Отчет CFTC по состоянию спекулятивных позиций по рублю. Сот отчеты по нефти


Отчет трейдеров СОТ (cot report, Commitments of traders report)

Что такое отчеты COT?

Отчет трейдеров СОТ (Commitments of traders report, обязательный отчет трейдеров) – еженедельный отчет, публикуемый Комиссией по товарной фьючерсной торговле CFTC, который содержит в себе количество открытых коротких и длинных позиций, открытых трейдерами на рынке фьючерсов.

Отчет трейдеров COT разбивается по группам участников рынков: мелкие спекулянты, крупные трейдеры, хеджеры или операторы, которые действительно принимают поставку по контрактам. Цель отчета COT — учесть все открытые позиции на рынке фьючерсов и предоставить эту информацию всем заинтересованным участникам. Это отличный инструмент, показывающий настроение крупных игроков.

Отчет по числу открытых позиций, как правило, публикуется в пятницу. За публикацией отчета следит Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission), которая иногда меняет планку по количеству контрактов, необходимых для отнесения в ту или иную группу трейдеров.

Что такое отчет СОТ

Где публикуются COT Report?

Отчеты COT публикуется раз в неделю на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в текстовом формате cftc.gov. Необходимость данных отчетов заключается в том, что все участники рынках, разделенные на несколько групп, отчитываются о своих открытых позициях. Американское законодательство обязывает исполнять этот отчет для обеспечения прозрачности функционирования рынка производных.

Визуально данные отчетов можно наблюдать на сайте timingcharts.com

Что такое отчет трейдеров СОТ

Страница с отчетами трейдеров СОТ на сайте CFTC

Почему отчеты СОТ выходят с недельным опозданием?

Самые крупные участники рынков нефти, доллара, S&P и бондов отчитываются каждый день по своим позициям. Итоги по количеству чистых спекулятивных позиций CFTC подводятся во вторник, но сам отчет COMMITMENTS OF TRADERS REPORT обычно выпускается в пятницу, однако из-за праздников даты публикации отчетов могут меняться. На сайте есть расписание выхода отчетов. Таким образом, мы получает данные с недельным опоздание, но фактически за прошлую неделю, а не за текущую.

Стоит отметить, что в отчете рассматриваются не только фьючерсы, но и опционы.

Из чего состоят COT отчеты?

Каждая группа участников рынка имеет свои особенности поведения. Вся информация из отчета СОТ используется для отображения поведения участников рынка. основными составляющими COT Report, отображающими действия всех участников рынка являются следующие параметры:

Это мелкие трейдеры, имеющие незначительные позиции. На них внимание можно не обращать, так как это «толпа» с небольшими депозитами.

Это крупные спекулянты. То есть банки или инвестиционные фонды. А также отдельные личности с большими капиталами. Здесь можно увидеть подразделение, на количество длинных позиций и коротких.

Это данные по хеджерам. Данные по коммерческим представителям на рынке, которые торгуют не для того, чтобы как-то спекулятивно заработать денег, а в собственных интересах. То есть какие-то большие компании.

Сумма позиций длинных и коротких крупных игроков и коммерческих хеджеров. Для каждой позиции идет разделение на Long и Short. Это разделение на количество длинных позиций и коротких.

Это изменения с последнего опубликованного отчета. Сколько прибавилось и убавилось позиций в Long и Short у разных категорий трейдеров. Дополнительно имеются данные по открытому интересу.

Как использовать отчеты трейдеров COT в торговле на Форекс?

Существует множество стратегий, построенных на использовании COMMITMENTS OF TRADERS REPORT. Простейший пример использования COT отчетов выглядит следующим образом.

Конкретное решение о покупке или продаже валютной пары принимается в зависимости от того, в какую сторону смещается баланс на соответствующем фьючерсе:

  • если по данным отчета COT крупные спекулянты наращивают длинную позицию – работаем на повышение курса валюты;
  • если крупные спекулянты фиксируют лонги и наращивают шорт – работаем на понижение курса валюты.

Полезные статьи по теме

Эксперты журнала FORTRADER Эксперты журнала FORTRADER
Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

fortrader.org

Отчёты COT - где и как изучать

За последние годы в русскоязычной среде всё популярнее становится анализ отчётов COT, хотя на Западе трейдеры и корпорации уже давно используют эти данные для принятия решений. Данную тему я не мог обойти стороной, поэтому решил хотя бы кратко рассмотреть, что же это такое «отчёты COT» и как их правильно читать.

Начнём с того, что аббревиатура COT расшифровывается как «Commitments of Traders» и присваивается отчётам от Commodity Futures Trading Commission (сокращённо CFTC). В них собрана информация об открытых позициях всех участников на биржевом рынке.

Под биржевым рынком применительно к торговле валютными инструментами понимается вся совокупность сделок на CME с валютными фьючерсами. В прошлых публикациях я уже неоднократно акцентировал внимание на отличиях межбанковского Forex и срочного рынка, поэтому ниже лишь вкратце напомню про основные преимущества биржевого рынка, которые отвечают на вопрос «зачем вообще нужны отчёты COT»:

 
  • На бирже торги централизованы, если кто-то купил фьючерс, то все остальные участники рынка увидят эту сделку.
  • Все контракты на CME стандартизированы.
  • В документах прописан строгий регламент совершения операций.
Комиссия CFTC подготавливает отчёты COT каждую пятницу и собирает в них всю информацию по состоянию на последний вторник. Пожалуй, этот нюанс и является главной причиной споров между трейдерами касательно эффективности подобного анализа, так как оценка настроений участников торгов запаздывает на несколько дней.

На самом деле, в данном случае и спорить совершенно не о чем, так как для анализа долгосрочных тенденций публикации сведений один раз в неделю более чем достаточно. Для интрадея существует множество альтернативных методов анализа, начиная от VSA и заканчивая построением опционных уровней.

А теперь ближе к сути, комиссия CFTC публикует отчёты COT на своём сайте (http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm) в разделе CURRENT LEGACY. Здесь нас будут интересовать данные с Чикагской Товарной Биржи по фьючерсам:

Таблица COT и ее значенияОбращаю внимание, в таблице можно заметить две колонки – «Long Format» и «Short Format». В первой представлены расширенные данные, а во второй сокращённые, никакого отношения к разбивке отчёта на длинные и короткие позиции они не имеют. Сам я всегда использую информацию из графы Short Format.После перехода в соответствующий раздел перед нашим взором открывается отчёт по всем инструментам, фьючерсы на которые обращаются на CME. Чтобы найти нужный инструмент, просто листаем страницы до тех пор, пока не встретим соответствующее название, пусть это будет швейцарский франк:Данные из еженедельных отчетов COTВот так выглядит отчёт COT. Форма представления немного непривычна для современного пользователя ПК, ведь все уже привыкли к таблицам и разметкам, но подобный формат является очень удобным для импорта данных.

Теперь обратим внимание на основные колонки таблицы.

  1. NON REPORTABLE POSITIONS – это частные трейдеры, иначе говоря – мелкие спекулянты, т.е. те из нас, кто торгуют на CME.
  2. NON-COMMERCIAL – это крупные игроки на рынке, в число которых входят банки, хедж-фонды, и просто «тяжеловесы» среди трейдеров.
  3. COMMERCIAL – в данной колонке собрана информация по хеджерам, т.е. компаниям из реального сектора, заинтересованным в защите от колебаний валютных курсов или цен на сырьевые товары.
  4. TOTAL – суммарные позиции сильных спекулянтов и представителей реального сектора. Для нас эти данные не представляют особого интереса, так как анализ отчётов COT предполагает изучение интереса каждой отдельной группы в динамике.
Чаще всего, направление позиций NON-COMMERCIAL и COMMERCIAL противоположно, т.е. если длинная позиция хеджеров увеличивается, спекулянты напротив, наращивают короткие позиции.

