нефтепереработка осуществляется в районе нефтепромыслов, то для доставки нефтепродуктов к потребителям нужен специализированный флот, разнообразное портовое оборудование для их загрузки, сеть протяженных нефтепродуктоводов (вместо нефтепровода для транспортировки сырой нефти). Сегодня подобное разделение теряет свою актуальность, поскольку экономический рост в развивающихся странах производителях нефти делает строительство НПЗ вполне обоснованным и с точки зрении «рыночной» стратегии (табл. 1.4). Кроме того, строительство НПЗ в развивающихся странах обусловлено принятием более строгих мер по охране природы, вследствие чего происходит постепенный вынос экологически «грязных» производств за пределы стран ОЭСР. Таблица 1.4 Крупнейшие экспортеры нефтепродуктов, млн т Ранг Страна 2006 Доля, % 1 Россия 88 8,8 2 Нидерланды 83 8,3 3 США 65 6,5 4 Сингапур 62 6,2 5 Саудовская Аравия 58 5,8 6 Корея 38 3,8 7 Венесуэла 35 3,5 8 Кувейт 34 3,4 9 Индия 32 3,2 10 Великобритания 29 2,9 Мир Примечание. Key World Energy Statistics 2008 // IEA Структура производства и переработки нефти по странам мира соответствует и географии размещения крупнейших нефтяных компаний. При этом компании развивающихся стран в большинс- 15

16 1 закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти тве случаев подконтрольны государству. В качестве примера можно обратиться к рейтингу маркетинговой компании Energy Intelligence Group (табл. 1.5), опубликованному в 2008 г. Рейтинг Petroleum Intelligence Weekly (2008 г.) Таблица 1.5 Компания Страна PIW индекс Доля государства, % Saudi Aramco Саудовская Аравия NIOC Иран Exxon Mobil США PDV Венесуэла CNPC Китай BP Великобритания Shell Нидерланды ConocoPhillips США Chevron США Total Франция Pemex Мексика Sonatrach Алжир «Газпром» Россия ,0023 KPC Кувейт Petrobras Бразилия ,2 «Роснефть» Россия ,16 Petronas Малайзия Adnoc ОАЭ «Лукойл» Россия NNPC Нигерия Eni Италия QP Катар Libya NOC Либия INOC Ирак Sinopec Китай ,84 StatoilHydro Норвегия ,5 EGPC Египет Repsol YPF Испания «Сургутнефтегаз» Россия

17 мировая нефтяная промышленность: закономерности развития Компания Страна PIW индекс Доля государства, % Pertamina Индонезия ONGC Индия ,14 Marathon США PDO Оман EnCana Канада Uzbekneftegas Узбекистан Socar Азербайджан SPC Сирия Ecopetrol Колумбия ,9 Apache США CNR Канада Anadarko США Devon Energy США «ТНК-ВР» Россия OMV Австрия ,5 Hess США Occidental США BG Великобритания CNOOC Китай ,41 Inpex Япония ,35 Kazmunaigas Казахстан Примечание. Жирным шрифтом выделены госкомпании. Рейтинг включает в себя 50 крупнейших компаний мира, 27 из которых находятся в государственной собственности. При составлении рейтинга учитываются шесть критериев, в том числе финансовые результаты деятельности компании, объемы нефтяных резервов и производства, перерабатывающие мощности, объемы продаж. В первую десятку крупнейших нефтяных компаний мира вошли: Saudi Aramco (Саудовская Аравия), NIOC (Иран), Exxon Mobil (США), PDV (Венесуэла), CNPC (Китай), BP (Великобритания), Shell (Нидерланды), ConocoPhillips (США), Chevron (США) и Total (Франция). При этом, по данным Energy Intelligence, сравнение 1.1 Окончание табл

18 1 закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти с результатами 10 летней давности показывает, что крупнейшие частные компании сейчас контролируют меньшую долю шести оценочных параметров рейтинга, нежели до череды слияний и поглощений конца 1990 х годов и начала XXI столетия. В 60 х годах прошлого столетия такие транснациональные компании, как Mobil, BP, Shell контролировали более 80% мировых запасов нефти и природного газа. Сегодня пропорция поменялась коренным образом в пользу государственных компаний. По данным специалистов Института Дж. Бейкера, сегодня крупнейшие частные компании имеют доступ к 10% запасов нефти и газа, а государственные к 77% 1. Нетрудно заметить, что крупнейшие государственные компании находятся в регионах, которые наиболее динамично развивали добычу и переработку нефти в последние десятилетия. При этом все они относятся к категории национальных нефтяных компаний, полностью контролирующих ситуацию на энергетическом рынке своей страны. В табл. 1.6 и 1.7 представлены финансовые и операционные показатели частных и государственных компаний на конец 2007 г. В связи с тем, что ряд государственных компаний непрозрачны с точки зрения финансовых результатов, представлена информация по крупнейшим публичным частным и государственным компаниям. Выборка представляет только результаты компаний, акции которых обращаются на бирже. Тем не менее три государственные компании Petrochina (CNPC), Petrobras и «Роснефть» контролируют 36% запасов, 12% выручки и 23% чистой прибыли всех компаний выборки. Число занятых на вышеуказанных трех компаниях составляет 51% всего персонала публичных компаний. Наиболее ярким примером усиления государства в нефтяной отрасли является история Saudi Aramco, крупнейшей государственной нефтяной компании. 1 Eller, S. Empirical Evidence on the Operational Efficiency of National Oil Companies in the Changing Role of National Oil Companies in International Energy Markets / S. Eller, P. Hartley, K. Medlock // The James A. Baker III Institute for Public Policy (Rice University)

