Российскую нефть отдадут за юани. Продавать нефть за юани


Российскую нефть отдадут за юани

Москва, 3 апреля. Запущенный на шанхайской бирже нефтяной фьючерс может создать прекрасные возможности для поставок российской нефти в Китай, считают отечественные бизнесмены. 

26 марта Шанхайская международная энергетическая биржа объявила о начале торгов нефтяными фьючерсами в юанях. Российские экспортеры, как правило, ориентируются на традиционные площадки ценообразования — вроде Лондона, где торгуется смесь Brent. А стоимость конкретных марок, например основных российских экспортных сортов Urals и Espo, определяется как скидка или премия к цене эталона. Но проблема в том, что котировки Brent меняются ежеминутно, а дисконт рассчитывается только раз в сутки. 

«Если российские сорта будут котироваться на Шанхайской бирже, то спотовые (с немедленной поставкой — ФАН) сделки могут получить выгоду от перевода расчетов в юани, — заявил генеральный директор нефтегазовой «БерезкаГаз Компани» Дмитрий Липявко. — Не сразу, но такие контракты в юанях будут появляться». 

Выигрыш в долгосрочных контрактах будет не столь очевиден, потому что быстрое изменение цен для них не имеет значения. Зато использование шанхайского базиса может оказаться интересным российским экспортерам нефтепродуктов — потому что у них размер партий в несколько раз меньше. Если отгрузка Urals и Espo идет судовыми партиями по 100-150 тысяч тонн, то танкеры для перевозки нефтепродуктов имеют вместимость меньше 50 тысяч тонн. А бензин и вовсе зачастую перевозится в железнодорожных (по 50 тонн) или автомобильных (10-12 тонн) цистернах.

«За нефтью последуют и нефтепродукты. Хотя глобальных изменений я бы не ждал, ведь рынки уравновешены давным-давно», — полагает Дмитрий Липявко. 

Сама «БерезкаГаз Компани» ведет свой бизнес в долларах, но только потому, что «не было интересных предложений в юанях».

Говорить о выигрыше или потерях при переходе на юани в поставках нефти и нефтепродуктов можно только после доскональных расчетов, говорит член генсовета «Деловой России» Алексей Рябинин. 

«Еще вопрос, будет ли переход на расчеты в юанях и отказ от доллара выгоден России. Влияние китайских игроков (на форму расчетов за поставки — ФАН) будет сильным, и китайцы думают, в первую очередь, о своих интересах», — считает он. 

Впрочем, еще несколько лет назад китайские экспортеры сами неохотно шли на перевод расчетов из долларов в юани. Это было связано с особенностями уплаты некоторых налогов, вспоминает председатель совета директоров российской платформы трансграничной электронной коммерции Global Rus Trade Анна Нестерова. 

«Но вполне вероятно, что ситуация изменится. Китайцы очень осторожны, и если они согласились начать торги фьючерсами за юани, то проблем с заключением контрактов в этой валюте у российских предпринимателей не будет», — уверена она. 

Главной неопределенностью в переводе расчетов в жэньминьби (так юань называют в Китае) станет вопрос спроса на юани на Московской бирже. 

«Если нефтяники будут продавать нефть за юани, то им надо будет потом обменять их на рубли. Покупать юани могут импортеры товаров из Китая. Но для этого они тоже должны перевести свои контракты в юани, — отмечает Анна Нестерова. — Текущие контракты заключены в долларах и вряд ли будут изменены. Но будущие договоры могут быть номинированы в юанях. У меня самые положительные ожидания — оборот юанями на биржевых торгах увеличится». 

Напомним, Шанхайская международная энергетическая биржа объявила о начале торгов нефтяными фьючерсами в юанях 26 марта. Спецификация биржевого контракта по содержанию серы и плотности похожа на российскую Urals.

Это объяснимо — в 2017 году Россия стала крупнейшим поставщиком нефти в Китай. На нашу страну пришлось 14,2% в импортированных 420 млн тонн. Так что российские нефтяники, похоже, действительно получили номинированный в юанях биржевой контракт на российскую нефть.

В свою очередь Московская биржа планирует расширить биржевые операции с юанем, потому что сейчас торговля парой юань-рубль на российском рынке вытесняет операции с парой юань-доллар, заявил начальник управления развития департамента валютного рынка Московской биржи Дмитрий Пискулов на конференции «Россия-Китай: основные тренды финансовых отношений — 2018». 

riafan.ru

Началась торговля нефтью за юани

Торговля нефтью за юаниШанхайская биржа открыла торговлю нефтяными фьючерсами за юани. Это ощутимый удар по доллару на глобальном рынке энергоносителей. Как черное золото поможет китайской валюте приобрести статус мировой и какие дивиденды ждут рубль — в материале РИА Новости.