Рекомендую еще вот эти два обзора:

Применяем отчёты COT на практике

Для оценки рыночных настроений особый интерес представляет колонка CHANGES FROM, в которой отражена динамика совокупных позиций по каждой группе участников рынка.

Правильный анализ отчетов COTТак какой же показатель здесь самый интересный? Дискуссии на этот счёт продолжаются, но практика показывает, что самый информативный показатель – это настроения крупных спекулянтов. Именно эти субъекты способны сильно «продавить» рынок на ожиданиях какого-либо события, а хеджеры, напротив, приспосабливаются к возможным рискам.Мелкие спекулянты не представляют особого интереса при анализе отчётов COT, но следует отметить, что они чаще всего становятся на одну сторону с крупными спекулянтами.

Конкретное решение о покупке или продаже валютной пары принимается в зависимости от того, в какую сторону смещается баланс на соответствующем фьючерсе:

  1. если по данным отчёта COT крупные спекулянты наращивают длинную позицию – работаем на повышение курса валюты;
  2. если крупные спекулянты фиксируют лонги и наращивают шорт – работаем на понижение курса валюты.
Здесь следует отметить, что динамика фьючерсных цен и курсов некоторых валютных пар может быть противоположной Связано это с тем, что фьючерсы на CME всегда номинированы в долларах США, а на Форекс-паре доллар может располагаться в числителе (т.е. выступать в роли основной валюты). Наш пример с франком – яркое тому подтверждение:Цены и их динамика на рынкеИ в завершение дам один совет – на англоязычном ресурсе FINVIZ (http://www.finviz.com/futures_charts.ashx?t=CURRENCIES&p=w1) данные отчётов COT собираются автоматически и представлены в динамике непосредственно на графике фьючерсов.Forex и данные с таблиц COTЕщё не так давно в «рунете» существовали похожие ресурсы для русскоязычных пользователей, но спустя некоторое время они либо закрывались (из-за низкой популярности), либо переходили на платную основу. Поэтому анализировать отчёты COT лучше на проверенных и стабильно работающих ресурсах, тем более, в случае с «финансовым визуализатором» даже не обязательно знать английский язык – всё интуитивно понятно.

www.ratingsforex.ru

Анализ отчетов COT для форекс трейдинга

Анализ отчетов COTПо многочисленным просьбам трейдеров.

Здравствуйте, друзья! Сегодня мы поговорим об одном из способов узнать: какие позиции занимают крупные спекулянты и инвестиционные фонды. Ведь как известно, рынком форекс движут деньги. А именно большие деньги. И если быть точнее, речь пойдет об анализе отчетов COT  (Commitments of Traders), предоставляемых комиссией CFTC (US. Commodity Futures Trading Commission). Из видео ниже вы узнаете: что это за отчеты, когда и где их брать, и самое главное — как они могут помочь нам в торговле.

Упомянутые ресурсы

Отслеживаем куда стоят крупные игроки — Анализ отчетов COT

Здравствуйте, дамы и господа. В этой статье мы поговорим об отчётах СОТ.

Из этих отчётов мы можем узнать, какую сейчас занимают позицию в целом, крупные игроки на форекс. И, используя эти данные, принимать более взвешенные решения о собственных входах, собственных сделках. И в целом для анализа текущей торговой ситуации на рынке.

Итак, зачем же нам нужны движения крупных игроков? Дело в том, что рынком движут деньги. И движут большие деньги. Естественно, что мы с лотом, скажем 0,1, ничего не изменим. А вот крупные игроки: крупные трейдеры, инвестиционные фонды, банки и т. д., вливая в рынок сотни миллионов долларов, вызывают крупные движения. И переть против такой силы зачастую бывает неразумно. Поэтому нам может пригодиться знание о том, на какой стороне рынка стоит «крупняк».

Как узнать позиции крупных игроков?

Один из способов – это отчёты СОТ. Которые предоставляет U.S. CFTC.

U.S.CFTC — организация, которая следит за тем, чтобы не было правонарушений в торговле на фьючерсном рынке. И этой организации отчитываются все крупные игроки на фьючерсном рынке. В свою очередь, эта комиссия выкладывает в свободный доступ отчёты, которые называются «Commitments of Traders». Мы можем просто зайти к ним на сайт и просмотреть эти отчёты без каких-либо препятствий. Это свободная информация в свободном доступе. Естественно, эти отчёты с фьючерсного рынка. А фьючерсный рынок – это далеко не все игроки на валютном рынке. Но мы в целом, сможем сделать вполне значимые выводы.

Как же нам получить доступ к этим отчётам?

Заходим на сайт «U.S. CFTC», находим раздел «Market reports» и выбираем «Commitments of Traders».

1У вас должна открыться вот такая вот страница:

1Листаем ниже.

1Находим заголовок CURRENT LEGACY REPORTS. Здесь выбираем раздел Chicago Mercantile Exchange. Здесь есть таблица, состоящая из нескольких столбцов. Мы выбираем из второго столбика Futures and Otions Combined. Так как получаем больше информации. И выбираем «Short Format».

1Загружается последний отчёт . Говоря о датах, обратите внимание, что отчёты публикуются в пятницу в конце недели. Но они представляют собой срез данных на вторник. То есть мы получаем данные с опозданием, примерно на 3 дня. А так как получаем мы их вечером, то применить данные из них мы сможем только лишь в начале следующей недели, вместе с открытием рынка.

2422242

В отчёте мы можем наблюдать следующие показатели: «NON REPORTABLE POSITIONS», «TOTAL», «COMMERCIAL» и «NON-COMMERCIAL».

NON REPORTABLE POSITIONS – это мелкие трейдеры, имеющие незначимые позиции. На них внимание можно не обращать, так как это «толпа» с небольшими депозитами.

NON-COMMERCIAL – это есть ничто иное, как крупные спекулянты. То есть банки или инвестиционные фонды. А так же отдельные личности с большими капиталами. Здесь можно увидеть подразделение, на количество длинных позиций и коротких. А так же spreads.

Spreads – это противоположные позиции, открытые у одного и того же игрока. К примеру, на покупку и продажу одновременно. Возможно это часть какой-то сложной стратегии, так как у фьючерсов разные даты экспирации. Возможно ещё что-то. Нас это особо не интересует. Но данные такие предоставляются.

COMMERCIAL – это данные по хеджерам. Данные по коммерческим представителям на рынке, которые торгуют не для того, чтобы как-то спекулятивно заработать денег, а в собственных интересах. То есть какие-то большие компании.

Например, какой-то компании не выгоден рост цен на какое-либо сырьё, которое требуется для производства их продукта. И они соответственно скупают сырьё или валюту заранее, чтобы в случае, если цена вырастет, иметь поставку для своего товара и не переплачивать. Проще говоря, коммерческие игроки не играют на рынке для того, чтобы урвать прибыль от изменения цен, а действуют в своих интересах.

Для того, чтобы попасть в данную категорию нужно подавать специальное заявление в комиссию по фьючерсным рынкам. И только после этого вас смогут принять. Но в последнее время под эту категорию подходят не только крупные коммерческие организации, но и к примеру, своп диллеры в банках так же вписываются в эту категорию.