19 мировая нефтяная промышленность: закономерности развития 1.1 Компания Таблица 1.6 Операционные показатели деятельности частных и государственных нефтяных компаний (2007 г.) Страна Персонал Запасы нефти и газа, млн б. н. э. Добыча, млн б. н. э. Переработка, млн б. н. э. Exxon Mobil США Petrochina Китай BP Великобритания Shell Нидерланды Conoco США Chevron США Total Франция Petrobras Бразилия «Роснефть» Россия «Лукойл» Россия Примечание Summary Annual Report // Exxon Mobil. 2008; Financial and Operating Information // BP. 2008; 2007 Annual Report // Chevron. 2008; 2007 Annual Report // CNOOC. 2008; 2007 Annual Report // PetroChina. 2008; 2007 Annual Report // Conoco. 2008; 2007 Annual Report // Eni. 2008; 2007 Annual Report // MOL. 2008; 2007 Annual Report // OMV. 2008; 2007 Annual Report // Petro- Canada. 2008; 2007 Annual Report and Form 20 F // Shell. 2008; 2007 Annual Report and Accounts // Sinopec. 2008; Годовой отчет 2007 // «Роснефть». 2008; Годовой отчет 2007 // «Лукойл». 2008; Годовой отчет 2007 // «Газпром-нефть» Saudi Aramco была образована в 1933 г., когда Правительство Саудовской Аравии заключило концессионное соглашение с компанией Standard Oil of California (Socal) на право разведки и добычи нефти на территории страны. Socal передало права дочерней компании California Arabian Standard Oil co. (Casoc). В 1936 г. в связи с неудачами в разведке 50% компании было продано Texas Oil Company (сегодня Chevron Texaco). В 1944 г. вслед за первыми успехами в добыче название компании было изменено на Arabian American Oil Company (Aramco). А в 1948 г. партнерами Standard Oil of California и Texas Oil Company стали Standard Oil of New Jersey (сегодня Exxon Mobil), которая приобрела 30% ную долю в проекте, и Socony Vacuum. 19

20 1 закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти Таблица 1.7 Финансовые показатели деятельности частных и государственных нефтяных компаний (2007 г.) Компания Страна Выручка, млн дол. Чистая прибыль, млн дол. Собственный капитал, млн дол. Exxon Mobil США Petrochina Китай BP Великобритания Shell Нидерланды Conoco США Chevron США Total Франция Petrobras Бразилия «Роснефть» Россия «Лукойл» Россия Примечание Summary Annual Report // Exxon Mobil. 2008; Financial and Operating Information // BP. 2008; 2007 Annual Report // Chevron. 2008; 2007 Annual Report // CNOOC. 2008; 2007 Annual Report // PetroChina. 2008; 2007 Annual Report // Conoco. 2008; 2007 Annual Report // Eni. 2008; 2007 Annual Report // MOL. 2008; 2007 Annual Report // OMV. 2008; 2007 Annual Report // Petro- Canada. 2008; 2007 Annual Report and Form 20 F // Shell. 2008; 2007 Annual Report and Accounts // Sinopec. 2008; Годовой отчет 2007 // «Роснефть». 2008; Годовой отчет 2007 // «Лукойл». 2008; Годовой отчет 2007 // «Газпром-нефть» В 1950 г. король Абдул Азиз ибн Сауд пригрозил национализировать нефтяную промышленность страны, в случае если прибыль от продажи нефти не будет разделена в пропорции 50/50. Несколькими годами ранее подобным образом поступили и власти Венесуэлы. В 1973 г. правительство Саудовской Аравии приобрело 25% акций Aramco, впоследствии увеличив долю до 60% к 1974 г. и до 100% к В ноябре 1988 г. компания вновь сменила имя на Saudi Arabian Oil Company (Saudi Aramco). Похожие процессы протекали в Иране, Бразилии и Венесуэле. В 1948 г. Иран национализировал компанию Anglo Iranian Oil Company (сегодня National Iranian Oil Company). В 1953 г. под лозунгом «Нефть наша!» в Бразилии была создана государственная нефтяная компания Petrobras. В 1976 г. в итоге национализации не- 20