Инструмент по продаже нефтяных фьючерсов в юанях на Шанхайской международной энергетической бирже получил аббревиатуру INE. Торги проводит швейцарский трейдер Glencore.

Новый ориентир

Информагентство Синьхуа сообщает о высокой заинтересованности иностранных инвесторов во фьючерсе. Подчеркивается, что в будущем он может стать ориентиром для игроков наравне с Brent и WTI.

Это уже вторая попытка Пекина запустить биржевую торговлю нефтью в юанях. Первую предприняли в 1993 году, но неудачно. Эксперты объясняют это нестабильной ситуацией на сырьевых рынках, а также тогдашней слабостью юаня.

С тех пор многое изменилось. В 2016 году МВФ включил юань в корзину специальных прав заимствования (SDR). Директор-распорядитель фонда Кристин Лагард назвала это решение важным этапом интеграции китайской экономики в глобальную финансовую систему.

Теперь юань — третья по значимости валюта в корзине МВФ. И все же его использование в международных расчетах пока ограничено. Около 70% всех торговых сделок в мире приходится на доллары, 20% — на евро.

Доля юаня в общем объеме всех платежных операций, зафиксированных SWIFT (глобальной информационно-коммуникационной системой платежей и расчетов) в 2017 году, — 1,61%. Торги нефтяными фьючерсами призваны улучшить эту статистику.

Сырьевой протеже

Важность задачи определяют масштабы потребностей Китая в углеводородном сырье. Так, в 2016 году КНР импортировала 381 миллион тонн нефти, в 2017-м — почти 420 миллионов, обогнав США, а в 2020-м, по прогнозам, этот показатель достигнет 590 миллионов тонн.

На текущий момент в мировой системе торговли углеводородами, как, впрочем, и другими сырьевыми товарами, в качестве валюты контракта используется доллар США. В американской валюте выставляются котировки, ее же продавцы и покупатели чаще всего применяют во взаиморасчетах.

Именно это во многом обеспечивает доллару статус ведущей мировой резервной валюты. Юань же претендует на то, чтобы вытеснить «американца» с одного из самых быстрорастущих рынков нефти в мире.

Доцент кафедры менеджмента и предпринимательства факультета экономических и социальных наук РАНХиГС Евгений Ицаков считает, что открытие торговли нефтяными фьючерсами за юани — уже повод для спекулянтов выставлять короткие позиции на доллар (то есть продавать его) и длинные позиции — на юань.

Схема такая. Появляются новые признаваемые мировым сообществом ценные бумаги в национальной валюте. Ее курс идет вверх из-за естественного усиления спроса. Рост дополнительно подогревается биржевыми игроками.

Однако в целом процесс смены приоритетов может оказаться длительным. Обычно для этого требуется 10−15 лет, говорит советник гендиректора по макроэкономике компании «Открытие Брокер» Сергей Хестанов.

А смена мировой резервной валюты — с фунта на доллар — вообще заняла полвека: с 1914-го по 1950 год. «Так что юаню предстоит долгий путь», — отметил собеседник РИА Новости.

На старте фьючерсы Шанхайской биржи могут показаться инвесторам не столь привлекательными, потому что эталонные сорта нефти сегодня котируются в долларах на двух крупнейших товарных биржах, специализирующихся на торговле энергоресурсами, — в Нью-Йорке на NYMEX и Лондоне на ICE.

Цена барреля нефти на Шанхайской бирже будет пересчитываться в юани исходя из долларовой цены на NYMEX и ICE. «Глобальные игроки вряд ли захотят покинуть привычные им биржевые площадки и переместить крупные объемы в Шанхай. Как минимум из-за потерь при конвертации долларов в юани», — прокомментировал аналитик «Финама» Сергей Дроздов.

Убрать посредника

Не только Китай стремится перевести торговлю нефтью с долларов на национальную валюту. Так, Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) с ноября 2016 года проводит операции с экспортным контрактом на поставку российской нефти марки Urals за рубли.

Источник РИА Новости, близкий к руководству Петербургской биржи, на условиях анонимности сообщил, что сейчас идут активные консультации с китайскими коллегами. На днях российские специалисты отправились на переговоры в Шанхай.

В повестке дня — координация действий с тем, чтобы оба фьючерсных контракта поддерживали друг друга. На признание глобальными игроками новых эталонных сортов нефти уходит до трех лет. Значительно быстрее (уже через год-полтора), по мнению собеседника РИА Новости, следует ожидать признания рынком нефтяных фьючерсов в рублях и юанях.