TOTAL – сумма позиций длинных и коротких крупных игроков и коммерческих хеджеров. Для каждой позиции идёт разделение на Long и Short. Это разделение на количество длинных позиций и коротких. В этом отчёте очень много информации, которая нам не нужна. Тут есть различные продукты и товары. Мы же интересуемся валютой, поэтому нужно пролистать отчёт вниз до валют.

Так же у нас есть данные CHANGES FROM.

21321

То есть изменения с последнего отчёта. Сколько прибавилось и убавилось позиций в Long и Short у разных категориях трейдеров. А так же имеются данные по открытому интересу.

213212

Если говорить проще, то открытый интерес — это количество денег в рынке.

Как же применять данные из отчёта СОТ?

В принципе, можно изучать данные напрямую из отчёта. Но есть специальные ресурсы на которых всё это гораздо удобнее организованно.

Один из таких ресурсов: http://www.timingcharts.com/

Давайте разберёмся, как им пользоваться.

3

Итак, что мы видим при заходе на сайт? Нам сразу же открывается график. В данном случае это австралийский доллар. Это можно изменить, поэтому не переживайте. Давайте разберёмся, что мы можем тут делать. Первая кнопка у нас валюта — Symbol

4Можно выбрать любую валюту, которая вам требуется. Давайте для примера выберем фунт. Дальше идёт кнопка Linked.

5Она позволяет отображать фьючерсные контракты, присоединённые к датам. Так как известно, что у них разные даты экспирации. Для любителей покопаться и поэкспериментировать можно выбирать настройки по месяцам неделям и дням. Нам это не нужно, поэтому оставляем активной Linked. Далее идут кнопки D, W и М.

6

  • D – дневные графики
  • W – недельные
  • M – месячные

Сделаем активным поле недельные, так как отчёты СОТ обновляются раз в неделю. Для нас это будет удобнее. Далее можно выбрать оформление в виде баров или свечей. Переключим на свечи.

2Далее идёт оформление заднего фона. Тут уже как для вас будет удобно. Я сменю на светлый.

2Следующая кнопка — индикаторы. Здесь можно добавлять технические индикаторы. К примеру, линейная регрессию, скользящие средние и т.п.

3Нам особой пользы от этого нет. Потому что любой технический анализ удобнее проводить в терминале. Дальше кнопка СОТ. Это как раз наши отчёты. И кнопка Sentiment. При нажатие на неё появляется окно индикатора. Это настроение рынка. Определяется оно с позиций трейдеров. Если линия высоко, то настрой бычий. Если внизу, то медвежий.

4По-иному она будет выглядеть при дневных графиках:

5Дело в том, что это данные по позициям реальных трейдеров. Проблема в том, что не указанно откуда они берутся. Либо их предоставляет какой-то брокер, либо же как-то они ещё получают эти данные. Сайт этого не указывает. Я, честно говоря не знаю, как нам это пригодится, так как нам неизвестен источник. А, следовательно, анализ может быть неправильным, неполным и недостоверным. Но если вам интересно, то можно изучить и найти некие закономерности. В целом если посмотреть на индикатор настроения рынка, то можно заметить, что он похож на движение графика. Но, опять же, не всегда. Итак, это что касается настроения рынка. Снизу можно выбрать период. По умолчанию, стоит полгода. Можно выбрать 3 месяца, 3 года, 5 лет и так далее.

6Теперь перейдём непосредственно к тому, ради чего мы пришли на этот сайт. Нажимаем кнопку СОТ.

2Первым делом мы выбираем базу данных. Futures Only или Options and Futures. Выбираем Options and Futures потому что это объединённый отчёт и данные там более объёмны.

Далее идёт колонка Output.

7В ней мы можем выбрать различные показатели, которые будут отображаться на графике.

NetPositions — мы сразу получаем данные по чистым позициям игроков на рынке. Как вычисляются чистые позиции? Из длинных позиций вычитают короткие. К примеру длинных позиций 100 000. Коротких 50 000. Значит, чистых позиций будет +50 000. Если длинных будет 100 000, а коротких 200 000, то тогда чистая позиция будет -100 000. Простая арифметика. Далее идёт СОТ индекс.

3В данном случае линии будут отображаться по отдельным группам игроков по шкале от 0 до 100. В зависимости от того, какие были движения за последний промежуток времени. В среднем за 26 недель мы получаем индекс СОТ, с чем работать довольно удобно. Далее есть индекс движения в виде гистограммы.

4Здесь нужно выбрать какие данные в виде гистограммы мы хотим увидеть. По умолчанию стоит отображение позиций крупных спекулянтов. Можно выбрать данные по хеджерам и мелким спекулянтам. Всех сразу просмотреть на гистограмме возможности нет, потому что это было бы не удобно. И есть ещё пункт сustom.

5Здесь можно самостоятельно настроить индикатор СОТ. Можно самому выбрать, что включить на график.

Итак, у нас отображается индекс СОТ.

2Зелёная линия – это крупные спекулянты

Синяя линия – это коммерческие хеджеры

Красная линия – это мелкие спекулянты (на графике сейчас отключены)

У нас открыт британский фунт и дневные графики. Отображаются изменения за каждый вторник, так как данные поступают только в этот день. Поэтому, когда мы переводим на какой-нибудь день, то на шкале ничего не меняется. Но когда мы переводим на вторник, то появляются точки на нашем индексе СОТ. Изменения за последний период, в нашем случае за полгода. Давайте переключимся на недельный график для большей наглядности. Так как у нас всё-таки каждую неделю отчёт предоставляется всего один раз. Прежде чем анализировать, нам нужно понять, как торгуют крупные игроки, как торгуют хеджеры и как торгуют мелкие игроки. Крупные игроки, как правило, заходят в самом начале трендов. Когда они только начинают формироваться. И выходят в конце тренда.

Коммерческие игроки могут идти против тренда, если это в их интересах. И как правило начинают какие-то активные действия против тренда. Причём зачастую ещё немного заранее до того момента, как тренд проявится. Факторы, которые не доступны обычным людям, но известные хеджерам, побуждают их предпринимать какие-либо действия заранее. То есть допустим покупку фьючерса на фунт. И тем самым обезопасить свой бизнес от финансовых рисков. Вот неплохо видно пример на канадском долларе.

3У нас был продолжительный тренд вниз. В этот момент хеджеры были в зоне перекупленности индекса СОТ. Практически всё время, пока тренд был вниз. А как только тренд начал расти вверх соответственно индекс СОТ для хеджеров начал ползти вниз. Они идут против тренда в своих собственных интересах. И начинают идти против тренда частенько заранее.

4На нашем примере с фунтом можно увидеть, что сейчас происходит рост позиций хеджеров. А это значит, что нужно ожидать движение фунта вниз. Что касается крупных трейдеров или спекулянтов, то как правило, они идут вместе с рынком. Так как составляют его немалую часть.

Как же всё это анализировать?

Стоит обращать внимание на ситуацию в целом. То есть обращать внимание и на хеджеров и на крупных спекулянтов. А так же на мелких спекулянтов. Прежде всего, хочу вас предупредить, что использование индекса СОТ, как отдельной системы — неправильно. Потому что если исходить только по отчётам СОТ, то вы вряд ли сможете торговать прибыльно основываясь только на этой информации. Бывает, что сигналы ложные, а вам придётся торговать на недельных графиках. Чтобы это распознать требуется очень недюжинная подготовка и опыт. Плюс ещё фактор времени. Вам придётся очень долгое время держать позицию и использовать огромные в пунктах стопы.