21 мировая нефтяная промышленность: закономерности развития 1.1 фтяной промышленности была образована компания PDVSA (Венесуэла). Ответом частных компаний на постепенную утрату влияния стала активизация процессов слияния и поглощения для совместной работы на международной арене. В 1998 г. имело место крупнейшее слияние в мировой корпоративной истории. Две нефтяные компании Exxon и Mobil, наследницы Standard Oil, сформировали Exxon Mobil. В том же году произошло слияние BP и Amoco (Standard Oil of Indiana), а в 2005 г. Shell Transport и Royal Dutch 1. Итогом вышеозначенных процессов национализации и корпоративных слияний стала новая фирменная структура мировой нефтяной промышленности. На смену диктату крупных транснациональных компаний пришло сложное взаимодействие государственных корпораций, агрессивно расширяющих операции по всему миру, и частных компаний, использующих наработанный опыт для сохранения сфер влияния. В целом можно выделить следующие закономерности развития мировой нефтяной промышленности: постепенная концентрация добычи нефти на территории стран Ближнего Востока, Африки и СССР вследствие низких капиталовложений и издержек добычи, высокой производительности скважин, обширных запасов нефти и газа, конъюнктуры нефтяного рынка; вытеснение частных компаний из совместных проектов в Латинской Америке, Азии и Ближнем Востоке вследствие глобальной переоценки роли частных компаний, процессов национализации, вызванных стремлением контролировать финансовые потоки от продажи ресурсов; создание нефтеперерабатывающих производств на территории развивающихся стран вследствие ужесточения экологических стандартов в развитых странах, экономического роста в развивающихся странах; повышение энергоэффективности развитых стран. 1 Energy Markets: Effects of Mergers and Market Concentration in the U.S. Petroleum Industry // United States General Accounting Office

22 1 закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти 1.2. Перспективы развития мирового рынка нефти Цены на сырье сегодня значительно более высокие в реальном выражении, чем за прошедшие 20 лет. За последние годы они выросли в несколько раз, а за период с декабря 2006 г. по середину июля 2008 г. цена на нефть удвоилась. Отправной точкой роста цен можно считать конференцию ОПЕК в Вене в 1973 г. На конференции организация ввела ограничения на экспорт нефти и спровоцировала 70%-ное повышение цен на нефть, которые достигли отметки в 5 дол. за бар. В декабре картель собрался снова, на сей раз в Тегеране, и предпринял еще более суровые меры. В знак протеста против поддержки, оказанной США Израилю в войне на Йом Киппур 1973 г., ОПЕК временно наложила эмбарго на экспорт нефти как таковой. К началу 1974 г. цены на нефть подскочили до 7 дол. за бар., т. е. возросли на 130% по сравнению с расценками на середину 1973 г., которые держались все предыдущее десятилетие. После свержения шаха в Иране и ирано-иракской войны цены на нефть взмыли еще выше. К концу 1979 г. цена нефти, составлявшая в 1978 г. в среднем чуть выше 10 дол., уже превысила 18 дол. за бар., а к началу 1981 г. достигла почти 40 дол. за бар. (рис. 1.6) Рис Динамика цен на нефть, в дол г. 1 1 BP Statistical Review of World Energy // British Petroleum. London,

23 перспективы развития мирового рынка нефти 1.2 Затем маятник качнулся в другую сторону: в ответ на повышение цен Запад сократил потребление нефти за счет энергосбережения в сочетании с развитием других источников энергии. Значительные вложения в ядерную энергетику и разработка угольных и нефтяных бассейнов, находящихся вне пределов досягаемости ОПЕК, дали свои результаты. Снижение спроса в сочетании с увеличением производства резко снизили способность ОПЕК влиять на цены. В результате, если в начале десятилетия цена достигала наивысшей отметки 40 дол. за бар., то в 1986 г. она упала приблизительно до 10 дол. за бар. Президент Ирака Саддам Хусейн 2 августа 1990 г. отдал приказ занять Кувейт. Когда назрел кризис в Персидском заливе, нефтяные рынки отреагировали на это, повысив цены на нефть более чем на 50% в течение нескольких недель. Началось обсуждение нескольких вариантов развития событий, в том числе нанесения ущерба нефтяным бассейнам Саудовской Аравии. Цены на нефть подскочили до 30 дол. за бар. В 1991 г. после стабилизации ситуации на Ближнем Востоке цены на нефть снова упали ниже 20 долларовой отметки, а затем большую часть десятилетия оставались под контролем и колебались на уровне 20 дол. за бар. К III кварталу 2000 г., несмотря на то, что темпы роста мировой экономики стали замедляться, цена поднялась выше 35 дол. за бар., т. е. больше чем в 3 раза превысила минимальный уровень конца 1998 г. Экономический рост в эти годы составлял лишь 2,5%, примерно на 20% меньше, чем средний показатель развития за предыдущие 50 лет. Однако в гг., несмотря на низкий спрос, уровень цен оставался крайне высоким (рис. 1.7). В качестве основной причины подобной динамики можно назвать неспособность нефтяной промышленности увеличить производство нефти до уровня, необходимого для экономического развития. В 1999 г. Великобритания и другие производители нефти, не являющиеся членами ОПЕК, достигли точки, когда возможности расширения производства сократились до минимума. Единственным регионом, способным существенно увеличить производство вне пределов ОПЕК, оказались страны бывшего СССР. 23