Кроме того, в двусторонней торговле Москва и Пекин активно снижают зависимость от доллара. В октябре 2017 года в КНР запустили платежную систему PVP для транзакций в юанях и российских рублях. Это значит, что при оплате поставок российской нефти в Китай, достигающих 60 миллионов тонн в год, стороны могут обходиться без американского посредника.

Источник — РИА Новости

Нефтяные фьючерсы в юанях популярнее, чем Brent

Стартовавшие накануне торги фьючерсами на нефть в юанях вызвали повышенный интерес. В первые минуты объем торгов превзошел объем торгов фьючерсами на нефть марки Brent, которые считаются эталоном.

Нефтяные фьючерсы в юанях

Всего за первую сессию были заключены сделки на 62 млн баррелей, в денежном выражении — на 27 млрд юаней, это более $4 млрд.

Среди первых покупателей контрактов в юанях стали крупнейшие нефтетрейдеры: Trafigura, Glencore, и Freepoint Commodities.

Всего за первую сессию были заключены сделки на 62 млн баррелей, в денежном выражении — на 27 млрд юаней, это более $4 млрд.

Среди первых покупателей контрактов в юанях стали крупнейшие нефтетрейдеры: Trafigura, Glencore, и Freepoint Commodities.

Началась торговля нефтью за юани

Многие эксперты полагают, что в перспективе китайские фьючерсы на нефть станут мировым ориентиром, что в итоге сделает юань главной резервной валютой — так называемым ПЕТРОЮАНЕМ. Впрочем, есть и скептики, которые сомневаются, что это возможно. В первую очередь потому, что китайская экономика не является рыночной, и власти вмешиваются в ход торгов при появлении первых признаков пузыря.

Уже сейчас на этом рынке действуют достаточно жесткие ограничения. Например, котировки в течение одного дня могут колебаться лишь на 5% в обе стороны, а затраты на хранение нефти выше, чем в целом по страны. Все это сделано , чтобы несколько ограничиить спекулянтов.

Впрочем, объем торгов и наличие крупных международных игроков говорит о том, что интерес к новому контракту все же есть.

Поставки нефти в Китай через покупку фьючерсных контрактов — наиболее прозрачный вариант, и именно этом может стать главным фактором, привлекающим все новых участников. По оценкам экспертов, тот факт, что спрос на нефть со стороны КНР будет и дальше только расти, позволяет говорить о перспективах развития нового фьючерсного рынка нефти.

Впрочем, это изначально было одной из главных причин. Теоретически Китай может принуждать основных поставщиков заключать контракты на фьючерсном рынке, тем самым повышая значимость юаня на мировой арене.

Китай, напомним, по итогам прошлого года обошел США по объему импорта нефти.

Китай по итогам прошлого года обошел США по объему импорта нефти

Стоит отметить, что на первом этапе ценовые колебания нефтяных фьючерсов в юанях будут ограничены довольно узким коридором: по 5% в любую сторону с цены закрытия по итогам предыдущей торговой сессии.

Технические спецификации очень похожи на описание контракта на российскую нефть Urals. Китайский фьючерс предполагает содержание серы 1,5% по весу и плотность 32,0 в градусах API.

Торги проводятся с 9:00 до 11:30 и с 13:30 до 15:00 по Пекину (4:00-6:30 и 8:30-10:00 мск).

Поставки будут осуществляться из портов Омана, Катара, Йемена, Ирака (Басра) и Восточного Китая. Порты погрузки могут быть в дальнейшем скорректированы с учетом рыночных условий. Поставляемая нефть будет находиться в семи хранилищах, расположенных в прибрежных районах китайских провинций Чжэцзян, Шаньдун, Гуандун, Ляонин, а также в глубоководном порту Шанхая.

Источник — Вести.Экономика

Новости кризиса: текущая ситуация в мире китайский юань, нефтяной кризис

krizis-kopilka.ru

Китай может убить нефтедоллар - 23 март 2018

Администрация США начала полноценную торговую войну с Китаем спустя три недели после введения пошлин на сталь и алюминий. Президент США Дональд Трамп в четверг подписал меморандум о противодействии несправедливым торговым практикам КНР.