Поэтому я советую использовать отчёты СОТ, как фильтр к вашей системе. То есть смотреть ситуацию по техническому анализу, а проверять сделки и общее состояние рынка по отчётам СОТ. Итак, нам нужно использовать всю информацию. Не только какую-то отдельную группу трейдеров. А к тому же обращать внимание на открытый интерес. То есть на сколько разогрет рынок. Давайте добавим панель открытого интереса на график.

Для этого нажимаем: 2nd С.О.Т. Panel, Сustom, Open Interest.

8Напоминаю, что OpenInterest– это количество денег на рынке. Посмотрим, на нашем примере, что у нас происходило на рынке. Обращаю ваше внимание на точки, когда открытый интерес находится в критических положениях. То есть либо он очень низкий, либо высокий.

11Насколько высокий и насколько низкий мы можем определить только глядя в целом на график. В этих точках мы обращаем внимание на то, что делают остальные группы спекулянтов. А именно крупные хеджеры и мелкие.

Давайте начнём сначала.

7Открытый интерес для фунта был очень низким. Хеджеры особо в покупки не лезли. Позиции крупных игроков в основном бычьи и находятся выше уровня 80. То есть в зоне перекупленности. И, так как рынок не разогрет, это означает, что крупные трейдеры закупаются. Но при этом потенциал для покупок ещё огромен. Мелкие спекулянты так же покупают. Поэтому, так как денег на рынке мало, а превалируют покупки, то мы вполне можем сделать вывод, что благоприятная ситуация сложилась для входа в длинные позиции.

9И как мы можем увидеть далее рынок вырос. Следующая крайняя точка для открытого интереса, где он был крайне высок.

10Критически высокий открытый интерес означает, что рынок перегрет. Позиции хеджеров внизу. Позиции крупных и мелких трейдеров на пике покупок. Что здесь может произойти? Мелких спекулянтов можно легко пустить под нож. Крупные спекулянты скорее всего будут фиксировать прибыль, продавая свои позиции мелким спекулянтам, которые их охотно купят. Денег слишком много, потенциал для роста в данный момент исчерпан.

8И, как мы можем видеть на скриншоте выше, на следующей неделе произошло падение. Так как мы не знаем, что это — фиксация прибыли или разворот, то делать какие-то длинные прогнозы (в данном случае на продажу) смысла нет. Следующая точка, которую мы видим на графике открытого интереса — 17 декабря.

6Открытый интерес в этот момент хоть и не достиг таких низких показателей, как ранее, но также весьма низок. Крупные спекулянты продолжают закупаться. А хеджеры не мешают этому процессу. Здесь есть потенциал для того, чтобы крупные спекулянты вновь вошли на рынок и продолжили покупать валюту. Что произошло на следующей неделе:

21321Далее идёт незначительные колебания открытого интереса. Ещё одну точку открытого интереса можно наблюдать ниже:

ауцауацХотя крупные спекулянты и продолжали покупки и казалось бы, что они должны фиксировать прибыль, но:

  • Во-первых, позиции крупных спекулянтов ещё не достигли ключевых позиций индекса СОТ.
  • Во-вторых, индекс СОТ по коммерческим трейдерам вполне себе может пойти ещё ниже, что соответственно может вызвать рост цены.

Что, как мы видим и произошло:

икуикуиукИтак, ещё одно критическое значение. Открытые позиции больших спекулянтов, мелкие спекулянты так же на максимуме. На минимуме позиции хеджеров. Это значит, что нас ждёт фиксация прибыли крупных спекулянтов. Так как открытый интерес пошёл ещё выше. Что и произошло:

117500На следующей неделе было снижение, которое в последствие продолжилось. Но загадывать надолго у индекса СОТ напоминаю, не стоит. Следующая ключевая точка по сравнению с другой также была не настолько критической.

442Но мы можем увидеть, что имеется движение. Индекс крупных спекулянтов был на максимуме. И в принципе нам особо не мешал индекс по хеджерам. Он был практически на минимуме. Зная всё это можно было сделать вывод, что произойдёт фиксация прибыли. И как мы видим, график опустился вниз:

129934.bДалее следующая точка, которую мы видим на графики относительно высока, но недостаточно. Здесь делать какие-либо выводы мы не можем.

1Давайте взглянем ещё раз на канадский доллар. Здесь так же есть пара интересных примеров. Вначале смотрим на индекс открытого интереса. Находим первую критическую точку на графике:

2Индекс открытого интереса был на минимуме. И, в то же время, позиции крупных и мелких спекулянтов, а также хеджеров были примерно на середине по индексу СОТ. Здесь каких-либо выводов сделать не получится. Следующая точка по-прежнему с минимальным открытым интересом.

3Мы видим, что позиции коммерческих трейдеров понизились, но незначительно. Позиции крупных спекулянтов так же снизились. Мелкие спекулянты повысили немного свои позиции. Для того, чтобы конкретнее понять, что происходит в этот момент, давайте увеличим интервал и посмотрим, что было до этого.

4Можно увидеть, что ранее крупные спекулянты продавали, а хеджеры покупали. Так как открытый интерес низкий, есть возможность наращивать свои позиции. Переходим к следующей критической точке:

5Тут мы можем увидеть индекс СОТ на максимуме по хеджерам и на минимуме по крупным спекулянтам. И почти на минимуме по мелким спекулянтам. По идее стоит ожидать фиксацию прибыли по Short. По коротким позициям. Но на следующей неделе этого не произошло. Был рост через одну неделю, после сигнала.

6Но мы бы уже получили, какой-либо убыток если бы торговали только по отчётам. Поэтому помните, что отчёты СОТ выступают в качестве фильтра. Но не в качестве отдельной торговой системы. Далее идёт ещё одна критическая точка по открытому интересу, где рынок был перегрет.

7Что мы можем ожидать? Рынок перегрет, относительно Short’ов. Мы можем ожидать, что крупные спекулянты начнут фиксацию прибыли по коротким позициям. Поэтому возможен рост. И, как мы видим, так и произошло:

8В последующих неделях индекс открытого интереса был на одном уровне. И сделать какие-либо выводы мы не могли.

9

Но при этом можно увидеть, что мелкие трейдеры закупались по максимуму. Крупные наращивают позиции. Хеджеры идут вниз против тренда. Здесь у нас получается простор для открытия на покупку крупными трейдерами, что в дальнейшем и происходит. Замечу, что в данном случае нам помогли данные по мелким трейдерам. Поэтому иногда они могут быть весьма полезны. На этом всё.

Не забывайте, что использовать отчёты СОТ нужно только, в качестве индикатора вашей системы, который можно проверить раз в неделю перед открытием рынка. Не торгуйте исключительно на отчётах СОТ, так как это, мягко говоря, очень тяжело и ненадёжно.

Спасибо за внимание. До новых встреч!