24 1 закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти Рис Индекс нефтяных цен UNCTAD гг. (2000 = 100) 1 Иными словами, к 1999 г. мир использовал не только всю продукцию, производимую ОПЕК, но и всю продукцию, которая была произведена вне этой организации. Мировой спрос на нефть превзошел возможности всех стран, за исключением нескольких, по добыче нефти, необходимой для выживания мировой экономики. Рост цен отражал неустойчивый баланс спроса и предложения в условиях невозможности оперативного наращивания поставок энергоносителей в случае необходимости. Ускорение экономик развивающихся стран, вызванное индустриализацией и резким ростом доходов, несколько изменило взаимосвязь между глобальной активностью и ценами на сырье. Развивающиеся страны стали основой продолжения роста мировой экономики и катализатором спроса на энергоносители 2 (табл. 1.8 и рис. 1.8). В условиях подобного «узкого» рынка даже небольшие изменения предложения или спроса могли привести к резким скачкам цен, особенно принимая во внимание низкую ценовую эластичность спроса. Кроме того, резкие ценовые изменения подогревались и ограниченным влиянием конъюнктуры рынка на внутренние цены развивающихся стран, традиционно субсидируемых государством. Следующим фактором роста цены энергоносителей можно считать низкие уровни запасов сырьевых товаров и свободных мощностей (рис. 1.9). Отсутствие подобного буфера привело к резкому 1 UNCTAD Handbook of Statistics 2008 // UNCTAD Trade and Development Report 2008 // UNCTAD

25 перспективы развития мирового рынка нефти 1.2 росту цен в ответ на рост спроса, обусловленный благоприятной экономической конъюнктурой. Таблица 1.8 Темпы прироста мирового потребления нефти в гг. Страны и регионы Потребление нефти, млн бар/д Относительное изменение, % * * ОЭСР 49,6 49,2 48,4 0,5 0,8 1,3 Северная Америка 25,4 25,5 24,8 0,6 0,5 2,6 США ,3 0,5 0 3,5 Европа 15,7 15,3 15,2 0,1 2,4 0,4 Вне ОЭСР 35,5 36,9 38,3 4 3,8 3,8 Китай 7,2 7,5 8 7,8 4,6 5,6 Страны б. СССР 4,1 4,1 4,2 3,4 1,7 2,5 Ближний Восток 6,2 6,5 6,9 4 4,7 5,9 Африка 3 3,1 3,1 0,9 3,9 1,7 Латинская Америка 5,3 5,6 5,9 4,6 5,2 4,3 Мир 85,1 86,1 86,8 1,3 1,1 0,8 Примечание. World Economic Outlook 2008 // International Monetary Fund * Данные 2008 г. являются расчетными. Рис Энергоемкость экономики, т н. э. на 1 млн дол. ВВП 1 1 World Energy Outlook 2006 // IEA

26 1 закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти Обеспеченность запасами нефти стран OECD, лет (левая шкала) Свободная мощность, млн бар/д (правая шкала) Рис Свободная мощность ОПЕК и обеспеченность запасами нефти ОЭСР 1 Свою роль также сыграли ожидания сохранения высокого спроса на среднесрочную перспективу. Темпы прироста мощностей оставались на низком уровне и постоянно уступали расчетным значениям, в особенности вне ОПЕК. Рыночные ожидания предусматривали, что ввод новых мощностей, способный абсорбировать взрывной рост экономик развивающихся стран, на данный момент невозможен. В основе ожиданий лежали факторы циклического характера, технологические и геологические ограничения. Наконец, важным моментом стало удорожание стоимости строительства новых мощностей, прежде всего, за счет высоких издержек извлечения нефти (рис. 1.10). Отдельного рассмотрения заслуживает вопрос роли спекулятивных операций как фактора роста цен на нефть и нефтепродукты. Спекуляция (с целью продажи сырья по более высоким ценам) рассматривалась как важный фактор роста стоимости сырья и в 1970 е годы, и в начале XXI столетия. Разница лишь в том, что ранее инвесторы предпочитали спотовые запасы металлов или энергоносителей, а сегодня срочные финансовые контракты. Впрочем, наличие зависимости цен от активности спекулянтов является вопросом дискуссионным и пока не нашло достоверного 1 World Economic Outlook 2008 // International Monetary Fund

27 перспективы развития мирового рынка нефти 1.2 подтверждения. По данным специалистов Международного Валютного Фонда, приток инвестиций в энергетические и нефтяные фонды, а также чистые фьючерсные позиции инвесторов достигли пика в конце 2007 г. и начали сокращаться задолго до прекращения роста цен. В то же время финансовые условия, в частности падение доллара относительно мировых валют, а также снижение базовых процентных ставок, безусловно, могли способствовать росту цен Стоимость добычи 1 бар. нефти (левая шкала) США-PPI сервисных услуг (1991 = 100) (правая шкала) Рис Индикаторы стоимости добычи нефти, дол. за бар. 2 В ближайшие десятилетия мировая экономика будет по прежнему полагаться на традиционные источники энергии. По данным компании Exxon Mobil, крупнейшей частной нефтяной компании мира, мировой ВВП будет ежегодно увеличиваться на 3% до 2030 г. Глобальный спрос на энергоносители, выраженный в тоннах нефтяного эквивалента (т н. э.), будет ежегодно увеличиваться на 1,3%, несмотря на существенный рост энергоэффективности мировой экономики 3. При этом большая часть спроса будет концентрироваться в развивающихся странах, а альтернативные источники энергии останутся лишь альтернативой с сохранением ведущей роли угля, нефти и природного газа. 1 World Economic Outlook 2008 // International Monetary Fund Там же. 3 Под энергоэффективностью в данном случае понимаются затраты энергии в расчете на единицу продукции. 27