Согласно документу, в течение 15 дней поручено подготовить список китайских товаров, на которые будут наложены дополнительные импортные пошлины в размере 25%. Под удар попадут поставки на $60 млрд, а это порядка 13% китайского экспорта в США, объем которого в 2017 году достиг 478 млрд долларов. Тем не менее, администрация Трампа, похоже, недооценивает позицию Китая - как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

На протяжении десятилетий США удавалось исключить почти любую страну из международной торговли из-за того, что доллар США является самой важной валютой в мире. Но Китай создает новую международную систему. В конце концов, это позволит Китаю и его торговым партнерам полностью обойти США, пишет vestifinance.

Нефть является крупнейшим и наиболее важным со стратегической точки зрения рынком сырьевых товаров в мире. Каждой стране нужна нефть и доллары, чтобы ее купить. Это очень веская причина держать большие долларовые резервы. В этом и заключается суть нефтедолларовой системы, которая поддерживала роль доллара США в качестве мировой резервной валюты с начала 1970-х годов.

Это создает огромный искусственный рынок для долларов США. Доллар при этом - всего лишь посредник. Но он используется в бесчисленных транзакциях объемом в триллионы долларов, которые не имеют ничего общего с продуктами или услугами США.

Нефтяной рынок огромен, он выступает в качестве ориентира для международной торговли. Если зарубежные страны уже используют доллары на рынке нефти, проще использовать доллары и для других операций в международной торговле. Доллар США используется примерно в 80% всех международных транзакций.

Это дает США непревзойденное геополитическое преимущество. США по щелчку могут санкционировать или исключить практически любую страну из финансовой системы, действующей на основе доллара США, а также из подавляющего большинства объемов международной торговли.

Но Китай не хочет зависеть от своего главного противника и его нефтедолларовой системы. Китай - крупнейший в мире импортер нефти, и он не хочет покупать ее за доллары.

Вот почему Китай вводит новый способ покупки нефти. Впервые можно будет проводить широкомасштабный обмен нефти на золото. Этот новый механизм можно назвать китайской «Золотой альтернативой» нефтедоллару. И ее реализация начнется 26 марта.

Шанхайская международная энергетическая биржа вводит фьючерсные контракты на нефть в китайских юанях. Это позволит производителям нефти продавать свою нефть за юани. Китай знает, что большинству производителей нефти не нужны большие резервы юаня. Таким образом, производители смогут эффективно конвертировать его в физическое золото на шанхайской и гонконгской биржах золота.

Китай импортирует в среднем около 8,5 млн баррелей нефти в день и тратит на это около $510 млн в день. В настоящее время золото стоит $1300 за унцию. Это означает, что каждый день Китай импортирует нефть на сумму более 390 тыс. унций золота.

Если предположить, что в ближайшее время только половина импорта китайской нефти будет приобретена за золото, это приведет к увеличению спроса более, чем на 60 млн унций в год или более 55% годового объема производства золота.

С китайской «Золотой альтернативой» большая часть нефтяных денег будет перетекать в юань и золото, а не в доллары и казначейские облигации. И цена на золото может вырасти. Повышенный спрос на золото повергнет рынок в шок. По мере отмирания нефтедоллара золото будет ремонетизировано. И Китай станет на шаг ближе к вытеснению США с позиций доминирующей мировой державы.

www.fxteam.ru

Китай начал торговлю нефтяных активов за юани

Правительство Китая, как и обещало ранее, запустило сегодня рынок нефтяных фьючерсов, номинированных в юанях, а не в долларах США.

Теперь, нефть можно будет продавать или покупать только за юани, в обход американского доллара.

Этот ход, позволит государствам, которые испытывают экономическое давление со стороны «альянса США», обходить санкции Запада. Такое решение полностью освобождает любую страну мира от долларовой зависимости, а Соединенные Штаты при этом потеряют все рычаги давления на страны.

Рассмотрим этот момент детальнее. Раньше, для приобретения или продажи даже одного барреля нефти, приходилось сначала покупать американскую валюту, а уже потом проводить все нефтяные операции. Покупка американской валюты давало Соединенным Штатам своего рода «господство и власть» на рынке.

С сегодняшнего дня у американского доллара появился сильный конкурент – юань. И следует отметить, что нефтяной юань становится довольно таки привлекательным инструментом, поскольку эта валюта намного стабильнее, чем доллар в условиях экономического кризиса.

Следует отметить, что Китай, выступая самым крупным импортером нефти, желает самостоятельно влиять на ценообразования нефти. Для того, чтобы заинтересовать мировых торговцев «нефтеюанем», правительство Китайской Народной Республики на три года освободило от налогов всех нерезидентов, работящих с Пекином.

Обязательно подписывайтесь на наш канал, чтобы всегда быть в курсе самых интересных новостей News-Front|Яндекс Дзен

news-front.info