С уважением, ПавелTradeLikeaPro.ru

instapamm

tradelikeapro.ru

Отчет CFTC по состоянию спекулятивных позиций по рублю

Резюме

Активно покупать

Скол. средние:

Покупать 12

Продавать 0

Индикаторы:

Покупать 9

Продавать 0

Резюме

Активно покупать

Скол. средние:

Покупать 7

Продавать 5

Индикаторы:

Покупать 11

Продавать 0

Резюме

Активно покупать

Скол. средние:

Покупать 12

Продавать 0

Индикаторы:

Покупать 6

Продавать 0

Резюме

Активно покупать

Скол. средние:

Покупать 12

Продавать 0

Индикаторы:

Покупать 9

Продавать 0

Резюме

Активно продавать

Скол. средние:

Покупать 0

Продавать 12

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 9

Резюме

Активно покупать

Скол. средние:

Покупать 8

Продавать 4

Индикаторы:

Покупать 9

Продавать 1

Резюме

Активно покупать

Скол. средние:

Покупать 9

Продавать 3

Индикаторы:

Покупать 9

Продавать 1

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

ru.investing.com

Открытые позиции трейдеров на CFTC

В данном разделе анализируются еженедельные отчёты CFTC по позиционированию трейдеров. Они позволяют весьма оперативно оценить расстановку коротких и длинных позиций среди инвесторов различных типов. Принято считать, что сильный перекос позиций быков или медведей предшествует развороту курса или цены. Постепенный рост или снижение чистого баланса длинных/коротких позиций вне зоны экстремумов зачастую позволяет говорить о развитии существующего тренда.

28 апреля, суббота

28.04.2018 23:05Анализ отчетов COT по паре NZD/USD  Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили чистую позицию на покупку NZD/USD на 3.2 тыс. контрактов до 24.4 тыс. Крупные спекулятивные игроки начали сокращать чистую позицию на покупку после того, как наращивали ее на протяжении трех недель подряд, и четырех недель из пяти последних. Чистая позиция начала снижаться от максимальных уровней с 8 авгу...

28.04.2018 21:28Анализ отчетов COT по золоту (GOLD) Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили чистую позицию на покупку контрактов по золоту на 32 тыс. контрактов до 141.9 тыс. Крупные спекулятивные игроки сократили чистую позицию на покупку после недельного наращивания, и сокращают ее уже три недели из четырех последних. Чистая позиция на покупку стала минимальной с конца декабря. Хеджеры (COMMERCIAL)...

28.04.2018 19:38Анализ отчетов COT по паре GBP/USD Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили чистую позицию на покупку GBP/USD на 7.8 тыс. контрактов до 41.4 тыс. Крупные спекулятивные игроки начали сокращать чистую позицию на покупку после того, как наращивали ее на протяжении пяти недель. Чистая позиция на покупку начала снижаться от максимальных уровней с 24 июня 2014 года. Хеджеры (COMMERCIAL) сок...

28.04.2018 14:47Bitcoin: крупные спекулянты на Чикагской бирже (CME) нарастили продажи на 23%  Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу контрактов на биткоин на 0.18 тыс. контрактов до 0.52 тыс. Крупные спекулятивные игроки наращивают чистую позицию на продажу вторую неделю (отчет начал публиковаться только две недели назад). Мелкие спекулянты (NONREPORTABLE POSITIONS) увеличили чистую позицию на покупку контрак...

28.04.2018 14:33Анализ отчетов COT по паре EUR/USD Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL сократили чистую позицию на покупку EUR/USD на 20.3 тыс. контрактов до 124.5 тыс. Крупные спекулятивные игроки начали сокращать чистую позицию на покупку после двухнедельного наращивания. Чистая позиция на покупку стала минимальной с начала января. Хеджеры (COMMERCIAL) сократили чистую позицию на продажу EUR/USD на 23.1 ...

28.04.2018 14:28Анализ отчетов COT по канадскому доллару (CAD) Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили чистую позицию на продажу контрактов на канадский доллар на 7.1 тыс. контрактов до 22.7 тыс. Крупные спекулятивные игроки сокращают чистую позицию на продажу вторую неделю после того, как наращивали ее на протяжении трех недель. Чистая позиция продолжила снижаться от максимальных уровней с начала июля прошлого ...

22 апреля, воскресенье

22.04.2018 08:34Анализ отчетов COT по паре AUD/USD Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу AUD/USD на 7.1 тыс. контрактов до 8.3 тыс. Крупные спекулятивные игроки наращивают чистую позицию на продажу вторую неделю подряд. Чистая позиция стала максимальной с начала января. Хеджеры (COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на покупку AUD/USD на 1.4 тыс. контрактов до 8.1 тыс. Хед...

22.04.2018 08:29Анализ отчетов COT по нефти (Light Sweet) Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на покупку контрактов по нефти на 27.1 тыс. до 769.7 тыс. контрактов. Крупные спекулятивные игроки наращивают чистую позицию на покупку вторую неделю подряд, и четыре недели из пяти последних. Чистая позиция на покупку стала максимальной с 6 февраля. Хеджеры (COMMERCIAL) увеличили чистую позицию...

21 апреля, суббота

21.04.2018 13:58Анализ отчетов COT по японской йене (JPY) Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили чистую позицию на покупку контрактов на йену на 2.5 тыс. контрактов до 3 тыс. Крупные спекулятивные игроки начали сокращать чистую позицию на покупку после двухнедельного наращивания. Чистая позиция начала снижаться от максимальных уровней с ноября 2016 года. Хеджеры (COMMERCIAL) сократили чистую позицию на пр...

21.04.2018 12:35Bitcoin: крупные спекулянты на CBOE снова ожидают снижение криптовалюты Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу контрактов на биткоин на 0.16 тыс. контрактов до 1.88 тыс. Крупные спекулятивные игроки увеличили чистую позицию на продажу после недельного сокращения, и наращивают ее уже три недели из четырех последних. Чистая позиция на продажу стала максимальной с середины февраля. Мелкие спекуля...

21.04.2018 12:30Анализ отчетов COT по паре EUR/USD Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на покупку EUR/USD на 2 тыс. контрактов до 144.8 тыс. Крупные спекулятивные игроки наращивают чистую позицию на покупку вторую неделю. Чистая позиция на покупку стала максимальной с 30 января. Хеджеры (COMMERCIAL) сократили чистую позицию на продажу EUR/USD на 1.4 тыс. контрактов до 173.2 тыс. Х...

21.04.2018 12:24Анализ отчетов COT по паре GBP/USD Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на покупку GBP/USD на 4.9 тыс. контрактов до 49.2 тыс. Крупные спекулятивные игроки наращивают чистую позицию на покупку пятую неделю подряд. Чистая позиция на покупку стала максимальной с 24 июня 2014 года. Хеджеры (COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу GBP/USD на 5.7 тыс. контрактов ...

15 апреля, воскресенье

15.04.2018 01:31Анализ отчетов COT по паре NZD/USD Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на покупку NZD/USD на 4.4 тыс. контрактов до 22.8 тыс. Крупные спекулятивные игроки наращивают чистую позицию на покупку уже три недели из четырех последних. Чистая позиция стала максимальной с 15 августа прошлого года. Хеджеры (COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу пары NZD/USD на 4.8...

15.04.2018 01:28Анализ отчетов COT по рублю (RUB) Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили чистую позицию на покупку контрактов на рубль на 3.28 тыс. контрактов до 15.38 тыс. Крупные спекулятивные игроки сокращают чистую позицию на покупку уже три недели из четырех последних. Чистая позиция на покупку стала минимальной с 22 ноября прошлого года. Хеджеры (COMMERCIAL) сократили чистую позицию на прода...

15.04.2018 01:23Анализ отчетов COT по паре AUD/USD Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) ликвидировали всю чистую позицию на покупку AUD/USD (на 2.7 тыс. контрактов), и открыли чистую позицию на продажу на 1.2 тыс. контрактов. Чистая позиция стала отрицательной впервые с начала января. Хеджеры (COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на покупку AUD/USD на 5.2 тыс. контрактов до 6.7 тыс. Хеджеры-операторы наращ...