28 1 закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти Катализатором роста спроса на нефть в вышеуказанном периоде будет транспортный сегмент экономики как сухопутный, так морской и воздушный. Спрос на жидкое топливо, главным образом, нефть, к 2030 г. вырастет до 116 млн б. н. э. с 86 млн б. н. э. в 2005 г. В целом потребление нефти за счет транспорта и промышленности ежегодно будет расти на 1,2%, газа за счет электроэнергетики на 1,7, угля на 1%. Возобновляемые источники энергии также будут отвоевывать свою долю в структуре энергопотребления 1. Рост мировой экономики приведет к росту спроса на энергоносители почти на 40% к 2030 г., а 80% энергии будет вырабатываться на базе традиционных источников энергии нефти, природного газа и угля. Все это формирует устойчивую благоприятную конъюнктуру на рынках энергоносителей и существенно усиливает экономическую роль стран, располагающих обширными природными ресурсами. До недавнего времени многие исследователи в качестве основного рассматривали кризисный сценарий предложения нефти на мировом рынке, допускающий возникновение ценовых шоков, аналогичных 1970 м годам. По данным исследовательского агентства Chatham House, в случае отсутствия сильного падения спроса в течение следующих 5 10 лет, мир испытает серьезный дефицит поставок нефти. Основное положение отчета состоит в том, что в ближайшем будущем отрасль столкнется с исчезновением избыточной мощности для производства нефти и любая нехватка повлечет за собой ценовой пик. Темпы роста спроса на нефть в ближайшие годы варьируются от 1,6 до 1,7% по базовому сценарию и от 0,4 до 0,5% по консервативному. Для сравнения: с 2005 по 2008 г. спрос увеличивался ежегодно в среднем на 1,2%, в рамках нисходящего тренда от 1,6% в 2005 г. до 0,68% в 2008 г. В обозреваемый период от 5 до 10 лет только масштабная экономическая рецессия сможет замедлить рост спроса на нефть Summary Annual Report // Exxon Mobil Stevens, P. The Coming Oil Supply Crunch / P. Stevens //A Chatham House Report (Royal Institute of International Affairs)

29 перспективы развития мирового рынка нефти 1.2 При этом данные ожидания согласуются с другими прогнозами. В последнем отчете ОПЕК World Oil Outlook среднесрочный прогноз предполагает рост потребления от 84,7 до 92,3 млн бар/с в 2012 г. и 96,1 млн бар/с в 2015 г. 1 Прогноз Chatham House пред- полагает потребление на уровне 92,5 млн бар/с в 2012 г. и 97,2 в 2015 г. Прогнозы строятся исходя из предпосылки, что ОЭСР не предпримет радикальных изменений энергетической политики, нацеленной на снижение потребления нефти, кроме тех, что имеют место сегодня. Что касается уровня предложения, то предполагается, что к 2009 г. Саудовская Аравия сможет добывать нефти 12,5 млн бар/с, но впоследствии ее добыча будет стагнировать. Для Ирака, других стран ОПЕК и бывшего Советского Союза уровень добычи сохранится на прежнем уровне. Некоторый рост добычи возможен в Анголе, Нигерии и Катаре. Ирак постепенно наращивает производство и может продвинуться в этом процессе, если напряженность в стране снизится. Иран и Венесуэла будут поддерживать текущий уровень добычи. Страны, не входящие в ОПЕК, будут сокращать поставки нефти на 1,29% ежегодно на уровне гг. С точки зрения ОПЕК, страны, не входящие в организацию (включая Россию), могут увеличить добычу на 3,1 млн бар/с с 2006 по 2012 г., а с 2012 по 2015 г. на 0,3 млн бар/с. Однако параллельно с этим процессом будут истощаться зрелые месторождения стран ОЭСР. К примеру, в Норвегии падение добычи увеличилось с 2,5% в 2005 г. до 8% в 2007 г.; в Великобритании в среднем оно составляло 6,9% с 1999 г.; в Мексике варьировалось от 1,7% в 2005 г. до 5,6% в 2007 г. Прогноз мощностей на графике (рис. 1.11) обозначен сплошной линией. Сценарий предусматривает, что ближе к концу текущей декады свободные мощности для увеличения добычи могут практически исчезнуть, а рост предложения будет ограничен. Однако, даже в случае некоторого роста мощностей сверх прогнозных значений вследствие рецессии или замедления роста мировой экономики, новый ценовой пик может иметь место в ближайшие годы. 1 World Oil Outlook // OPEC