14 апреля, суббота

14.04.2018 17:49Bitcoin: крупные спекулянты на CBOE увеличили покупки на 10% Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили чистую позицию на продажу контрактов на биткоин на 0.07 тыс. контрактов до 1.72 тыс. Крупные спекулятивные игроки начали сокращать чистую позицию на продажу после того, как наращивали ее на протяжении двух недель. Чистая позиция на продажу начала снижаться от максимальных уровней с конца февраля. Мелкие спекул...

14.04.2018 17:43Анализ отчетов COT по паре EUR/USD Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на покупку EUR/USD на 14.2 тыс. контрактов до 142.8 тыс. Крупные спекулятивные игроки увеличили чистую позицию на покупку после недельного сокращения. Чистая позиция на покупку стала максимальной с 6 февраля. Хеджеры (COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу EUR/USD на 19.8 тыс. контракто...

14.04.2018 17:38Анализ отчетов COT по паре GBP/USD Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на покупку GBP/USD на 2.9 тыс. контрактов до 44.3 тыс. Крупные спекулятивные игроки наращивают чистую позицию на покупку четвертую неделю подряд. Чистая позиция на покупку обновила максимумы с июля 2014 года. Хеджеры (COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу GBP/USD на 3.2 тыс. контрактов...

08 апреля, воскресенье

08.04.2018 01:23Анализ отчетов COT по паре AUD/USD Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили чистую позицию на покупку AUD/USD на 7.5 тыс. контрактов до 2.7 тыс. Крупные спекулятивные игроки сокращают чистую позицию на покупку вторую неделю подряд. Хеджеры (COMMERCIAL) ликвидировали всю чистую позицию на продажу AUD/USD (на 6.1 тыс. контрактов), и открыли чистую позицию на покупку на 1.5 тыс. контракт...

08.04.2018 01:13Анализ отчетов COT по канадскому доллару (CAD) Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу контрактов на канадский доллар на 4.5 тыс. контрактов до 30.7 тыс. Крупные спекулятивные игроки наращивают чистую позицию на продажу вторую неделю подряд. Неделей ранее, чистая позиция на покупку CAD была резко сокращена (что отчасти было вызвано квартальной экспирацией фьючерса на CAD...

07 апреля, суббота

07.04.2018 21:38Анализ отчетов COT по японской йене (JPY) Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) ликвидировали всю чистую позицию на продажу контрактов на йену (на 3 тыс. контрактов), и открыли чистую позицию на покупку на 5.4 тыс. контрактов. Чистая позиция стала положительной впервые с ноября 2016 года. До этого, хеджеры сокращали чистую позицию на продажу более 4 месяцев. Хеджеры (COMMERCIAL) увеличили чистую по...

07.04.2018 17:51Анализ отчетов COT по паре EUR/USD Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили чистую позицию на покупку EUR/USD на 3.7 тыс. контрактов до 128.6 тыс. Крупные спекулятивные игроки сократили чистую позицию на покупку после недельного наращивания, и сокращают ее уже шесть недель из девяти последних. Чистая позиция на покупку остается вблизи от минимальных уровней с начала января. Хеджеры (C...

07.04.2018 17:46Анализ отчетов COT по паре GBP/USD Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на покупку GBP/USD на 7.6 тыс. контрактов до 41.4 тыс. Крупные спекулятивные игроки наращивают чистую позицию на покупку третью неделю подряд. Чистая позиция на покупку превысила уровни января и стала максимальной с 8 июля 2014 года. Хеджеры (COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу GBP/U...

07.04.2018 15:44Bitcoin: на CBOE резко выросли негативные настроения к криптовалюте Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу контрактов на биткоин на 0.30 тыс. контрактов до 1.79 тыс. Крупные спекулятивные игроки наращивают чистую позицию на продажу вторую неделю подряд после того, как сокращали ее на протяжении почти семи недель. Чистая позиция на продажу стала максимальной за последние пять недель, с 27 фе...

01 апреля, воскресенье

01.04.2018 00:33Анализ отчетов COT по паре AUD/USD Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник: Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили чистую позицию на покупку AUD/USD на 9.2 тыс. контрактов до 10.2 тыс. Крупные спекулятивные игроки сократили чистую позицию на покупку после резкого недельного наращивания. Чистая позиция начала снижаться от максимальных уровней с середины декабря. Хеджеры (COMMERCIAL) сократили чистую позицию на продажу AUD/U...

Биржевой свечной анализ изначально зародился в Японии, несколько веков назад, но нашёл широкое применение в Европе XX в веке и пользуется огромным спросом среди современных трейдеров, проводящих свой анализ на онлайн-графиках. Определённый вид свеч и сочетания свечей формируют фигуры, позволяющие прогнозировать будущие движения курсов валют. Таким образом, японские свечи помогают наглядно оценить расстановку сил между трейдерами.

www.fxteam.ru

Отчеты CFTC, отчеты СОТ - Учебные материалы - Форекс - Journal Trader - Сandle Market

Здравствуйте, друзья!

Представляю вашему вниманию очередной учебный материал который поможет вам добиться успеха на рынке форекс. На этот раз речь пойдет об отчетах CFTC. Шаг за шагом я буду вводить вас в курс дела и надеюсь прочитав всю статью до конца вы сможете использовать отчеты CFTC в прогностических целях.

CFTC

И так, CFTC - это комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). Основная задача CFTC регулировать рынки товарных фьючерсов и опционов. CFTC обеспечивает экономическую целесообразность фьючерсных рынков, поощряя их конкурентоспособность и эффективность, гарантируя соблюдение законности, защищая участников рынка от манипуляций, злоупотреблений и жульничества, поддерживая финансовую чистоту клирингового процесса. Для обеспечения прозрачности процесса торгов на рынке фьючерсов и опционов каждую неделю CFTC публикует «Отчет по сделкам трейдеров» (Commitment of Traders; СОТ). CFTC собирает информацию о контрактах, по которым ежедневно отчитываются трейдеры каждой категории почти на 75 рынках.

Время публикации отчета

CFTC публикует отчеты каждую неделю в пятницу после обеда в 15:30 по восточному времени США (23:30 МСК, 23:30 - летнее время по Киеву, 22:30 -зимнее время по Киеву). Отчеты содержат информацию о сделках состоянием на вторник той же недели. То есть к нам поступает информация с задержкой в три торговых дня. Понимаю, что хотелось бы иметь мгновенные данные, но правила к сожалению устанавливаем не мы. В принципе это и так не плохо, поскольку ранее отчеты публиковались раз в месяц, потом раз на две недели и не так давно было принято решение о публикации отчетов каждую неделю.

Отчет по сделкам трейдеров (СОТ)

Перейдя на официальный сайт комиссии по торговле товарными фьючерсами (www.cftc.gov) во вкладке Market Reports // Commitments of Traders вы можете увидеть все отчеты предоставляемые CFTC.  Эти отчеты разделены на три группы:

  1. Текущий дезагрегированный отчет. Здесь предоставлены отчеты по агрокультурам, нефти, природному газу, металлам и электричеству;
  2. Текущий отчет трейдеров по финансовым фьючерсам.  Здесь предоставляются отчеты по основным валютам, индексам;
  3. Текущий отчет с учетом предыдущих данных (старых данных). Здесь публикуются отчеты с нескольких бирж : Чикаго, Канзас, Миннеаполис, Нью-Йорк...

На рисунке 2.1 представлена страница сайта CFTC, где обозначены группы описанные выше.

Рисунок 2.1 Группы отчетов CFTC

Столбцы таблиц отчетов разделены на две группы:

  1. отчет по фьючерсам;
  2. смешанный отчет по фьючерсам и опционам.

На рисунке 2.2 указанны эти группы.

Рисунок 2.2 Отчеты по фьючерсам и смешанные отчеты по фьючерсам и опционам

Отчеты предоставляются в двух форматах:

  • Short (короткий). Само название говорит о содержании отчета. Короткий - значит, что отчет несколько урезан;
  • Long (длинный).

В таблице 2.1 и 2.2 представлен пример короткого и длинного отчета CFTC по канадскому доллару

Таблица 2.1 Короткий отчет CFTC по канадскому доллару

Таблица 2.2 Длинный отчет СFTC по канадскому доллару

Ниже эти таблицы переведены на русский язык.

Таблица 2.3 Короткий отчет CFTC по канадскому доллару в переводе на русский язык

Таблица 2.4 Длинный отчет СFTC по канадскому доллару в переводе на русский язык

Какая информация представлена в отчете?

Открытая позиция. Все отчеты содержат информацию о открытых позициях. Открытая позиция это сумма всех фьючерсных и/или опционных контрактов, открытых и еще не компенсированных сделкой, поставкой, исполнение. В объединенном отчете по фьючерсам и опционам, опционные сделки рассчитываются на основе фьючерсных эквивалентов с использованием значений коэффициента дельта, который предоставляют биржи.

Подотчетная позиция. Коммерческие трейдеры, некоммерческие трейдеры отчитываются перед CFTC (предоставляют отчет о заключенной сделке) в случае если размер сделки достиг или превысил отчетный уровень. Отчетные уровни устанавливает CFTC и со временем эти уровни могут изменятся.

Неподотчетная позиция. Разница между общим числом открытых позиций и суммой длинных и коротких подотчетных позиций.

Коммерческие и некоммерческие трейдеры. Если трейдер использует фьючерсы для хеджирования согласно правил комиссии, то он считается коммерческим, в противном случае - некоммерческим. Один и тот же трейдер одновременно может входить в группу "коммерческих трейдеров" по одним фьючерсным контрактам и в группу "некоммерческих трейдеров" по другим. Если говорить на простом языке, то к группе "некоммерческих трейдеров" относят крупных спекулянтов.

Покрытие. Показывает величину, до которой каждый некоммерческий трейдер поддерживает равенство между длинными и короткими позициями. К примеру если у трейдера 5000 длинных контрактов по фьючерсу на фунт/доллар, и 4000 коротких, то 1000 контрактов войдут в категорию "Длинные", а 4000 в категорию "Покрытие".

Изменения. Показывают разницу между данными на текущую отчетную дату и данными, опубликованными в предыдущем отчете.

Процент открытых позиций. Рассчитываются исходя из суммы открытых позиций в отчете только по фьючерсам и суммы открытых позиций во фьючерсном эквиваленте в объединенном отчете по фьючерсам и опционам.

Число трейдеров. При определении общего числа подотчетных трейдеров, трейдер учитывается лишь один раз независимо от того, появляется ли он более чем в одной категории. Однако при определении числа трейдеров в каждой категории трейдер учитывается в каждой категории, где у него есть открытая позиция. По этому сумма показателей "Число трейдеров в каждой категории" может превышать показатель "Всего трейдеров на данном рынке".

Старые и другие фьючерсы (только в длинном варианте отчета). По от дельным товарам, у которых существует четкий рыночный сезон или год урожая, данные СОТ разбиты на старый и другой годы урожая.

Прогностические возможности отчетов СОТ

Начнем с того, что определим кто из участников рынка, информация о которых предоставляется в отчете имеет наилучшие прогностические показатели. У нас есть три группы участников:

  1. коммерческие трейдеры;
  2. некоммерческие трейдеры;
  3. мелкие спекулянты (неподотчетные позиции).

Так вот наиболее лучшими прогностическими показателями обладают коммерческие трейдеры, за ними следуют некоммерческие трейдеры и наконец на последнем месте мелкие спекулянты. К примеру если в отчете вы видите, что число длинных сделок сильно преобладает над числом коротких в группе коммерческих трейдеров, то в большинстве случаев и цена данного торгового инструмента будет расти. В отношении мелких спекулянтов можно использовать контр стратегию, то есть играть против них, поскольку в большинстве случаев они будут ошибаться.

Особое внимание в отчете СОТ стоит обращать на:

  • "Total" (всего). Сильный перевес длинных или коротких контрактов будет значить, что общий настрой операторов (крупных игроков) смещен в одну из сторон. Это как минимум должно удержать вас от сделок против них. Если вы эту информацию проигнорируете, то рискуете оказаться в группе мелких спекулянтов, которые зачастую ошибаются.
  • Изменения. Изменения в отчете по сравнению с предыдущим отчетом несут в себе ещё более полезную информацию нежели данные "Total". С помощью этой информации вы можете узнать в какую сторону изменяется настроение операторов, происходит сокращение или наращивание длинных или коротких позиций и в соответствии с этими изменениями вы можете корректировать свою торговлю;
  • Число трейдеров в каждой категории.  Чем больше трейдеров настроены на рост или продажу, тем достовернее будет ваш прогноз.

Выше представлено только краткое описание прогностических возможностей отчета СОТ. Более детально вы можете узнать о их применении прочитав книгу Ларри Уильмса  "Секреты торговли на фьючесном рынке: Действуйте вместе с инсайдерами". В этой книге вы найдете детальное описание того как применять отчеты СОТ для составления торгового плана, много ярких примеров, уйму полезной информации о работе рынка и комиссии по торговле товарными фъючерсами.

На этом статью буду заканчивать. Надеюсь мне удалось хотя бы кратко ознакомить вас с таким инструментом прогнозирования рынка как Отчет СОТ

Ваш покорный слуга - Серюга Михаил Иванович!

ПС: каждую неделю последние отчеты СОТ по основным валютам мы публикуем в разделе "Торговые сигналы, аналитика, экономическая статистика".

Если у вас есть опыт работы с отчетами СОТ, делитесь опытом, делайте комментарии и замечания, задавайте вопросы. С радостью на них отвечу.

candlemarket.ru

Использование отчетов CFTC и COT. Анализ отрытых позиций CFTC.

Этот материал является первым в цикле статей, посвященных отчетам CFTC (commitment of traders reports — COT), использование которых может существенно улучшить качество ваших сделок, поможет разобраться в действиях крупных трейдеров и глубже понять принципы движения цен.

Содержание

Введение

Не секрет, что движения, происходящие на финансовых рынках, во многом зависят от действий крупных участников, профессионалов, у которых зачастую есть возможность и желание повлиять на рыночную ситуацию. В средне- и долгосрочной торговле, когда позиции удерживаются недели или месяцы важно понимать, в каком направлении держат позиции крупные игроки, наращивают ли они их, или напротив постепенно сокращают. График движения цены не отражает эту информацию, а его форма является следствием действий участников рынка. Отчеты CFTC демонтируют причины формирования ценовых движений.

Это дополнительное измерение в аналитике помогает трейдеру принимать более взвешенные решения о причинах и возможном направлении дальнейшего движения цен. В сравнении с мелкими трейдерами, крупные участники всегда обладают более ценной информацией и выражают свое мнение о рынке, продавая или покупая. Вследствие этого отчеты CFTC — бесценны. При этом, как показывает опыт, большинство трейдеров не учитывают их в своей торговой практике, поскольку не знают об их существовании. Статистика CFTC позволит понять мнение крупных игроков о тенденциях, господствующих на дневных и недельных таймфреймах.