30 1 закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти Рис Оценки будущего спроса и предложения, млн бар/д 1 Эксперты из Energy Watch Group (EWG) также придерживаются негативного сценария и дискутируют с экспертами Международного энергетического агентства (МЭА), которые в докладе World Energy Outlook за 2006 г. пишут о постепенном росте добычи до 2030 г. 2 По прогнозу EWG, пик мировой добычи пройден в 2006 г. и в ближайшее время вероятно быстрое падение добычи с 81 млн бар/д в 2006 г. до 58 млн в 2020 г. и 39 млн бар/д в 2030 г. МЭА ожидает, что в 2020 г. мир будет добывать 105 млн бар/д, в 2030 г. 116 млн бар/д. Авторы доклада считают недостоверными данные о запасах нефти, публикуемые МЭА, министерством энергетики США и крупными компаниями (вроде BP), так как эти данные основаны на информации от правительств нефтедобывающих стран и на выводах друг друга. Прогнозы EWG построены на основе исторических данных о ежегодном приросте нефтяных запасов и объемах добычи на различных месторождениях. Анализируя графики добычи в различных регионах, EWG выделяет кривые, которые свидетельствуют о быстром наступлении пика и грядущем спаде. В базовом сценарии МЭА, обнародованном в конце 2008 г., мировой спрос на первичные энергоресурсы ежегодно с гг. 1 Stevens, P. The Указ. соч. 2 Кашин, В. Конец нефти / В. Кашин, А. Тутушкин, А. Чечель // Ведомости (1974). 30

31 перспективы развития мирового рынка нефти 1.2 увеличивается в среднем на 1,6%. С млн т н. э. до чуть более млн т н. э. рост составит более 45% (рис. 1.12). Этот сценарий учитывает результаты тех правительственных политических мер и программ, которые были либо приняты, либо введены в действие к середине 2008 г., при этом новые меры во внимание не принимаются ,73 17, Спрос на энергию, млрд тн. э. (левая шкала) Спрос на нефть, млн бар/д (правая шкала) Рис Мировой спрос на первичную энергию и нефть в 2006 и 2030 гг. 2 Ввиду продолжающегося быстрого экономического роста Китая и Индии, на эти страны придется чуть более половины роста спроса на первичную энергию в период с 2006 по 2030 г. Страны Ближнего Востока усилят свою позицию важного центра спроса, что прибавит еще 11% к растущему мировому спросу. В сумме на страны, не входящие в ОЭСР, придется 87% роста спроса. В результате их доля в мировом спросе на первичную энергию возрастет с 51 до 62%. Потребление энергии в этих странах будет бóльшим, чем энергопотребление в странах ОЭСР в 2005 г. Мировой первичный спрос на нефть (за исключением биотоплива) будет ежегодно увеличиваться в среднем на 1% с 85 млн бар/д в 2007 г. до 106 млн бар/д в 2030 г. Однако доля нефти в мировом 1 World Energy Outlook 2008 // IEA World Energy Oulook 2008 (основные положения) // IEA

32 1 закономерности и тенденции развития мирового рынка нефти потреблении энергии снизится с 34 до 30%. Весь прогнозируемый рост мирового спроса на нефть приходится на страны, не входящие в ОЭСР (более 4/5 суммарного спроса приходится на Китай, Индию и Ближний Восток). Спрос на нефть в странах ОЭСР несколько уменьшится в основном из-за снижающегося спроса на нефть вне транспортного сектора. Рост мировой добычи нефти в основном придется на страны ОПЕК, а их общая доля в мировых поставках возрастет с 44% в 2007 г. до 51% в 2030 г. Саудовская Аравия останется самым крупным мировым производителем в течение прогнозируемого периода, а ее объемы добычи возрастут с 10,2 млн бар/д в 2007 г. до 15,6 млн бар/д в 2030 г. Добыча традиционной нефти в странах, не входящих в ОПЕК, начнет падать приблизительно к середине следующего десятилетия, и этот спад ускорится к концу прогнозируемого периода. Исходя из прогнозов МЭА, несложно сделать вывод о том, что государства БРИК и Ближнего Востока будут и далее играть все большую роль на мировом энергетическом рынке. В целом необходимо подчеркнуть, что движущей силой стабильного роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары был «тонкий» баланс спроса и предложения, а также уверенность в том, что рынок останется сильным и далее. Спрос на сырье был обеспечен вовлечением в мировую экономику дешевой рабочей силы из группы стран, характеризующихся низким уровнем потребления на душу населения, но высокой эластичностью спроса (в особенности из азиатских стран). При этом рост предложения в ответ на растущий спрос оказался весьма ограниченным вследствие геологических или технологических факторов (характерно для нефтяного сектора), а также вследствие боязни возврата цен на энергоносители к уровням х годов XX столетия. Кроме того, нельзя не отметить и государственную политику, которая не стимулировала инвестиции в новые мощности. Низкий уровень запасов и свободных мощностей привел к высокой зависимости цен от новостей о возможных перебоях с поставками. 32

33 фирменная структура мирового рынка нефти Фирменная структура мирового рынка нефти: соотношение государственного и частного секторов Широкомасштабная национализация мировой экономики берет начало после Первой мировой войны, когда возникла необходимость в общественном контроле за поведением рыночных сегментов экономики. Катализатором данного процесса стала череда финансовых кризисов в США (гиперинфляция, кризис фондового рынка в 1929 г.), которая привела к усилению процессов огосударствления во многих регионах мира. В конце 20 х годов правительства Франции и Бельгии создают финансовые институты, направленные на усиление контроля за банковским сектором. В Германии, начиная с Веймарской республики до национал-социалистов, разворачивается национализация, конечной целью которой является ускоренная индустриализация экономики страны. Аналогично в 1933 г. в эпоху фашизма в Италии создается государственный индустриальный холдинг Instituto per la Ricostruzione Industriale (IRI). После гражданской войны Испания импортирует модель IRI и создает Institudo Nacional de Industria (INI) для стимулирования развития экономики, замены импорта отечественными аналогами и сокращения отставания депрессивных отраслей. В Португалии с 1933 г. подобная идеология стала своего рода манифестом авторитарного режима Салазара. После Второй мировой войны деколонизация привела к возникновению новых независимых государств, активно вовлеченных в процессы национального строительства, в том числе и путем создания государственных компаний. При этом основным источником дохода для многих стал экспорт природных ископаемых, что привело к возникновению концепции «ресурсного национализма». По данным МЭА, высокие цены на нефть и растущая среди политических лидеров убежденность, что государственные нефтяные компании служат национальным интересам гораздо лучше, чем частные и иностранные, повысили уверенность и стремления государственных компаний настолько, что некоторые из них соперничают с международными компаниями по части технических 33

docplayer.ru

ОБЗОР: МИРОВОЙ РЫНОК НЕФТИ - PDF

ДИНАМИКИ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ США

ДИНАМИКИ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ США УДК 339.56 Мякушко Д.И., студент ЭФ Попова Т.Л., к.э.н., доцент доцент кафедры экономических теорий Московский автомобильно-дорожный государственный технический университет (МАДИ) Россия, г. Москва АНАЛИЗ

Подробнее

НЕФТЕГАЗОВЫЙ КАЛЕНДАРЬ

НЕФТЕГАЗОВЫЙ КАЛЕНДАРЬ Аналитическая служба «Нефтегазовой Вертикали» (по данным BP Statistical Review of World Energy, Oil &Gas Journal, IEA, OPEC, EIA, Росстата) НЕФТЕГАЗОВЫЙ КАЛЕНДАРЬ 1960-2010 Вступление в новое десятилетие

Подробнее

ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ ЭНЕРГЕТИКИ МИРА ДО 2040 г.

ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ ЭНЕРГЕТИКИ МИРА ДО 2040 г. ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ ЭНЕРГЕТИКИ МИРА ДО 2040 г. В последние три десятилетия произошел практически двукратный рост объема потребления энергоносителей в мире. При этом в последние годы доля нефти в совокупном

Подробнее

BP: МИРОВАЯ ЭНЕРГЕТИКА 2012

BP: МИРОВАЯ ЭНЕРГЕТИКА 2012 АНАСТАСИЯ НИКИТИНА «Нефтегазовая Вертикаль» (по материалам Статистического обзора мировой энергетики BP) BP: МИРОВАЯ ЭНЕРГЕТИКА 212 18 июня текущего года д-р Кристоф Рюль, главный экономист и вице-президент

Подробнее

Как поясняют авторы, базовый

Как поясняют авторы, базовый ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ ВР 2030: КИТАЙ, БИОТОПЛИВО, СЛАНЦЫ, СПГ Аналитическая служба «Нефтегазовой Вертикали» Как поясняют авторы, базовый сценарий прогноза ВР не является обычной экстраполяцией текущей

Подробнее

Осторожные прогнозы оправдались

Осторожные прогнозы оправдались Осторожные прогнозы оправдались Наш пессимистический прогноз, осуществленный в марте прошлого года, предполагал, что в ближайшую пятилетку средние цены на нефть будут близки к $50 за баррель. Мы исходили

Подробнее

МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК УГЛЯ В ЦИФРАХ

МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК УГЛЯ В ЦИФРАХ ИНФОРМАЦИОННЫЙ ОБЗОР МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК УГЛЯ В ЦИФРАХ (2-е издание) РОСИНФОРМУГОЛЬ МОСКВА 2010 г. Международный рынок угля в цифрах 2 СОДЕРЖАНИЕ 1. Мировое производство угля... 3 2. Экспорт углей... 5

Подробнее

Налоговый маневр куда и зачем

Налоговый маневр куда и зачем Налоговый маневр куда и зачем Сергей Агибалов Руководитель сектора, Институт Энергетики и Финансов Октябрь 213 Мир, каким мы привыкли его видеть 2 Прирост добычи за 2-211 гг. 15 1 5-5 -1 Стр 2 Россия Ближний

Подробнее

Российский рынок нефтепродуктов:

Российский рынок нефтепродуктов: ye Российский рынок нефтепродуктов: итоги 2011 г., прогноз 2012-2013 гг. г. Москва, 2012 г. Аналитический отчет Этот отчет был подготовлен NeoAnalytics исключительно в целях информации. Содержащаяся в

Подробнее

Россия на нефтяном экспортном рынке

Россия на нефтяном экспортном рынке Россия на нефтяном экспортном рынке В.И. Фейгин, Советник Президента ОАО «НК «Роснефть», Президент Института энергетики и финансов Научно-практическая конференция «Развитие биржевой торговли углеводородами:

Подробнее

Факторы формирования цен на нефть

Факторы формирования цен на нефть Институт экономики переходного периода 103918 Россия, Москва, Газетный переулок, 5 Тел./ факс 229 6596, www.ie.ru Факторы формирования цен на нефть Авторы: Бобылев Ю.Н. - руководитель проекта Приходько