Рис. 1. Крупные спекулянты продают фунт с начала июня

Рис. 1. Крупные спекулянты продают фунт с начала июня, рынок снижается

У частных трейдеров есть возможность видеть статистику сделок крупных спекулянтов для большинства финансовых инструментов (товарные и валютные рынки, фондовые индексы).

Данная информация позволяет более точно определить:

  • “ложные” пробои
  • направление выхода рынка из флэта или треугольника
  • силу тренда — мнение крупных игроков о господствующей на рынке тенденции
  • точки зарождения новых трендов
Материалы по теме

Кто публикует отчёты о действиях крупных игроков?

Прежде чем говорить о крупных участниках рынка и логике их поведения, необходимо упомянуть об организации, которая собирает информацию о действиях профессиональных игроков. Это Комиссия по торговле товарными фьючерсами или CFTC (Commodity Futures Trading Commission).

CFTC была создана в 1975 году для защиты интересов участников торгов. Появление Комиссии является частью процесса регуляции финансовых рынков, который вошел в активную фазу после биржевого краха 1929 года. Падение рынка ценных бумаг способствовало началу Великой депрессии: к 1932 году индекс Dow Jones Industrial просел более чем на 88% с максимумов, достигнутых в 1929-м, а безработица выросла с 3.2% до 24.1%.

Падение индекса DJIA в 1929 году

Рис. 2. Падение индекса DJIA в 1929 году

Экономические перспективы формируют мнение инвесторов о финансовых рынках и, как следствие, влияют на цены. При этом события образца октября 1929 года доказывают, что существует и обратный эффект — чрезмерно резкие изменения цен на финансовых рынках могут усугублять спады в экономике. Финансовые рынки существуют сотни лет, но уровень защиты интересов трейдеров и инвесторов на территории Северной Америки сегодня является одним из наиболее высоких. Существование CFTC, а также открытость информации о сделках крупных трейдеров подтверждают данное утверждение.

Отчеты COT

CFTC регулярно публикует статистику действий крупных участников в виде отчетов, которые называются COT (commitment of traders reports). Они обновляются один раз в неделю, в пятницу после закрытия американских рынков (рассылка от CFTC с уведомлением о публикации свежего отчета COT приходит примерно в 22:30 GMT+3).

Ниже представлен отчет COT в том формате, который представлен на сайте CFTC. Отмечу, что текстовый вариант отчета неприменим в торговой практике, поскольку он является срезом информации о сделках трейдеров за одну неделю. Нас будет интересовать динамика изменения позиций трейдеров в течение более длительных периодов. В этом случае данная статистика имеет практическую ценность.

COT отчет (commitment of traders)

Рис. 3. СОТ отчет. Текстовый формат

Комиссия по торговле товарными фьючерсами собирает информацию о сделках трейдеров, которые осуществляются на регулируемых американских рынках фьючерсов и опционов. Информация о сделках, которые осуществляются на фондовых или внебиржевых рынках (самый яркий пример — Forex) не доступна в отчетах CFTC.

При этом отчеты COT могут быть полезны при торговле на любых финансовых рынках. Сегодня, когда у каждого человека в кармане есть суперкомпьютер, рынки взаимосвязаны на порядок сильнее, чем 5-10 лет назад. Если трейдеры на американском рынке покупают фьючерс на золото, то чаще всего золото одновременно с этим растет и на рынке спот. Если растет спот, но не растет фьючерс, создается простор для арбитража, и цены быстро “выравниваются”. Это более чем логично.

Сейчас мы перейдем к обсуждению практического применения данных отчётов CFTC, и сразу станет очевидно, что данная статистика применима к любым рынкам, будь то рынки спот, биржевые и внебиржевые рынки. Если финансовый инструмент присутствует в отчетах COT, эти данные можно использовать для улучшения качества торговых решений.

Материалы по теме

Позиции крупных игроков

Отчет СОТ является таблицей, в левой верхней части которой можно увидеть название финансового инструмента и биржи, на которой он торговался. Например, отчет, представленный на рисунке 4, отражает статистику действий участников рынка по швейцарскому франку (выделено синей линией).

В отчете выделяются сделки двух ключевых групп участников торгов — спекулянтов и хеджеров (столбцы выделены зеленым и красным соответственно).

Рис. 4. COT отчет (commitment of traders)

Рис. 4. COT отчет. Крупные спекулянты и хеджеры

Non-commercial — это крупные спекулянты, инвестиционные фонды, подразделения банков, связанные с проведением спекулятивных операций на финансовых рынках и другие компании, которые стремятся купить дешево и продать дорого.

Commercial – это хеджеры, вторая группа крупных игроков, действия которых часто противоположны логике крупных спекулянтов. Хеджеры – это участники рынка, которые активно продают во время роста цен и покупают в периоды их снижения. Чаще всего, к этой группе относят участников торгов, которые страхуют риски, связанные с ведением бизнеса в реальном секторе экономики. Детально каждая из этих групп разбирается во второй статье данного цикла.

Крупные спекулянты и хеджеры

Рис. 5. Крупные спекулянты и хеджеры

Также в отчете COT можно увидеть позиции мелких трейдеров, которые вынесены в столбец Nonreportable Positions (в отчете CFTC находится справа). Они не представляют практического интереса, но за этими участниками зачастую интересно наблюдать. Как это ни странно на первый взгляд, но логика их действий на рынке часто отличается от логики крупных игроков, поскольку мелкие трейдеры более эмоциональны и вследствие этого чаще теряют деньги.

Для каждой группы участников рынка указаны открытые длинные (на покупку) и короткие (на продажу) позиции. Например, значение 26,807 в столбце Long Non-commercial означает, что на момент сбора статистики по сделкам крупных участников рынка среди профессиональных спекулянтов было открыто 26 тысяч 807 контрактов на покупку. Одновременно с этим было открыто 25,861 контрактов на продажу.

Крупные спекулянты покупают золото

Рис. 6. Крупные спекулянты покупают золото

Схожая статистика публикуется для хеджеров и мелких трейдеров. Обратите внимание, что данная информация была бы абсолютно бесполезна, если бы мы могли видеть только один отчет CFTC. Если известно, что на прошедшей неделе зафиксировано 26 тысяч 807 контрактов на покупку со стороны крупных спекулянтов, это не несет информации о мнении крупных игроков или возможных перспективах движения данного рынка. Необходимо понимать, как изменялось мнение участников рынка в каждом отдельном периоде времени, что предпринимали крупные спекулянты, наращивали позиции на покупку или, напротив, продавали.

Отмечу, что мы не будем собирать данную информацию на основании текстовых отчетов СОТ, но сможем анализировать ее в графической форме. На графике выше (рис. 6) показан пример отображения действий крупных спекулянтов — профессионалы наращивают позиции на покупку на растущем рынке (выделено зеленой стрелкой).

Материалы по теме

Резюме

Отчеты CFTC позволяют увидеть изменение объемов открытых позиций крупнейших участников торгов — трейдеров, которые выражают свое мнение о ценах того или иного актива, продавая или покупая его. Отчеты COT являются отличным инструментом анализа рынка и могут дополнить любую среднесрочную торговую стратегию.

В отчетах фигурируют две ключевые группы участников – профессиональные спекулянты и хеджеры. В следующей статье мы детально разберем логику поведения этих участников.

Детально использование отчетов CFTC в трейдинге разбирается в рамках курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0».

Дополнительные материалы

optionclue.com


Смотрите также