Подробнее

Краткая справка по мировой торговле

Краткая справка по мировой торговле Краткая справка по мировой торговле Москва Май АО «Российский экспортный центр», Использование настоящих материалов невозможно без ссылки на АО «Российский экспортный центр» Краткая справка по торговой

Подробнее

ДОБЫЧА НЕФТИ И ГАЗА

ДОБЫЧА НЕФТИ И ГАЗА www.lukoil.ru ДОБЫЧА НЕФТИ И ГАЗА ДОБЫЧА НЕФТИ И ГАЗА 3 Добыча нефти и газа ОАО «ЛУКОЙЛ» Компания уделяет огромное внимание расширению и укреплению сырьевой базы, составляющей основу нефтегазодобычи. ЛУКОЙЛ

Подробнее

Энергетика в 2011 г. шоки и стабильность

Энергетика в 2011 г. шоки и стабильность BP: Статистический обзор мировой энергетики июнь 212 г. bp.com/statisticalreview Энергетика в 211 г. шоки и стабильность Кристоф Рюль, Главный экономист группы компаний ВР План презентации Год шоков Энергетика

Подробнее

BP: ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ЭНЕРГЕТИКИ 2035

BP: ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ЭНЕРГЕТИКИ 2035 АНАСТАСИЯ НИКИТИНА «Нефтегазовая Вертикаль» (по материалам BP, редакционный перевод) BP: ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ЭНЕРГЕТИКИ 5 Несмотря на недавнее затоваривание на мировых энергетических рынках, продолжающийся

Подробнее

Экономическая жизнь многих стран мира

Экономическая жизнь многих стран мира россия и мировой рынок нефти Аннотация В статье проведен анализ мировой отрасли нефти, рассчитаны экономические показатели динамики нефтяной отрасли по регионам и странам мира. Определены позиции России

Подробнее

bp.com/statisticalreview

bp.com/statisticalreview Статистический обзор мировой энергетики ВР Июнь 213 г. bp.com/statisticalreview Энергетикав 212 г. Адаптация к меняющемуся миру КристофРюль, Главный экономист группы компаний ВР Содержание Введение 212

Подробнее

Установкискважныхштанговых насосов

Установкискважныхштанговых насосов Rexroth Industrial hydraulics Установкискважныхштанговых насосов Центр прикладных разработок для горнодобывающей промышленности и общего машиностроения BRH/STI3 УСШН : Содержание Обзор ситуации на рынке

Подробнее

ПРОГНОЗ НЕФТЯНОГО РЫНКА 2015

ПРОГНОЗ НЕФТЯНОГО РЫНКА 2015 АНАСТАСИЯ НИКИТИНА «Нефтегазовая Вертикаль» ОПЕК: ПРОГНОЗ НЕФТЯНОГО РЫНКА 2015 11 июля Секретариат ОПЕК выпустил Прогноз нефтяного рынка 2015. В документе даются подробные оценки мирового спроса на нефть

Подробнее

А.Э. КОНТОРОВИЧ, ИНГГ СО РАН ПАРИЖ, 3 ИЮЛЯ 2012.

А.Э. КОНТОРОВИЧ, ИНГГ СО РАН ПАРИЖ, 3 ИЮЛЯ 2012. Прогноз добычи и потребления энергоресурсов в мире: глобальные тенденции и вызовы. * Объективная необходимость сокращения энергопотребления в развитых странах в целях устойчивого развития современной цивилизации.

Подробнее

МЭА: МИРОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭНЕРГЕТИКУ

МЭА: МИРОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭНЕРГЕТИКУ МЭА: МИРОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭНЕРГЕТИКУ Согласно новому исследованию Международного энергетического агентства «Мировые инвестиции в энергетику», к 2035 году в поставки энергоносителей потребуется вложить

Подробнее

Сланцевая нефть: есть ли у Вас «план Б»?

Сланцевая нефть: есть ли у Вас «план Б»? Сланцевая нефть: есть ли у Вас «план Б»? к.э.н. Митрова Т.А. Москва, 2 октября 212 г. Северная Дакота стала новым Эквадором (наименьший из производителей в ОПЕК) Динамика добычи нефти в Северной Дакоте

Подробнее

Задания В4 по географии

Задания В4 по географии Задания В4 по географии 1. В каких трёх из перечисленных стран основная часть электроэнергии производится на ТЭС? Соответствующие цифры запишите в ответ. 1) Кувейт 2) Россия 3) Бразилия 4) Норвегия 5)

Подробнее

География цветной металлургии мира

География цветной металлургии мира География цветной металлургии мира (алюминиевая промышленность) 1 Структура лекции: Место и роль цветной металлургии в структуре индустриального сектора мирового хозяйства. Структура и особенности развития

Подробнее

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА 1

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА 1 ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА 1 Анализ секторальной модели экономики Цель работы: закрепить знания о признаках понятия «национальная экономика»; научиться различать секторы национальной экономики (первичный, вторичный,

Подробнее

Прогноз по СПГ ИМЭМО РАН,

Прогноз по СПГ ИМЭМО РАН, Прогноз по СПГ ИМЭМО РАН, 31.5.212. Оптимизационная Мировая модель рынков газа дает детальное описание рынков газа 4 4 Тип оптимизации Региональный охват и разбивка Временная детализация Целевая функция

Подробнее

docplayer.ru


Смотрите также